Концепция длинных волн

Концепция

Концепция длинных волн

Исследованиезакономерностей развития макроэкономи­ческихсистем позволило выявить повторяемостьи чередова­ние подъемов и спадовделовой активности нетолько в корот­ком, но и долгом периоде.

Соответственно,современная экономическая наукавыде­ляет:

  1. малые (или короткие) циклы экономической конъюнк­туры — продолжительностью 4-5 лет, связанные со структур­ными изменениями в экономике, переходом от одного вида про­изводства к другому;

  2. 8-10-летние большие промышленные циклы, связанные с обновлением производственного, капитального, оборудования;

  3. 50-летней и большей продолжительности, связанные с долговременными колебаниями нормы прибыли и динамикой но­вовведений. Поскольку характеризуемая динамика проявляет волнообразный характер, они получили название «длинных волн».

Наиболее глубокиеисследования «длинных волн»принад­лежат русскому экономистуНиколаюДмитриевичу Кондрать­еву (1892-1938),возглавлявшему в нашей стране институтпо изучению народнохозяйственныхконъюнктур.

На основе анализастатистических данных по Англии, Франции,Германии и США за 140 лет (с конца XVIII– начала XIXв.

) он обнаружил наличиециклических волн средней про­должительностью48-55 лет, которые,по его мнению, харак­теризуют не толькоэкономическиеизменения, но и изменения социальногохарактера.

Ориентируясьна них, Н. Д. Кондрать­ев объяснялнаступление войн, революций и другихобществен­ных явлений.

Вместе с темполагал, что исследуемый периоднедостато­чен для окончательныхвыводов относительно указанной дина­мики,хотя существование больших цикловпредставляется весьма вероятным.

На основе анализавзаимосвязей между циклами разнойпродолжительности он пришел к выводу,что в периодповыша­тельной волны больших цикловсредние капиталистические циклыхарактеризуются краткостью депрессийи интенсив -ностью подъемов, в периодпонижательной волны больших цикловнаблюдается обратная картина1.

Концепция длинныхволн не является универсальной тео­рией,призванной объяснить все экономическиеявления. Вмес­те с тем она представляетнаучный интерес, является своеоб­разнойступенькой для изучения долговременныхзакономер­ностей социально-экономическогоразвития.

Современноеотношение к работам Н. Д. Кондратьеванео­днозначное: одни оценивают их какпредставляющие научный и практическийинтерес, другие считают, что они отмеченыпе­чатью субъективизма.

Некоторые предвиденияН. Д. Кондратьева сбылись. В част­ности,согласно прогнозу Кондратьева, послеэкономического кри­зиса 1920-1921 гг.мировое хозяйство вступает в нисходящуюстадию большого цикла, что предвещаетнеобычайно большие хо­зяйственныепотрясения. В действительности в1929-1933 гг. раз­рушительная волназахлестнула мировую экономику.

Примерно черезполвека — в 1974-1975 гг. произошло са­моеглубокое за послевоенный период падениепроизводства, что напомнило о большихциклах экономической конъюнктуры.

Современныеисследователи подтвердили выводы Н. Д.Кон­дратьева о неравномерностии цикличности развития научно-техническогопрогресса.

Была замеченасвязь длинныхволн с долговременными ко­лебанияминормы прибыли: периодамиее снижения и роста на протяжениипримерно 50 лет.

При длительномпадении нормы прибыли накапливаютсязначительныепротиворечия, которыене могут бытьразре­шены обычными волнами среднейпродолжительности. Толь­ково время великих депрессий происходятглубокиеструктур­ные изменения впроизводительных силах исоциально-эконо­мических отношениях,позволяющие их разрешить.

Итак, классическаямодель связывает периодичность цик­ловс обновлениемосновного капитала. Кризисзавершает пе­риод оборота многихисчерпавших себя индивидуальныхкапи­талов, вместе с тем даетначало новым капиталам и новым циклам.

Во второй половинеXXв. механизм кризисов претерпева­етсущественные изменения. Процессперепроизводства сопро­вождаетсяростом цен, снижением покупательнойспособности денег, инфляцией.

Кризисы,сопровождающиеся инфляцией, могутносить за­тяжной характер, вести кстагнации, обусловливающей зату­ханиестимулов к развитию и совершенствованиюпроизводства.

Интеграцияструктурных и циклических кризисов

Подводя итоганализу, следует заметить, что кризисампе­репроизводства на Западепредшествовали структурные дефор­мациии структурные кризисы.

При этомперепроизводство то­варов, с однойстороны, выступало закономернымследствием структурных деформаций. Сдругой — являлось основой их ус­траненияза счет «преодоления» объективнообусловленных предпосылок кризиса приобновлении ресурсной базы.

Итог -интеграция структурных и циклическихкризисов, в дальней­шем — трансформацияпервых во вторые.

1См.:КондратьевН. Д. Проблемыэкономической динамики. М., 1989. С.225.

Как правило,значительная часть структурныхдеформа­ций «вливается» в парадигмуцикла. Их интеграция порождаетнеобходимость совершенствованияфакторов и механизмов преодолениядеформаций.

Если для преодоленияавтономных структурных деформаций вусловиях стабильно развивающейсясистемы в известной мере возможнытрадиционные технико-технологическиефакторы производства, в условияхинтеграции преодоление кризисных спадовдостижимо лишь при массовом обновленииосновного капитала на базе находящихсяна переднем плане новейших технологий,более совершенных, соответствующихсовременным достижениям научно-техническогопрогресса, факторов. При этом трансформацияресурснотехнологической базы становитсяосновой разработки новых механизмовпреодоления деформаций, обусловливающихрадикальный динамизм системы.

В условияхпостиндустриального развития всебольшую роль в национальных экономикахначинают играть структур­ные -финансовый, энергетический, сырьевойкризисы, при их достаточно глубокомвлиянии на экономику возможно форми­рованиесистемногокризиса, приводящегов кризисное состо­яние всю экономическуюсистему.

Итак, формированиемеханизмов цикла в рыночной эконо­мике- результат довольно длительногоразвития.

Для стран спереходной экономикой в большей мерехарак­терны структурные кризисы иструктурные деформации пред­шествующегоразвития. Если циклическая динамика впрошлом отсутствовала, они смогутподойти к ней лишь через определен­ноевремя, пройдя через ряд трансформаций.

Вместе с темособенности конкретных экономик могутобус­ловить не только интеграциюструктурных и циклических кри­зисов,но и трансформацию первых во вторые ужев начальный период преобразований,обусловливая формирование общегокризисаэкономической конъюнктуры.

Как показалапрактика, для российской экономики,скон­центрировавшей пучок структурныхпротиворечий, к началу перестроечногопроцесса актуальнейшей являлась проблемапреодоления структурных деформаций.

Вместе с тем сложность и многоплановостьпроблемы, невозможность ее стремительно­горешения, а также формирование дополнительныхнегатив­ных факторов экономическойдинамики, связанных с развалом реальногосектора экономики, разрывом экономическихсвязей между структурами и т. д.

, по сутиформирования системного кризиса,обусловили не только интеграцию, но итрансформа­цию структурных и системногокризиса в общий кризис эконо­мическойконъюнктуры уже в начальный периодпреобразова­ний.

При этом, как и взападных странах, в качестве первосте­пеннойи важнейшей проблемы выступиланеобходимость пре­образованияресурсно-технологической базы, какосновы для нового, трансформационногоразвития.

Изложенное позволяетсделать вывод, что трансформаци­онныепроцессы XXстолетия привели к формированиюспеци­фической модели цикла,интегрирующей структурные, ресур­сные,инвестиционные составляющие в циклыэкономической конъюнктуры, определяющиесегодня парадигму экономичес­когоразвития.

В переходныхэкономиках возможны различные модифи­кациитрансформационных процессов. Вместе стем представ­ленные общие тенденциив конечном счете становятся харак­тернымии для их развития.

Источник: https://studfile.net/preview/2093531/page:73/

Теория Кондратьева – Великий человек создал великую стратегию

Концепция длинных волн

План:

— Николай Кондратьев— Теория Николая Кондратьева— Кондратьевские волны— Соотношение между кондратьевскими волнами и технологическими укладами— Ограничения модели Кондратьева— Где мы находимся и чего ждать в будущем

— Заключение

Никола́й Дми́триевич Кондра́тьев — русский экономист. Основоположник теории экономических циклов, известных как «Циклы Кондратьева».

Теоретически обосновал «новую экономическую политику» в СССР. Родился 4 (16) марта 1892 года в деревне Галуевская Кинешемского уезда Костромской губернии. 19 июня 1930 года арестован ОГПУ по ложному обвинению.

Военной коллегией Верховного суда СССР 17 сентября 1938 года приговорён к расстрелу и в тот же день расстрелян. Дважды посмертно реабилитирован — в 1963 и 1987 годах.

Теория Николая Кондратьева

Теория заключается в том, что наряду с краткосрочными и среднесрочными экономическими циклами существуют экономические циклы продолжительностью около 45-55 лет. Концепция больших экономических циклов свидетельствует о периодах:

I цикл – с начала 90-х гг. XVIII в. до 1844-1951 гг.;II цикл – с начала 1844-1951 гг. до 1890-1896 гг.;

III цикл – с 1890-1896 гг. до 1914-1920 гг.

Н.Д.Кондратьев объяснял существование больших экономических циклов тем, что длительность функционирования различных созданных хозяйственных благ неодинакова. Равным образом для их создания требуется различное время и различные средства. Как правило, наиболее длительный период функционирования имеют мосты, дороги, здания и другая инфраструктура.

Они же требуют и наибольшего времени и наибольших аккумулированных капиталов для их создания. Отсюда необходимо введение понятия о различных видах равновесия применительно к различным периодам времени. Большие циклы можно рассматривать как нарушение и восстановление экономического равновесия длительного периода.

Основная причина их лежит в механизме накопления, аккумуляции и рассеяния капитала, достаточного для создания новых элементов инфраструктуры. Однако действие этой основной причины усиливается действием вторичных факторов.

Начало подъема («повышательная волна») совпадает с моментом, когда накопление достигает такого состояния, при котором становится возможным рентабельное инвестирование капитала для создания новых основных производственных фондов.

Подъем сопровождается осложнениями, вызываемыми промышленным кризисом среднесрочного цикла. Понижение темпа экономической жизни («понижательная волна»), вызванное накапливающейся совокупностью экономических факторов отрицательного характера, в свою очередь, обусловливает усиление поисков в области создания совершенной техники и сосредоточение капитала в руках промышленно-финансовых групп.

Все это создает предпосылки для нового подъема, и он повторяется вновь, хотя и на новой ступени развития производительных сил. В соответствии с теорией Н.Д.Кондратьева, начало подъема в новом большом экономическом цикле приходилось на середину 40-х гг., а следующего придется на середину 90-х гг.

Вам может быть интересно почитать статью Волны Вульфа.

Кондратьевские волны

Волны Кондратьева – самые длинные волны экономического цикла после волн Китчина, Жюгляра и Кузнеца, их продолжительность составляет 40–60 лет.

Теория Кондратьева разрабатывалась опытным путем на основе анализа статистических данных экономики США и Европы в период с начала XIX века и до сих пор не имеет строгого научного обоснования. Среди объяснений волнового развития имеются различные точки зрения. Согласно мнению ряда ученых, именно 40–60 лет проходит от существенного научного открытия до реальных инноваций в производстве.

Не существует также единого взгляда на периоды волн Кондратьева. Наибольшее распространение получило такое определение: первый цикл – 1803–1847 годы, второй – 1847–1891, третий – 1891–1934, четвертый – 1934–1978. Сейчас продолжается пятый цикл, который начался ориентировочно в 1978 году и должен, по прогнозам, закончиться в 2022 году.

Принято различать следующие фазы цикла Кондратьева.

Первая фаза – экономический рост, внедрение изобретений и открытий, сделанных на предыдущем этапе. Для этой фазы характерны высокий уровень инфляции и процентных ставок.

Вторая фаза – пик, максимальный подъем, высокий уровень либерализма в экономике.

Кроме того, исторически вторая фаза оказывалась сопряжена с мировыми войнами и катаклизмами, а значит, с определенным количеством государственных заказов, сокращением потребления в непроизводственной сфере.

С точки зрения технологий этот период характеризуется большим количеством не крупных открытий, а усовершенствований.

Третья фаза – снижение. На начальном этапе все еще может продолжаться некоторый рост, происходящий за счет сокращения издержек. Но спустя некоторое время происходит разворот тенденции.

Экономика оказывается перегретой, а рынок – насыщенным. Обостряется конкуренция, в результате чего возникают многочисленные административные барьеры, в том числе таможенные.

Происходит снижение процентных ставок, а инфляция может стать отрицательной, то есть цены снижаются.

Четвертая, последняя, фаза – депрессия. Происходит существенное замедление или даже полная остановка роста ВВП. Процентные ставки низкие, но и спрос на кредит достигает минимальных показателей.

Инфляция на самом низком уровне, но невелик и спрос на товары и услуги.

Это худшая фаза экономического цикла, но именно в этот период, по мнению специалистов, делаются самые важные научные и технологические открытия, которые должны стать стимулом для движения вперед и начала нового цикла.

С точки зрения теории волн Кондратьева, сегодня мир находится в четвертой фазе. Эту фазу сопровождают мировые финансовые кризисы. Власти, отвечающие за денежно-кредитную политику, снижают до практически нулевых отметок процентные ставки, как это происходит, например, в США и Японии по состоянию на конец 2011 – начало 2012 года.

Также читай книгу «Волновой принцип Эллиота».

Соотношение между кондратьевскими волнами и технологическими укладами

1-й цикл — текстильные фабрики, промышленное использование каменного угля.

2-й цикл — угледобыча и черная металлургия, железнодорожное строительство, паровой двигатель.

3-й цикл — тяжелое машиностроение, электроэнергетика, неорганическая химия, производство стали и электрических двигателей.

4-й цикл — производство автомобилей и других машин, химической промышленности, нефтепереработки и двигателей внутреннего сгорания, массовое производство.

5-й цикл — развитие электроники, робототехники, вычислительной, лазерной и телекоммуникационной техники.

6-й цикл — возможно, NBIC-конвергенция (конвергенция нано-, био-, информационных и когнитивных технологий).

На базе своих исследований Н.Д. Кондратьев сделал ряд выводов:

Перед началом повышательной волны каждого большого цикла происходят значительные преобразования в социально- экономических процесса, которые выражаются в появлении значимых научных открытий, технических изобретений, изменений в сфере производства и обмена.

Периоды подъема циклов конъюнктурных волн сопровождаются, как правило, крупными социальными потрясениями (революции, войны).

Понижательные волны данных циклов связаны с длительной депрессией сельского хозяйства.

«…войны и революции возникают на почве реальных, и прежде всего экономических условий… на почве повышения темпа и напряжения конъюнктуры экономической жизни, обострения экономической конкуренции за рынки и сырье… Социальные потрясения возникают легче всего именно в период бурного натиска новых экономических сил»

Н.Д.Кондратьев

Ограничения модели Кондратьева

Необходимо отметить, что, несмотря на всю важность вскрытой Н. Д. Кондратьевым цикличности развития социума для задач прогнозирования, его модель (как впрочем и любая стохастическая модель) всего лишь изучает поведение системы в зафиксированной (замкнутой) среде. Такие модели не всегда дают ответ на вопросы, связанные с природой самой системы, поведение которой изучается.

При этом хорошо известно, что поведение системы является важным аспектом в ее изучении.

Однако не менее важны, а быть может даже наиболее важны аспекты системы, связанные с ее генезисом, структурные (гештальтные) аспекты, аспекты взаимодополнения логики системы с ее предметом и т. д.

Именно они позволяют корректно ставить вопрос о причинах того или иного типа поведения системы в зависимости, например, от внешней среды, в которой она функционирует.

Циклы Кондратьева в этом смысле всего лишь последствие (результат) реакции системы на сложившуюся внешнюю среду.

Вопрос вскрытия природы процесса такого реагирования сегодня и вскрытия факторов, которые влияют на поведение систем является актуальным. Особенно, когда многие, опираясь на результаты Н. Д. Кондратьева и С. П.

Капицы об уплотнении времени прогнозируют более или менее быстрый переход социума к периоду перманентного кризиса.

Узнай о волновой теории Эллиота!

Где мы находимся и чего ждать в будущем

Многие авторитетные экономисты сходятся во мнении, что зимний цикл действительно начался в 2000 году (по крайней мере, все события указывают именно на такой вариант развития событий), а это значит только одно – сегодня мы стоим на пороге нового длинного Кондратьевского цикла. Косвенно данная точка зрения подтверждается следующими событиями:

• После стремительного обвала (2014 и 2015 годы) цены сырьевых товаров стабилизировались;

• В развитых странах после длительной дефляции начали расти потребительские цены;

• ФРС стала постепенно повышать ставку;

• Спрос на «бумажное» золото снижается;

• После длительной зимы произошло оздоровление финансового сектора.

Кроме этого новый цикл Кондратьева всегда сопровождается появлением новых технологий, т.е. в конце осени данные разработки носят «штучный» характер, стоят дорого и являются инструментом для спекуляции, зимой они становятся значительно дешевле (благодаря новым открытиям) и к весне уже готовы для массового внедрения.

Сегодня на данную роль претендуют биологические и медицинские технологии (клонирование, выращивание искусственных органов и т.д.), альтернативная энергетика, новые материалы (например, в конце 2016 годы учёным удалось впервые получить металлический водород). Плюс ко всему, нельзя игнорировать и бурное развитие космической отрасли.

Кроме этого, на весну указывают и социальные настроения, в частности, на выборах в США победил Дональд Трамп, у которого в избирательной программе были пункты, касающиеся модернизации инфраструктуры. Как именно будут выполняться подобные обещания неизвестно, но здесь важно другое – в американском обществе появился запрос на проведение соответствующих программ.

Заключение

Из всего вышесказанного, согласно теории Кондратьева, можно сделать вывод, что, в период 2018-2025 гг. ожидается новый Кондратьевский цикл.

Если этот прогноз себя оправдает, скоро инвесторы станут вкладывать свой капитал в реальный сектор.

Сложно представить, как эти события повлияют на конкретные валютные пары, но можно с уверенностью сказать, что на Форекс сильные тренды формироваться будут гораздо чаще.

Материал подготовлен Дилярой специально для blog-forex.org

:

Источник: http://blog-forex.org/teoriya-kondrateva-velikijj-chelovek.html

Теория длинных волн (циклов)

Концепция длинных волн

Теория длинных волн (циклов) (long wave (cycle) theory) – концепция (представление) о существовании больших временных (50–60 лет) циклов конъюнктуры в экономике, в основе которых лежат колебания товарных цен.

Творцом теории длинных волн (циклов) считается Николай Дмитриевич Кондратьев (1892–1938), создавший теорию, с помощью которой можно описать все виды цикличности в экономике (как короткие 2–3 года, так и средние 7–11-летние циклы) с целью прогнозирования ее развития на различные периоды и создания основ реального планирования.

Первая стадия цикла в теории длинных волн по Кондратьеву – «фаза капиталоголодания», сопровождающаяся нарастанием темпов роста производства, ростом занятости в обрабатывающей промышленности и сфере услуг при сохранении занятости в сельском хозяйстве, увеличении инвестиций в добывающую промышленность, росте ставок ссудного процента и вывоза капитала (насыщение инвестиционного спроса).

Следующая стадия цикла – «фаза капиталонасыщения» – характеризуется ростом безработицы, снижением темпов перехода занятых из сырьевых отраслей в обрабатывающую промышленность и сферу услуг, сокращением вывоза капитала, низким уровнем ссудного процента.

Народнохозяйственная активность, по Кондратьеву, связана с изменением цен на ресурсы. Этот вывод основан на анализе многолетних статистических данных, характеризующих экономики Великобритании, Франции, США и Германии по 10 параметрам (в т.ч.

национальный капитал, численность населения, производство средств производства, заработная плата, процент на капитал, сумма земельной ренты, размеры накопленного капитала). Показатели разбиты на две группы. Первая — образует фонды: численность населения, самодеятельный капитал и др.

Вторая – потоки: процент на капитал, сумма земельной ренты и т.п.

При обработке данных для выявления основных трендов из динамических рядов Кондратьев использовал метод наименьших квадратов, а для оценки средних и кратких колебаний – метод скользящих средних.

Изменение конъюнктуры экономики описывалось Кондратьевым так: повышательная волна 1780–1810 – понижение конъюнктуры 1810, 1817 и далее до 1844–1851; повышение – 1844–1851 по 1870–1875; понижение 1870 по 1890–1896; повышательная волна 1890–1896 по 1914–1920.

Фактически повышение конъюнктуры действительно наблюдалось до 1914–1920, после чего до 1939–1945 – стадия понижения, а затем до 1967–1973 – улучшение конъюнктуры экономики. Следующий после спада, длившегося с 1967–1973 по 1982–1985, подъем пришелся на 1982–1985.

По Кондратьеву, появление больших циклов конъюнктуры вызывается оборотом основного капитала с большим сроком службы, накоплением свободного денежного капитала и научно-техническим прогрессом (НТП). Колебания заработной платы и трансформации во внешней торговле связаны с колебаниями общего уровня товарных цен на мировых рынках.

Кризисы перепроизводства рассматриваются как часть изменений общей конъюнктуры.

Труд, основной капитал и НТП в теории Кондратьева представлены как внешние (экзогенные) факторы экономики (хотя современная наука и считает соответствующими реальности модели, в которых такие факторы рассматриваются как внутренние (эндогенные), но до сих пор ни одна из подобных моделей не создана).

Теория длинных волн отражает процессы цикличности в экономике как один из процессов ее саморегулирования за счет внутренних и внешних факторов, причем их разграничение и определяет особенности применяемой модели.

Ряд отечественных исследователей обнаружили связь больших циклов с аграрными кризисами и рентными отношениями, найдена также связь теории длинных волн с жизненными циклами продуктов и отраслей.

Общая норма прибыли как фактор, вызывающий появление теории длинных волн, рассматривалась А. Полетаевым.

Идеи Кондратьева нашли отражение в работах Г. Менша, К. Фримена и других экономистов, описывающих периодизацию нововведений и их влияние на конъюнктуру в экономике. После работ Й.

Шумпетера периодичность теории длинных волн в экономической науке получила название волн Кондратьева, хотя явных сторонников этой теории на Западе немного. С ее использованием в 60-е годы строился прогноз экономического потенциала США на 70-е годы.

Теорию длинных волн использовал Б. Диккенс для прогноза развития Великобритании.

Некоторые факты, появившиеся в мировой экономике, показали правоту Кондратьева: изобретение синтетических материалов и микро-процессоров, как внешние инновационные факторы, вызвало повышательную волну.

Социальные потрясения, связываемые теорией с повышательной волной, совпадают с предсказываемыми сроками теории длинных волн (2-я мировая война и революции в Восточной Европе и Китае – 40-е годы; «жаркое» лето во Франции; «жаркая» осень в Италии, протесты против расовой дискриминации в США – 60-е годы; распад СССР – 1989–1991).

Официальная экономическая наука СССР отрицала теорию длинных волн на том основании, что ее предсказания нивелируют кризисы перепроизводства при капитализме, а прогнозируемые теорией спады и подъемы производства противоречат догме марксизма-ленинизма о неизбежности краха капитализма (сам Кондратьев в 1930 г. был арестован и умер в тюрьме).

Практика показала, что деловой цикл нерегулярен, размах колебаний и периодичность меняются. Экономическая теория признает:

  • циклы Китчина (3–5 лет), появляющиеся вследствие лага между изменением спроса и вводом новых средств труда;
  • циклы Жюгляра (около 12 лет), которые отражают не только национальную, но и интернациональную конъюнктуру;
  • циклы С. Кузнеца (около 20 лет), как сплетение различных циклов.

Введение антициклической политики, разработанной Дж. М. Кейнсом, или государственной политики индикативного планирования во Франции с 1946 г.

правительством де Голля, а также переключение государством доходных отраслей с новых технологий на новейшие (что практикуется в Японии и Республике Корея), приводят к тому, что вместо циклического развития экономики наблюдается «волнообразное», темпы роста изменяются без кризисов, при этом санирующее влияние спадов уменьшается.

Синтез различных концепций приводит к выводу, что теория длинных волн – отражение особенностей эволюции рыночной системы с ее неравномерностью развития, диспропорциями, запаздыванием в ответах на внешнее воздействие, эффектами вступления новых стран в мировую хозяйственную систему, а также появлением таких новых явлений, как глобальные энергетический, продовольственный, экологический кризисы. Теория длинных волн – форма социально-экономического развития рыночной системы, в которой фаза кризиса является санирующей, обновляющей, причем колебания конъюнктуры связаны с изменениями не только отдельных экономических параметров, но и факторов общественного массового сознания, идеологии и эволюции конфликтов интересов различных социальных групп.

Источник: https://discovered.com.ua/glossary/teoriya-dlinnyx-voln-ciklov/

Refpoeconom
Добавить комментарий