Вопрос 77 Рынок ценных бумаг

Тесты по теме ценные бумаги и рынок ценных бумаг с ответами

Вопрос 77 Рынок ценных бумаг

Правильные ответы обозначены +

1. Тест. На первичном рынке ценных бумаг происходит:

— Государственные финансовые органы выставляют на продажу ценные бумаги

— Формируется идея об эмиссии ценных бумаг и рассчитывается их первичная стоимость

+ Эмитентом выпускаются и продаются вновь выпущенные ценные бумаги

2. К вторичным ценным бумагам относятся:

+ Ценные бумаги, для эмиссии которых должны существовать подкрепляющие их первичные ценные бумаги

— Ценные бумаги, подкрепленные обращаемыми в госсекторе экономики активами

— Ценные бумаги, предполагающие переуступку прав распоряжения ими

3. Критерии оценки портфеля ценных бумаг:

— Рискованность, прибыльность, срок окупаемости

— Ликвидность, срок окупаемости

+ Надежность, рискованность, ликвидность, доходность

4. Ценовая функция рынка ценных бумаг заключается в:

— Регламентации правил купли-продажи ценных бумаг по справедливым ценам

+ Обеспечении рынком процесса установления рыночных цен и их постоянной динамики

— Извлечении дохода от каждой операции с ценными бумагами

Тест. 5. Ордерными ценными бумагами являются:

+ Ценные бумаги, гарантирующие обладание определенной суммой денег

— Ценные бумаги, на основании которых предъявитель вправе немедленно получить оговоренный дивиденд

— Ценные бумаги, гарантирующие обладание частью компании

6. Структура рынка ценных бумаг представлена:

— Капитальными вложениями государства и частных лиц

+ Первичным и вторичным рынками

— Обращаемым капиталом и ценными бумагами, в которые этот капитал вложен

7. Продажа банком ценных бумаг является:

+ Операцией, осуществляемой на первичном рынке ценных бумаг

— Операцией, осуществляемой на вторичном рынке ценных бумаг

— Операцией, осуществляемой при непосредственном контроле государства

8. Эмиссионными ценными бумагами являются:

— Ценные бумаги, выпуск которых осуществляется строго определенным тиражом

— Ценные бумаги, владеть которыми могут только физические лица

+ Ценные бумаги, подтверждающие закрепленные в них имущественные права, выпущенные в обращение согласно определенным правилам и зафиксированные в соответствующих договорах или законодательных актах

9. Операции с ценными бумагами:

+ Эмиссионные, инвестиционные, посреднические

— Эмиссионные, посреднические, ликвидационные

— Эмиссионные, инвестиционные, посреднические, ликвидационные

10. К производным ценным бумагам относятся:

+ Фьючерсные контракты, свободно обращающиеся опционы, свопы

— Коносаменты, облигации, ипотечные закладные

— Облигации, акции, векселя, трастовые сертификаты

11. Что из перечисленного не является ценной бумагой?

— Вексель

+ Платежное поручение

— Облигация

Тест — 12. Плата, начисляемая за пользование заемными средствами – это:

— Рента

— Платежное обязательство

+ Процент

13. Где и когда возникла первая в мире фондовая биржа?

— В 1789 г. в Лондоне

+ В 1791 г. в Филадельфии

— в В 1793 г. в Чикаго

14. Что является главной задачей рынка ценных бумаг?

— Удовлетворение социально-экономических потребностей граждан

— Удовлетворение политических и экономических потребностей находящихся у власти лиц

+ Привлечение капитала для экономического развития

15. Выберите верное утверждение, касающееся инвестиционной деятельности на рынке ценных бумаг:

— Между доходностью и надежностью установлена прямая связь

+ Между доходностью и надежностью установлена обратная связь

— Между доходностью и надежностью связь отсутствует

16. Для какой ценной бумаги необходим акцепт?

+ Переводной вексель

— Опцион

— Коносамент

17. В соответствии с законодательством РФ, какие ценные бумаги могут быть выписаны на предъявителя?

— Трастовый сертификат, закладное свидетельство

— Закладное свидетельство, вексель

+ Чек, закладное свидетельство

18. Аукцион, идущий пошагово от минимальной к максимальной цене, называется … аукционом.

+ Английским

— Голландским

— Американский

19. Что такое секьюритизация?

— Технические меры, защищающие ценную бумагу от подделки

— Страхование инвестора от возможных рисков

+ Эмиссия ценных бумаг под обязательный залог каких-либо активов

20. Какие из перечисленных ценных бумаг не являются товарораспорядительными?

— Складское свидетельство, трастовый бюллетень

— Коносамент, гарантийный сертификат

+ Индоссамент, складская квитанция

21. Какие из перечисленных депозитарных расписок наиболее распространены в мире?

+ Глобальные, американские

— Американские, европейские

— Американские, восточноазиатские

22. Кто вправе осуществлять контроль и регулирование фондового рынка России?

— Центробанк, инвесторы-физические лица

+ Государство, саморегулируемые организации профессиональных участников рынка, инвесторы-физические лица

— Международные финансово-кредитные организации, инвесторы-физические лица

23. Укажите другое название производной ценной бумаги?

— Фьючерс

+ Дериватив

— Коносамент

24. Кто обладает правом выставлять котировки ценных бумаг?

+ Дилеры

— Инвесторы

— Эмитенты

25. Согласно законодательству России, освобождаются ли от процедуры государственной регистрации отдельные выпуски эмиссионных ценных бумаг?

— Да

+ Нет

— Да, но лишь в случае размещения по закрытой подписке

26. Владение какой ценной бумагой дает возможность наращивать вложения за счет роста курсовой стоимости?

— Облигацией государственного займа

— Ипотечной ценной бумаги

+ Акцией

27. Страхование риска снижения стоимости актива за счет занятия противоположной позиции к данному активу по основанному на нем деривативу – это:

+ Хеджирование

— Секьюритизация

— Ангажирование

28. Характерное свойство фьючерсного контракта – это:

— Прописанные в нем условия обязательны для исполнения только продавцом ценной бумаги

— Прописанные в нем условия обязательны для исполнения только покупателем ценной бумаги

+ Прописанные в нем условия обязательны для исполнения как продавцом, так и покупателем ценной бумаги

29. Совокупность процедур по включению ценных бумаг в биржевой список – это:

— Процессинг

+ Листинг

— Майнинг

30. Какой орган государственной власти в России имеет право выдавать лицензии профессиональным участникам рынка ценных бумаг?

+ Центробанк

— Министерство финансов

— Правительство

Источник: https://testua.ru/finansy/999-rynok-tsennykh-bumag-testy-s-otvetami.html

Тест с ответами на тему: “Рынок ценных бумаг”

Вопрос 77 Рынок ценных бумаг

I вариант.

1.Что такое рынок ценных бумаг?а) совокупность сделок, связанных с покупкой и продажей валюты;б) совокупность сделок с ценными бумагами;+

в) сделки с недвижимостью.

2.Что является главной задачей рынка ценных бумаг?а) привлечение капитала для политического развития;б) удовлетворение общественных потребностей;

в) привлечение капитала для экономического развития.+

3. Кто занимается осуществлением организованного рынка ценных бумаг?а) государством;б) биржей;+в) акциями;

г) облигациями.

4. Фьючерсные контракты обращаютсяа) только на бирже +б) только на внебиржевом рынке

в) как на биржевом, так и на внебиржевом рынке

5.Какое название носит рынок, на котором исполнение заключенных сделок происходит не позднее второго рабочего дня со дня заключения сделки?а) срочный рынок;б) кассовый рынок;+

в) организованный внебиржевой рынок.

6.Что из ниже перечисленного не является ценной бумагой?а) ваучер;б) чек;в) платежное поручение;

г) опцион.

7. Что такое конвертируемые облигации?а) облигации, которые могут быть обменены на акции +б) облигации, которые обеспечивают получение дохода в свободно конвертируемой валюте

в) облигации, которые обеспечивают индексацию номинала в соответствии с изменениями курса национальной валюты к свободно конвертируемой валюте

8. Какую функцию выполняет андеррайтер ценных бумаг?а) поддержки курса ценной бумаги +б) гарантирования выполнения обязательств по ценным бумагамв) выкупа всего или части выпуска +г) подготовки проспекта ценных бумаг +

д) спекулятивной игры на вторичном рынке в пользу эмитента

9.Что такое акция?а) не эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов;б) эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение от эмитента в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости;

в) эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов на участие управлением акционерного общества и на часть имущества остающегося после его ликвидации.+

10.Кто может являться инвестором государственных ценных бумаг?а) физические и юридические лица;+б) резиденты и нерезиденты;

в) физические и юридические лица, резиденты и нерезиденты.

11.Из чего состоит контрольный пакет акций?а) 50% + 1 акция;+б) 100%;

в) 49% + 1 акция.

12. Что используется в техническом анализе?а) трендовые методы +б) финансовый анализ эмитентав) осцилляторы +г) макроэкономический анализ

д) скользящие средние+

13. Чему может быть равна эмиссионная цена облигации?а) равна номиналу +б) ниже номинала +

в) выше номинала+

14.Что такое инвестиционный пай?а) именная ценная бумага, подтверждающая право владельца на долю в имуществе паевого инвестиционного фонда;+

б) именная ценная бумага, подтверждающая право ее владельца участия в деятельности паевого инвестиционного фонда.

15.Дайте определение понятию «чистые активы»:а) активы за минусом обязательств;+

б) активы и обязательства.

16.Посредством чего производится уступка прав требования по именным депозитам?а) бланкового индоссаментаб) простого врученияв) цессией +г) записью в реестре владельцев именных ценных бумаг

д) именным индоссаментом

17. Что происходит при покупке колл-опциона?а) держатель опциона играет на повышение, а надписатель – на понижение +б) держатель опциона играет на понижение, а надписатель – на повышениев) держатель и надписатель играют на повышение

г) держатель и надписатель играют на понижение

18.Дайте определение понятию «учетная стоимость акции (NAV)».а) стоимость чистых активов АО в расчете на номинальную стоимость;

б) стоимость чистых активов АО в расчете на акцию.+

19.Ценная бумага (ЦБ), которая закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением форм и порядка…а) брокерская акционерная ЦБ;б) не эмиссионная ЦБ;в) эмиссионная ЦБ;+

г) ЦБ ограниченного выпуска.

20. Могут ли освобождаться отдельные выпуски эмиссионных ценных бумаг от процедуры государственной регистрации?а) могутб) не могут +в) могут, если они размещаются по закрытой подписки

г) могут, если не требуется регистрация проспекта эмиссии

II вариант.

1.Как называется ничем не обусловленное обязательство векселедателя выплатить по наступлении предусмотренного срока полученную взаймы сумму?а) сберегательный сертификат;б) простой вексель;+в) переводной вексель;

г) облигация.

2.Как называют юридическое лицо или органы исполнительной власти либо органы местного самоуправления, которые несут от своего имени обязательства перед владельцами ЦБ осуществлению прав, закрепленных ими?а) эмитент;+б) брокер;в) дилер;

г) финансовый консультант на РЦБ.

3. Выберите, частью какого рынка является рынок ценных бумаг?а) финансового +б) денежного +в) капиталов +г) реальных активов

д) банковских кредитов

4. Переводной вексель – это письменный документ, который содержит безусловный приказ векселедателя плательщику:а) получить определенную сумму денег в установленный срок в конкретном месте;

б) уплатить определенную сумму денег в установленный срок в конкретном месте.+

5. Отметьте, к какой разновидности относятся ЦБ, которые выражают отношение совладения и предоставляющие их владельцу право долевого участия как в собственности, так и в прибыли эмитента?а) привилегированные ЦБ;б) долевые ЦБ;+в) долговые ЦБ;

г) частные ЦБ.

6. Акция является:а) именной неэмиссионной ценной бумагой;

б) именной эмиссионной ценной бумагой.+

7. Определите, для чего из ниже перечисленного необходим акцепт?а) переводного векселя +б) простого векселяв) чека

г) депозитного сертификата

8. Выберите основные виды облигаций:а) обеспеченные и необеспеченные;б) долевые и долговые;+в) денежные и безденежные;

г) ценные и бесценные.

9. Отметьте специфическую черту валютного рынка:а) обусловленность международной экономической деятельностью;+б) платность валютных сделок;в) срочность сделок;

г) наличие теневой сферы рынка.

10. Ценные бумаги по виду выраженных прав делятся на:а) привилегированные и непривилегированные;б) денежные и безденежные;в) долговые и долевые;+

г) эмиссионные и неэмиссионные.

11. Определите, кто является главным и последним плательщиком по простому векселю:а) векселедатель +б) акцептантв) авалистг) последний индоссант

д) лицо, указанное в векселе в качестве плательщика

12. Выберите того, кто может обязываться векселем в РФ:а) только юридические лицаб) только физические лица

в) юридические и физические лица+

13. Выберите, что может быть выписано на предъявителя по российскому законодательству:а) вексельб) чек +в) простое складское свидетельство +г) двойное складское свидетельство

д) коносамент+

14. Определите, какое право предоставляет инвестиционный пай инвесторам:а) получать дивидендыб) получать процентыв) требовать выкупа пая у управляющей компании +

г) участвовать у управлении инвестиционным фондом

15. Эмиссионная ЦБ, которая закрепляет права её владельца на получение части прибыли в виде дивидендов:а) облигация;б) опцион эмитента;в) казначейские обязательства;

г) акция.+

16. Определите, каким путем осуществляется государственное регулирование рынка ценных бумаг в РФ:а) установления обязательных требований к деятельности на рынке ценных бумаг и стандартов ее осуществления +б) государственной регистрации выпусков ценных бумаг +в) лицензирования профессиональной деятельности +г) создания системы защиты прав инвесторов на рынке ценных бумаг +

д) запрещение деятельности на рынке ценных бумаг в качестве профессиональных участников лицам, не имеющим лицензии+

17. Отметьте право, которое дает обыкновенная акция:а) голоса на общем собрании акционеров +б) вернуть вклад в уставный капитал акционерного обществав) получить част всех активов общества при его ликвидации +г) на часть чистой прибыли общества +

д) получать информацию о финансовом состоянии общества+

18. Как называется плата за использование заемных средств:а) проценты;+б) купонный доход;в) дисконт;

г) дивиденды.

19. Обязательства эмитента облигаций выплатить, кроме основной суммы долга, заранее обговорённые проценты, начисленные на номинал:а) дисконтные облигации;б) опцион эмитента;в) купонные облигации;+

г) казначейское обязательство.

20. Определите, как называют именную ЦБ, которая подтверждает право её владельца на долю в имуществе фонда:а) акция;б) облигация;в) инвестиционный пай;+

г) опцион эмитента.

Источник: https://liketest.ru/ekonomika/test-s-otvetami-na-temu-rynok-cennyx-bumag.html

Читать онлайн Базовый курс по рынку ценных бумаг страница 77. Большая и бесплатная библиотека

Вопрос 77 Рынок ценных бумаг

Последние должны стать объектом регулирования ФКЦБ и саморегулируемых организаций профессиональных участников РЦБ.

С февраля 1996 года функционирует Internet-сервер ФКЦБ России, на котором раскрывается нормативная информация по рынку ценных бумаг, а также представлены сведения о выданных лицензиях и другая информация о регистраторах, депозитариях, управляющих компаниях ПИФов, специализированных депозитариях и др.

Положение о системе раскрытия информации на рынке ценных бумаг, утвержденное постановлением ФКЦБ России от 9.01.97 № 2, определяет систему раскрытия информации как техническую систему сбора информации и обеспечения доступа к ней. Система раскрытия информации основывается на введении Технического центра раскрытия информации.

Положение предусматривает присутствие в системе раскрытия информации в широком смысле следующих участников: ФКЦБ России создает систему раскрытия информации, является также раскрывателем своей информации (согласно Закону «О рынке ценных бумаг»), а также потребляет эту информацию в лице своих аналитических служб; другие регулирующие органы принимают участие в создании системы раскрытия информации, сами являются раскрывателями и потребителями этой информации; раскрыватели информации (регулирующие органы, СРО, профессиональные участники рынка, эмитенты, инвесторы); «информационные агентства» — непосредственные клиенты Технического центра раскрытия информации, которые имеют доступ к оригинальному «сырому» потоку раскрываемой информации. Информационные агентства добавляют стоимость к информации (добавляют дополнительную информацию, улучшают формат, вычисляют дополнительные значения, предоставляют развитые функции поиска и т.д.) и осуществляют «розничное» распространение этой информации для потребителей; «аналитики» — потребители информации: аналитические службы профессиональных участников, службы регуляторов рынка, консультанты, специальная и общая пресса, отдельные интересующиеся из мелких инвесторов; мелкие инвесторы.

Из приведенной схемы видно, что в доведении необходимой информации до мелкого инвестора обычно задействована целая цепочка различных участников системы раскрытия информации (в широком смысле).

Основная идея такой схемы — это максимальное удовлетворение интересов инвесторов за счет включения механизма конкуренции.

Было принято несколько других крупных решений по организации системы раскрытия информации:

* механизм исправления ошибок, внесения дополнений и изменений в раскрытую информацию будет разработан на уровне регламентов;

* оплачиваться функционирование системы предоставления информации должно первичными пользователями. Вопросы для самопроверки:

1. Почему необходима система раскрытия информации?

2. В чем состоит суть принципа прозрачности на рынке ценных бумаг?

3. Какие функции выполняет обязательное раскрытие информации обо всех компаниях, акции которых обращаются на рынке?

4. Перечислите базовые документы, устанавливающие требования по раскрытию информации.

162

ГЛАВА 14.

ВИДЫ ПРОФЕССИОНАЛЬНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ И ЕЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ

Глава 2 Закона «О рынке ценных бумаг» устанавливает семь видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг:

* брокерская;

* дилерская;

* деятельность по управлению ценными бумагами;

* деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг);

* депозитарная деятельность;

* деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг;

* деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг.

В силу существенной специфики каждого из этих видов деятельности на рынке ценных бумаг в ст. 3-9 закона оговорены особые условия осуществления функций представителя, коммерческого представителя и других (по сравнению с общими нормами Гражданского кодекса, см. главу 8).

Брокерская деятельность

Брокерской деятельностью признается совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся брокерской деятельностью, именуется брокером.

Передоверие брокерами совершения сделок допускается только брокерам. Передоверие допускается, если оно оговорено в договоре комиссии или поручения либо в случаях, когда брокер вынужден к этому силой обстоятельств для охраны интересов своего клиента с уведомлением последнего.

Брокер должен выполнять поручения клиентов добросовестно и в порядке их поступления, если иное не предусматривается договором с клиентом или его поручением. Сделки, осуществляемые по поручению клиентов, во всех случаях подлежат приоритетному исполнению по сравнению с дилерскими операциями самого брокера при совмещении им деятельности брокера и дилера.

В случае наличия у брокера интереса, препятствующего осуществлению поручения клиента на наиболее выгодных для клиента условиях, брокер обязан немедленно уведомить последнего о наличии у него такого интереса.

В случае, если брокер действует в качестве комиссионера, договор комиссии может предусматривать обязательство хранить денежные средства, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги или полученные в результате продажи ценных бумаг у брокера на забалансовых счетах и право их использования брокером до момента возврата этих денежных средств клиенту в соответствии с условиями договора

Часть прибыли, полученной от использования указанных средств и остающейся в распоряжении брокера, в соответствии с договором перечисляется клиенту. При этом брокер не вправе гарантировать или давать обещания клиенту в отношении доходов от инвестирования хранимых им денежных средств.

В случае, если конфликт интересов брокера и его клиента, о котором клиент не был уведомлен до получения брокером соответствующего поручения, привел к исполнению этого поручения с ущербом для интересов клиента, брокер обязан за свой счет возместить убытки в порядке, установленном гражданским законодательством Российской Федерации.

Дилерская деятельность

Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным ценам лицом, осуществляющим такую деятельность. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий дилерскую деятельность, именуется дилером. Дилером может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией.

Кроме цены дилер имеет право объявить иные существенные условия договора купли-продажи ценных бумаг: минимальное и максимальное количество покупаемых и/или продаваемых ценных бумаг, а также срок, в течение которого действуют объявленные цены.

При отсутствии в объявлении указания на иные существенные условия дилер обязан заключить договор на существенных условиях, предложенных его клиентом.

В случае уклонения дилера от заключения договора к нему может быть предъявлен иск о принудительном заключении такого договора и/или о возмещении причиненных клиенту убытков.

Деятельность по управлению ценными бумагами

Под деятельностью по управлению ценными бумагами (ст. 5 закона) признается осуществление юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц:

* ценными бумагами;

* денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги;

* денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами, именуется управляющим. Управляющий при осуществлении своей деятельности обязан указывать, что он действует в качестве управляющего.

В случае если конфликт интересов управляющего и его клиента или разных клиентов одного управляющего, о котором все стороны не были уведомлены заранее, привел к действиям управляющего, нанесшим ущерб интересам клиента, управляющий обязан за свой счет возместить убытки в порядке, установленном гражданским законодательством.

Клиринговая деятельность

Клиринговая деятельность — это деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.

Организации, осуществляющие клиринг по ценным бумагам, в связи с расчетами по операциям с ценными бумагами, принимают к исполнению подготовленные при определении взаимных обязательств бухгалтерские документы на основании их договоров с участниками рынка ценных бумаг, для которых производятся расчеты.

Источник: https://dom-knig.com/read_328314-77

Refpoeconom
Добавить комментарий