Диверсифицированный концерн

Диверсифицированный концерн

Диверсифицированный концерн

Диверсифицированныеконцерны представляют собой многоотраслевыекорпорации со сложной структуройвзаимосвязей предприятий, объединенныхсистемой участия, производственнойкооперацией, патентно-лицензионнымисоглашениями, общими научно-исследовательскимии производственно-технологическимипрограммами, единой системой финансирования.

В отличие отконгломератов диверсифицированныйконцерн сохраняет явно выраженноеотраслевое ядро своей деятельности,т.е. имеет вполне определенный отраслевойпрофиль выпускаемой конечной продукции.

Поэтому в нем, как правило, объединяютсяпредприятия смежных отраслей, поставляющихнеобходимые материалы и сырье,комплектующие изделия, узлы, детали,агрегаты, что не исключает возможностиоткрытия принципиально новых направленийдеятельности. Однако это базируется нанаучно-техническом и производственномпотенциале корпораций.

У диверсифицированногоконцерна расширение гаммы предлагаемыхтоваров и услуг происходит, как правило,за счет внутренней, а именно производственнойдиверсификации путем развертыванияподетальной и технологическойспециализации, организации выпускановых материалов и изделий.

В диверсифицированномконцерне банки или другие финансово-кредитныеучреждения играют не ведущую, авспомогательную роль; они в

основном осуществляютфинансовое обслуживание как собственныхпредприятий, так и предприятий-поставщикови покупателей.

Система участий

С целью разграничениястепени зависимости предприятий,образующих корпоративный капитал, отголовной фирмы или материнской компаниииспользуется критерий системы участий,в соответствии с которым предприятиямогут выступать в разнообразных формах:отделений, дочерних фирм, филиалов,ассоциированных предприятий.

Отделениемназывается такое предприятие, у которогоот 95 до 100% акций принадлежит материнскойкомпании. Поэтому можно говорить о том,что отделение фактически лишенокакой-либо самостоятельности.

К дочернимфирмам относятся предприятия с долейучастия материнской компании в ихкапитале, равной 50—95%. Филиалы представляютсобой такие предприятия, 25—50% акцийкоторых находятся в руках головной(материнской) компании.

Ассоциированныепредприятия характеризуются 10—25%-нымучастием материнской компании в ихкапитале.

В свою очередь,дочерние компании могут иметь такназываемые внучатые компании, равнокак отделения, филиалы, ассоциированныепредприятия через систему участия могутконтролировать целый ряд предприятийтак же, как их контролирует материнскаякомпания.

Это позволяет материнскойкомпании при незначительном контрольномпакете акций (3—10%) в совокупномкорпоративном капитале держать подфинансовым контролем огромное количествопредприятий, расположенных на различныхуровнях организационно-экономическойструктуры.

Выводы

1. Предприятие вэкономическом смысле представляетсобой такую организационно-хозяйственнуюформу деятельности, которая базируетсяна коммерческом расчете. Последнийтребует сопоставления полученныхэкономических результатов с затратамина их достижение.

2. Предприятия поразмерам классифицируются на мелкие,средние и крупные. В основу классификациимогут браться различные критерии, ноопределяющим является численностьзанятых. Количественные параметрычисленности занятых на каждом из типовпредприятий определяются законодательнымиактами стран.

3. В то же времянеобходимо различать крупное, среднееи мелкое производство и предприятия.

Если для предприятий такая классификацияосновывается на их размерах, то дляпроизводства — на уровне его интенсификации,предопределяемом используемыми техникойи технологиями и системой организациипроизводства.

При этом соотношениемежду мелкими и крупными предприятиямив стране зависит в решающей степени ототраслевой структуры национальнойэкономики, а масштабность крупного имелкого производства от системынаучно-технических и производственныхкооперационных связей.

4. Предприятия посвоим организационным формам подразделяютсяна индивидуальные, товарищества (полные,коммандитные); общества (с ограниченнойи дополнительной ответственностью);акционерные общества (закрытые иоткрытые), кооперативы, унитарные иколлективные предприятия.

5. В соответствиис используемой системой организациитруда можно выделить предприятия,базирующиеся на социально-техническойсистеме, системе автономного поведения,системе гуманизации труда, системекачества трудовой жизни.

6. Предприятиямогут образовывать следующие типыобъединений: картели и синдикаты, трестыи концерны, конгломераты и диверсифицированныеконцерны. Картели и синдикаты охватываюттолько сферу обращения: предприятия,объединяющиеся в картели, договариваются

о разделе рынкови единой ценовой политике; в рамкахсиндиката создается общая сбытоваяконтора, а предприятия договариваютсяо квотах производства продукции.

Приобъединении предприятий в трест ониполностью утрачивают юридическую иэкономическую самостоятельность, итрест несет полную ответственность зарезультаты хозяйственной деятельностилюбого своего предприятия.

В концерне предприятия сохраняют юридическую ихозяйственную самостоятельность, нонад ними устанавливается финансовыйконтроль со стороны головной фирмы,которая несет ответственность зарезультаты хозяйственной деятельностив пределах принадлежащего ей пакетаакций.

Конгломерат и диверсифицированныйконцерн представляют собой многоотраслевыеобъединения. Но первый не имеет отраслевогоядра и в нем господствует финансовыйкапитал, тогда как во втором такое ядроесть и главенствующим являетсяпромышленный капитал.

Источник: https://studfile.net/preview/3938504/page:8/

Формы объединения предприятий

Диверсифицированный концерн

Картель представляет собой такую форму гласных или негласных договорных отношений между независимыми предприятиями, в соответствии с которыми проводится единая политика цен, осуществляется разделение рынков сбыта, определяются квоты каждого участника соглашения в общем объеме производства, согласовываются условия взаимного обмена патентами, лицензиями и т.п. Следовательно, картельные соглашения предприятий непосредственно определяют рамки рыночного поведения партнеров по соглашению, не затрагивая их производственную деятельность.

Синдикат характеризует собой такую форму объединения предприятий, при которой они сохраняют юридическую самостоятельность в отношении их производственной деятельности, но утрачивают ее в отношении сбыта своей продукции.

С целью реализации продукции специализированных предприятий создается общая контора или фирма, которая занимается ее сбытом. Распределение доходов между предприятиями определяется в соответствии с долей каждого из них в общем объеме произведенной и реализованной продукции.

Как правило, в синдикаты объединяются предприятия, выпускающие однородную продукцию.

Трест предполагает такое объединение предприятий, при котором они утрачивают свою юридическую и экономическую самостоятельность в области как сбыта, так и производства.

Сила каждого предприятия в таком объединении определяется пакетом акций, которым владеет каждый из них и в соответствии с которым осуществляется распределение доходов между ними.

Особенностью треста является то, что он несет всю полноту ответственности всем своим имуществом за результаты хозяйственной деятельности всех входящих в него предприятий.

Концерн представляет собой такое объединение независимых предприятий, при котором устанавливается в той или иной мере финансовый контроль головной фирмы.

Она несет ответственность за хозяйственную деятельность объединенных предприятий в пределах принадлежащих ей пакетов акций каждого из них.

В связи с процессом диверсификации производственной и коммерческой деятельности начиная с 60-х годов прошлого столетия наметились два направления консолидации хозяйственной деятельности предприятий: конгломератизация и диверсифицированная концернизация.

Конгломерат – это многоотраслевое объединение, возникающее в результате интенсивной экспансии головной фирмы в многочисленные, но мало связанные между собой отрасли хозяйственной деятельности. Между входящими в него предприятиями отсутствует технологическое и функциональное единство.

Экспансия головной фирмы осуществляется путем скупки контрольных пакетов акций тех или иных предприятий, в связи с чем надо отметить определенный динамизм в смене основного профиля деятельности конгломерата.

Хотя нельзя и не признать, что весьма сложно, вернее, невозможно выделить главенствующую отраслевую направленность в деятельности конгломерата.

Основными чертами конгломерата является, во-первых, отсутствие отраслевого ядра. Во-вторых, диверсификация конгломерата осуществляется в основном путем поглощения, подчинения уже функционирующих предприятий.

Поэтому если с точки зрения объединения конгломеративного типа допустимо говорить о диверсификации производства и сбыта, то с точки зрения потребителей подобного рода манипуляции с предприятиями не приводят к ощутимым изменениям в удовлетворении их потребностей.

Дело в том, что предприятия меняют только собственников, тогда как их производственные программы остаются неизменными, а, следовательно, на рынках не появляются новые товары и услуги, что действительно свидетельствовало бы о реальном процессе диверсификации производства.

Поэтому такого рода диверсификацию можно условно назвать «рыночной» диверсификацией, так как налицо диверсификация предлагаемых товаров и услуг корпорацией-конгломератом, тогда как в области производства, в выпускаемом ассортименте товаров и услуг не происходит никаких изменений. Если имеют место какие-то изменения, то они незначительны.

В-третьих, в конгломерате ведущую роль играют банки и другие финансово-кредитные учреждения, которые осуществляют поглощение и подчинение предприятий через интенсивную спекулятивную деятельность на биржах, включая выпуск обратимых привилегированных акций и облигаций с последующим их обменом на акции поглощаемых фирм. Можно сказать, что сами конгломераты являются результатом деятельности кредитно-финансовых учреждений, которые имеют тесные взаимосвязи с коммерческими банками, страховыми, биржевыми, инвестиционными компаниями.

Диверсифицированные концерны представляют собой многоотраслевые корпорации со сложной структурой взаимосвязей относительно независимых предприятий, связанных между собой системой участия, производственной кооперацией, патентно-лицензионными соглашениями, общими научно-исследовательскими и производственно-технологическими программами, единой системой финансирования.

В отличие от конгломератов диверсифицированный концерн сохраняет явно выраженное отраслевое ядро своей деятельности, то есть имеет вполне определенный отраслевой профиль выпускаемой конечной продукции.

Поэтому в нем, как правило, объединяются предприятия смежных отраслей, поставляющих необходимые материалы и сырье, комплектующие изделия, узлы, детали, агрегаты, что не исключает возможности открытия принципиально новых направлений деятельности.

Однако это базируется на научно-техническом и производственном потенциале корпораций.

У диверсифици­рованного концерна расширение гаммы предлагаемых товаров и услуг происходит, как правило, за счет внутренней, а именно производственной диверсификации путем развертывания подетальной и технологической специализации, организации выпуска новых материалов и изделий.

В диверсифицированном концерне банки или другие финансово-кредитные учреждения играют не ведущую, а вспомогательную роль и в основном осуществляют финансовое обслуживание как собственных предприятий, так и предприятий-поставщиков и покупателей. Поглощение, присоединение предприятий осуществляется напрямую с использованием имеющихся собственных финансовых ресурсов.

Необходимо отметить определенный всплеск образования конгломератов в 60-е годы, который обусловил возникновение теоретических обоснований нарастающей значимости данной формы объединений предприятий в условиях НТР.

Однако последующие десятилетия продемонстрировали несбыточность подобного рода надежд, так как требованиям ускоренного научно-технического прогресса в наибольшей степени отвечала другая организационно-экономическая структура – диверсифицированный концерн, который в большей степени отвечал интересам не только реализации достижений науки и техники, но и потребителей, а также интересам развертывания конкурентных структур как на рынках потребительских товаров, так и на рынках товаров производственного назначения.

Система участий.

С целью разграничения степени зависимости предприятий, образующих корпоративный капитал, от головной фирмы или материнской компании используется критерий системы участий, в соответствии с которым предприятия могут выступать в разнообразных формах: отделения, дочерние фирмы, филиалы, ассоциированные предприятия.

Отделением называется такое предприятие, у которого от 95 до 100 % принадлежит материнской компании. Поэтому можно говорить о том, что отделение фактически лишено какой-либо самостоятельности.

К дочерним компаниям относятся предприятия с долей участия материнской компании в их капитале, равной 50-95 %. Филиалы представляют собой такие предприятия, 25-50 % акций которых находятся в руках головной (материнской) компании. Ассоциированные предприятия характеризуются 10-25 %-ным участием материнской компании в их капитале.

В свою очередь, дочерние компании могут иметь так называемые внучатые компании, равно как отделения, филиалы, ассоциированные предприятия через систему участий могут контролировать целый ряд предприятий так же, как их контролирует материнская компания.

В результате функционирования системы участия предприятия формируют крупнейшие хозяйственные структуры, характеризующиеся определенной иерархической соподчиненностью.

Это позволяет материнской компании держать под финансовым контролем огромное количество предприятий, расположенных на различных уровнях организационно-экономической структурной пирамиды, при незначительном контрольном пакете акций (3-10%) в совокупном корпоративном капитале.

Причем в качестве головной компании могут выступать как кредитно-финансовые учреждения, прежде всего банки, так и промышленные компании.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Источник: https://studopedia.ru/1_117842_formi-ob-edineniya-predpriyatiy.html

Образование диверсифицированной компании

Диверсифицированный концерн

Каратаев Н. Д., Сибилева Е. В. Образование диверсифицированной компании // Молодой ученый. — 2016. — №28. — С. 425-427. — URL https://moluch.ru/archive/132/37039/ (дата обращения: 03.03.2020).



В статье рассмотрены сущность диверсификации и признаки диверсифицированного предприятия. Приведены факторы, оказывающие влияние на стоимость капитала диверсифицированной компании. Выделено, что при наличии определенных условий диверсифицированные компании могут создавать дополнительную стоимость капитала.

Ключевые слова: диверсификация, финансово-промышленная группа

Главной частью развития социальной и экономической систем во время расширения бизнеса являются интересы власти и населения.

Власть заинтересована получать больше налоговых выплат, с помощью которых оказываются услуги населению. Население создает и поддерживает инфраструктуру рынка, так как именно населением создается бизнес.

Предприниматели имеют интерес в увеличении прибыли, которая улучшает их благосостояние.

В условиях интеграции развивающихся рынков, компании, которые действуют на растущих рынках капитала, должны соответствовать компаниям развитого рынка и изменять при этом свои направления бизнеса [4]. Важно отметить, что эффективность компаний, существующих на развивающихся рынках, может быть лучше благодаря стратегии диверсификации.

Преимущества образования диверсифицированной компании

Особенной чертой диверсифицированного предприятия является организация рынка внутреннего капитала, контроль над функционированием подразделений предприятия.

Характерной чертой процессов диверсификации является функционирование предприятий на растущих и развитых рынках.

Растущий рынок капитала предполагает неразвитость институциональной среды, которая может быть компенсирована существованием диверсифицированных компаний [7].

Диверсифицированные предприятия, которые действуют на растущем рынке, могут брать функции неразвитого внешнего рынка капитала, что в свою очередь является большим потенциалом создания стоимости в крупных диверсифицированных структурах.

При сравнении источников создания стоимости в диверсифицированных компаниях и на растущих рынках капитала наблюдается перераспределение функций.

Функции для внешнего рынка: большой уровень риска; нестабильность привлечения финансового капитала; трудности в проведении мониторинга.

В диверсифицированном предприятии эти функции имеют вид: снижение риска капитальных вложений; гарантии исполнения контрактных соглашений; доступность внутреннего рынка капитала; привлечение большого количества финансирования; выполнение роли заемщика.

Вместе с тем, можно отметить наличие финансовых преимуществ создания диверсифицированных предприятий: стабильность денежных потоков; снижение уровня риска банкротства. Такие предприятия могут привлечь большие объемы финансирования от частных и зарубежных инвесторов [8].

Имея большой объем капитала, диверсифицированные предприятия могут быть венчурными капиталистами и быть заемщиками для маленьких, но перспективных бизнес-единиц.

Они обеспечивают гарантии выполнения контрактных соглашений между компаниями, входящими в корпоративный портфель, и внешними контрагентами, а также могут быть посредниками между государственными регулирующими органами и другими компаниями. Создав бренд своей продукции, крупные компании информируют покупателя о качестве своей продукции [7].

Внешние и внутренние рынки капитала

Анализ исследований в компаниях за рубежом позволил авторам сделать следующие выводы:

‒ диверсификация увеличивает стоимость компании;

‒ отсутствует взаимосвязь между ВНП страны и выгодами диверсификации [5].

Диверсификация помогает создать стоимость капитала при условии, что предприятие имеет значительные нематериальные активы, а также функционирует на растущем рынке капитала. Диверсифицированные предприятия имеют возможность создавать стоимость при помощи компенсации функций неразвитого внешнего рынка капитала.

Авторы [1, 3] использовали выборку российских компаний и исследовали эффективность внутреннего рынка капитала российских финансово-промышленных групп (ФПГ), которые разделены на два вида: горизонтальные и иерархические.

Горизонтальные ФПГ — это акционерные общества, в которую входят несколько компаний одной отрасли, каждая из которых имеет свою долю в акционерном обществе.

Такое общество действует в качестве представителя группы, но не имеет права осуществления контроля. Компании также имеют право владеть акциями друг друга.

Такие группы создаются с целью возможности увеличения доли на рынке и реализации интересов компании.

Группы ФПГ иерархические — это группа предприятий (компаний), находящаяся под контролем банка, имеющая право на получение остаточного денежного потока и осуществление контроля над активами группы.

Проанализировав вышесказанное можно сделать следующие выводы:

‒ в промышленных и независимых группах предприятий инвестиции чувствительны к внутреннему финансированию;

‒ распределение капитала осуществляется более эффективно внутри иерархических групп;

‒ предприятия, которые являются участниками незарегистрированных ФПГ, инвестировали за год в основные средства большую долю своих средств по сравнению с остальными предприятиями.

При помощи исследований, проведенных ранее, были рассмотрены эффективность диверсификации и влияние на стоимость компании в условиях работы растущих рынков капитала. Выявлено, что в условиях развивающихся рынков капитала существуют источники создания стоимости диверсифицированными компаниями на основе выполнения ими функций неэффективного внешнего рынка капитала.

Выводы

Диверсифицированные предприятия, которые функционируют на перспективных рынках, могут быть эффективными и создавать добавленную стоимость в условиях:

‒ наличия оптимальной модели управления компании;

‒ налаженной и выстроенной системы управления, позволяющей правильно судить о создании или разрушении стоимости каждого подразделения;

‒ принимать эффективные инвестиционные решения [2];

‒ осуществления контроля над деятельностью подразделений.

Литература:

  1. Волчкова Н. А. Финансово-промышленные группы России: влияет ли участие ФПГ на инвестиции предприятий в основные средства? [Электронный ресурс]. — Режим доступа: www.nes.ru.
  2. Гришина Г. П., Будумян Е. В. Системный подход инновационно-инвестиционных вложений в приоритетные направления развития экономики // Актуальные проблемы современной науки. — 2012. — № 2.
  3. Рудык Н. Б. Конгломеративные слияния и поглощения. Книга о пользе и вреде непрофильных активов. — М: Дело, 2005.

4. Черкасов М. Н. Научно-технический прогресс и его влияние на общество XXI века // Вопросы экономических наук. — 2013. — № 2.

Основные термины(генерируются автоматически): растущий рынок капитала, компания, внутренний рынок капитала, предприятие, осуществление контроля, диверсифицированное предприятие, неразвитый внешний рынок, диверсифицированная компания, стоимость капитала, стоимость компании.

На современном этапе одной из главных движущих сил процесса интернационализации и глобализации экономики является международное движение капитала в форме иностранного инвестирования.

E — рыночная стоимость собственного капитала (акционерного капитала). Рассчитывается как произведение общего количества обыкновенных акций компании и цены одной акции

Rd — ставка доходности заемного капиталакомпании (затраты на привлечение заемного капитала).

заемный капитал, оптимальная структура капитала, собственный капитал, структура капитала, издержка, теория, традиционный подход, средневзвешенная стоимостькапитала, менеджер компании, компания.

Также необходимо рассмотреть внутреннюю и внешнюю среду компании.

Рыноккомпании является высоко конкурентным и перспективным.

Рекомендуется диверсифицировать портфель клиентов, а также можно ввести специальные программы для основных потребителей

 Связь между стоимостьюкапитала и принятием фирмой риска в значительной мере будет зависеть от типов риска

Тем не менее, говоря о диверсифицированном инвестиционном портфеле, нельзя ожидать, чтобы его результаты будут слишком впечатляющими.

Кроме того, у ИКС появляется больше возможностей повысить капитализацию бизнеса с целью выхода на фондовые рынки, а также оптимального использования капитала внутри нее самой. Использование трансфертных цен, внутренняя диверсификация капитала

Российские компании сегодня находятся в таких правовых условиях налогообложения, бухгалтерского учета и финансовой отчетности, когда финансовые

Традиционно выбор основывается на принципиальных решениях руководства диверсифицируемогопредприятия.

Наиболее исчерпывающее исследование диверсифицированныхкомпаний было проведено Ричардом Румелтом [9, с. 123].

Концентрация производства и централизация капитала в пределах отрасли. Создание товара для рынка.

На современном этапе одной из главных движущих сил процесса интернационализации и глобализации экономики является международное движение капитала в форме иностранного инвестирования.

E — рыночная стоимость собственного капитала (акционерного капитала). Рассчитывается как произведение общего количества обыкновенных акций компании и цены одной акции

Rd — ставка доходности заемного капиталакомпании (затраты на привлечение заемного капитала).

заемный капитал, оптимальная структура капитала, собственный капитал, структура капитала, издержка, теория, традиционный подход, средневзвешенная стоимостькапитала, менеджер компании, компания.

Также необходимо рассмотреть внутреннюю и внешнюю среду компании.

Рыноккомпании является высоко конкурентным и перспективным.

Рекомендуется диверсифицировать портфель клиентов, а также можно ввести специальные программы для основных потребителей

 Связь между стоимостьюкапитала и принятием фирмой риска в значительной мере будет зависеть от типов риска

Тем не менее, говоря о диверсифицированном инвестиционном портфеле, нельзя ожидать, чтобы его результаты будут слишком впечатляющими.

Кроме того, у ИКС появляется больше возможностей повысить капитализацию бизнеса с целью выхода на фондовые рынки, а также оптимального использования капитала внутри нее самой. Использование трансфертных цен, внутренняя диверсификация капитала

Российские компании сегодня находятся в таких правовых условиях налогообложения, бухгалтерского учета и финансовой отчетности, когда финансовые

Традиционно выбор основывается на принципиальных решениях руководства диверсифицируемогопредприятия.

Наиболее исчерпывающее исследование диверсифицированныхкомпаний было проведено Ричардом Румелтом [9, с. 123].

Концентрация производства и централизация капитала в пределах отрасли. Создание товара для рынка.

Источник: https://moluch.ru/archive/132/37039/

Диверсификация производства — что это?

Диверсифицированный концерн

Диверсификация производства является мерой, направленной на повышение производственной эффективности, увеличение прибыли или предотвращение банкротства.

Диверсификация деятельности предприятия — это одновременное развитие разных видов производства, затрагивающее расширение ассортимента выпускаемых товаров или оказываемых услуг.

Товарное разнообразие способствует улучшению экономического положения компании.

Диверсификация – довольно широкое понятие, поэтому разные виды деятельности подразумевают разные формы этого процесса: диверсификацию производства, продукции, инвестиций, бизнеса и так далее. Диверсификацию можно проводить, используя только внутренние ресурсы предприятия, или привлекая сторонние ресурсы.

Суть и особенности

Существуют три типа организации производства:

  • концентрация и централизация;
  • диверсификация.

Концентрацией называется сосредоточение производства или капитала в одном месте, доминирование на рынке одной или некоторых фирм. Централизацией является увеличение производственных масштабов путём повышения производительности. Диверсификация — переход от односторонней производственной структуры к многопрофильной деятельности предприятия, и расширение номенклатуры изготавливаемого товара.

Диверсификация бизнеса означает грамотное распределение средств и других ресурсов для расширения линейки выпускаемой продукции.

Подобная процедура корректирует деятельность фирмы, а выбранные стратегии позволяют освоить новые направления бизнеса.

Диверсифицированной компанией считается предприятие, у которого больше трети от общего объёма продаж приходится на товары и услуги, не связанные с основной деятельностью.

Диверсификация производства обеспечивает:

  1. Выживаемость компании в рыночных условиях.
  2. Эффективное использование ресурсной базы.
  3. Насыщение рынка нужными товарами и услугами, повышение спроса на продукцию.
  4. Проведение антимонопольной политики.

Диверсификация производства фирмы – это повышение параметров эффективной работы предприятия. При осуществлении этого процесса, производятся следующие действия:

  • перераспределяется внимание на новые направления производства;
  • увеличивается ассортимент выпускаемой продукции;
  • осуществляется переход на другие рынки сбыта;
  • увеличивается степень присутствия на рынке;
  • внедряются новые технологии, инновационные производственные методики;
  • повышается прибыль;
  • предупреждается банкротство.

Диверсифицированный холдинг — что это такое?

По статистике, самой распространённой формой организации при диверсификации считается холдинг.

Холдинговой (компанией держателем) называется компания, владеющая контрольным пакетом акций других предприятий, с помощью чего она контролирует и управляет их деятельностью.

Диверсифицированный (смешанный) холдинг — объединение несвязанных между собой бизнесов. Типичным примером подобных организаций являются банки, скупающие акции разных компаний.

Цели

Цели диверсификации производства зависят от финансовых и производственных возможностей предприятия. К целям относятся:

  • обеспечение успешной работы организации;
  • усиление конкурентоспособности, расширение активности компании за рамки основного производства;
  • получение максимальной прибыли, повышение доходности;
  • повышение устойчивости компании;
  • экономическая стабильность и финансовая независимость.

С помощью диверсификации производства компании легче выжить в условиях конкуренции. Грамотно управляя предприятием, можно дать ему возможность функционировать во время экономического кризиса или спада производства без потери работоспособности.

Причины

Предпосылками диверсификации производства, которые стимулируют расширение деятельности, являются:

  1. Нестабильное развитие экономических отраслей.
  2. Уменьшение прибыли в традиционном производстве.
  3. Развитие научного и технического прогресса.

Готовых формул для определения готовности предприятия к диверсификации не существует. Однако, считается, что этот процесс можно применять, когда:

  • мало возможностей для развития действующего бизнеса;
  • открываются новые возможности для того, чтобы повысить потребительскую ценность выпускаемых товаров или упрочить положение среди конкурентов;
  • ресурсы и возможности переносятся в другие отрасли;
  • внедрение в смежные отрасли сокращает производственные издержки;
  • предприятие имеет финансовые и организационные ресурсы для диверсификации.

Имеется множество разнообразных мотивов, которые побуждают использовать диверсификацию производства:

МотивыПеречисление
Технико-технологические• Потребность эффективного и полного использования производственных мощностей, стабилизация потенциала производства; • Альтернативное применение материалов, сырья, технологий;

• Недостаточное использование имеющихся ресурсов.

Экономические• Рост капитала в традиционных производственных отраслях и расширение областей применения капитала; • Освоение новых рынков сбыта; • Экономия на объёмах производства;

• Дефицит экономических ресурсов.

Финансовые• Применение рынков сбыта для большого объёма промышленного производства;
• Стабильность капитала.
Социальные• Сохранение штата сотрудников; • Создание новых рабочих мест;

• Прогрессивная политика менеджеров по высоким стандартам управления.

Стратегические• Адаптация на конъюнктурном рынке; • Препятствия конъюнктурным колебаниям; • Страхование будущих производств; • Антимонопольное законодательство; • Слияние и поглощение;

• Государственный заказ.

Все эти мотивации могут существовать раздельно, так и сочетаться между собой. Это зависит от ситуации на каждом предприятии. Поэтому, выбирая способ диверсификации необходимо учитывать конкретные обстоятельства. Целесообразность проведения данного процесса вызывается необходимостью увеличения эффективности работы организации на долгосрочную перспективу. Это достигается:

  1. Изготовлением наиболее рентабельных видов продукции, освоением новых видов товаров.
  2. Внедрением в прибыльные отрасли экономики.
  3. Минимизацией рисков отсутствия прибыли.

Классификация

В экономике существует три основных типа диверсификации производства:

ВидОсобенности
СвязаннаяЭто новая сфера деятельности предприятия в привычной области бизнеса (производства, маркетинга, материального снабжения или технологий). Считается, что этот вариант более предпочтителен, так как компания работает в знакомых условиях при минимальных рисках. Связанная диверсификация подразделяется на два типа: • Вертикальную, когда новая продукция производится с помощью имеющихся технологий и используется самой компанией. Например, металлургическое предприятие начинает изготавливать окатыш для собственных целей, а излишки продаёт на внешнем рынке;

• Горизонтальную, когда новые товары выпускаются при помощи имеющихся ресурсов, но нужна она для реализации на внешнем рынке. Например, предприятие изготавливает гитары, затем осваивает изготовление осветительных приборов, которые выпускаются под тем же или под другим брендом.

НесвязаннаяПереход предприятия в другую сферу деятельности с новыми технологиями и потребностями рынка. При этом имеется направленность на увеличение дохода и снижение рисков. При выборе такой стратегии компании становятся многоотраслевыми комплексами-конгломератами, составные части которых функционально не связаны.
КомбинированнаяЭтот вариант является наиболее распространённым. При комбинировании воедино сливаются несколько компаний, противоположных по сфере деятельности для дальнейшего существования и общего развития. Запускается этот процесс следующими способами: 1. Портфель наполняется активами, взаимодействующими с разными направлениями деятельности предприятия (связанного и несвязанного вида).

2. Ресурсы и административные рычаги разделяются между направлениями деятельности, развивающимися по принципам связанной диверсификации.

Всегда следует учитывать тот фактор, что диверсификация трудоёмкая и сложная процедура, приносящая не только дивиденды, но и в некоторых случаях, убытки и проблемы. Диверсифицированное производство может привести компанию и к большим прибылям, и к разрушению.

Поэтому, прежде чем начать этот процесс, необходимо грамотно проанализировать деятельность предприятия и сравнить всевозможные варианты развития.

Выбрать наиболее подходящий вариант, детально разобрать его и просчитать возможный результат. Основного эффекта от диверсификации можно добиться, добавляя в инвестиционный портфель компании разные активы.

Уменьшение стоимости какого-либо актива компенсируется повышением цены на другой.

Стратегии

Диверсификация производства может проводиться по различным стратегическим направлениям:

СтратегияДействия
Конгломеративная (конгломератная)Конгломератная диверсификация отличается развитием не связанных между собой направлений деятельности, которые не влияют и не взаимодействуют друг с другом.
Считается наиболее сложной, так как требуется переквалификация менеджеров, и расширяются производственные цепочки. Новые производственные мощности требуют больших вложений, которые будут окупаться долгое время. Примером может быть производитель одежды, запускающий производство обуви
КонцентрическаяПредставляет собой производство дополнительных сопутствующих товаров. Подобная тактика может помочь предприятию без снижения рентабельности выстоять во время кризиса. Например, пекарня, которая кроме выпечки продаёт тесто и полуфабрикаты
ЦентрированнаяСтратегией этого варианта является поиск компанией новых возможностей в производстве на основе действующих технологий, производственных линий и основной продукции. Новые технологические линии развиваются и функционируют отдельно от основного портфеля. Пример такой стратегии – сеть отелей «Хилтон». Владея гостиницами премиум-класса, компания построила отели более доступного уровня, что помогло предприятию стать лидером в этой области
ГоризонтальнаяВыпускается совершенно новый продукт по новым технологиям. Для этого требуется большое количество ресурсов, так как придётся нанимать сотрудников и создавать новые технологические линии

Выбор стратегии

Производственную эффективность можно повысить выбором правильной стратегии диверсификации. Этапы стратегического планирования:

  • анализ действующего производства. Определяются успехи и недостатки в деятельности предприятия и объём свободных ресурсов. В соответствии с этим выбирается направление развития;
  • поиск направления развития производства. Осуществляется по результатам макроэкономического исследования. Определяются сферы деятельности, наиболее выгодные для предприятия, берутся в расчёт все преимущества и недостатки разных стратегических направлений;
  • оценка нового направления развития. Определяется конкурентоспособность направления, оцениваются предполагаемые тенденции, анализируются существующие конкуренты.

Кроме этого необходимо провести анализ портфеля, и оценить перспективы выбранного направления деятельности. Таким образом, можно предугадать развитие предприятия в дальнейшем.

При выборе стратегии диверсификации предприятия используются три основных критерия:

КритерийОписание
Привлекательность отраслиВыбранная отрасль должна обладать достаточной привлекательностью, то есть обеспечивать прибыль на вложенные средства
Затраты на внедрение в отрасльЗатраты на вхождение в новые отрасли не должны быть выше ожидаемой прибыли от работы в них. Чем больше привлекательность отрасли, тем выше будут входные барьеры
Дополнительные преимуществаОсвоение новых направлений производственной деятельности повышает эффективность действующих и новых подразделений предприятия

Оптимальный результат принесёт диверсификация, которая соответствует всем трём вышеперечисленным критериям.

Методы

При диверсификации производства применяются следующие методы:

  1. Адаптация. Используются уже существующие ресурсы, действующие технологические линии адаптируются под расширение продуктовой линейки.
  2. Расширение. Для увеличения производственных мощностей докупается оборудование, и повышается качество организации производства.
  3. Поглощение. Крупная организация приобретает маленькое предприятие. Это наиболее распространённый метод, способствующий быстрому внедрению на новый рынок.
  4. Слияние. Объединяются две компании со схожими параметрами.
  5. Присоединение. Организация контролирует деятельность другой компании, при этом оба субъекта остаются независимыми.

Выбор метода диверсификации осуществляется в соответствии с особенностями конкретной компании. Необходимо учитывать специфику деятельности предприятия, количество свободных средств и потребности рынка.

Преимущества и недостатки

У диверсификации производства имеется множество преимуществ:

  • прекращается работа в нерентабельной отрасли;
  • уменьшается зависимость от однообразия товара или рынка сбыта;
  • расширяются рынки сбыта;
  • увеличивается кредитоспособность;
  • перераспределяются риски.

Эти преимущества достигаются использованием следующих финансовых инструментов:

  1. Многоцелевым применением ресурсов, которые имеются в распоряжении.
  2. Созданием прибыльной сети сбыта.
  3. Разносторонней подготовкой сотрудников.

Однако, у диверсификации производства есть и недостатки:

  • необходимость внедрять новые технологии, которыми раньше предприятие не владело;
  • необходимость иметь возможности и ресурсы для модернизации;
  • требуются большие объёмы финансирования.

Источник: https://VFinansah.com/business/diversifikatsiya-proizvodstva

Refpoeconom
Добавить комментарий