5.6.2. Оценка экономической динамики хозяйствующего субъекта

Внутреннее рейтингование: оценка экономической динамики

5.6.2. Оценка экономической динамики хозяйствующего субъекта

  Одним из аспектов упорядочения результатов хозяйственной деятельности предприятия является определение того, можно ли считать деятельность этого предприятия за анализируемый период времени успешной по сравнению с планом, с достижениями в базовом периоде или с идеалом, к которому предприятию следует стремиться.

Для интегральной оценки экономической динамики хозяйствующего субъекта можно использовать метод нормативной системы значений показателей (НСЗП), который предполагает формирование эталонной динамики субъекта. При использовании данного метода динамика каждого показателя определяется как темп его роста.

Нормативная система значений показателей представляет собой эталонную динамику предприятия, понимаемую как наилучшее распределение темпов роста важнейших финансово-экономических показателей. Рассчитав реальные темпы роста избранных показателей и заменив полученные величины рангами, можно получить реальную динамику и сравнить ее с эталонной.

Отклонение реальной динамики от эталонной, выраженное, например, через коэффициент корреляции этих двух рядов, и будет представлять собой интегральную оценку этой динамики. Выбор показателей, образующих НСЗП, проводится на основе финансовых коэффициентов, исчисляемых по данным бухгалтерской отчетности, а в отдельных случаях — и с привлечением данных управленческого учета.

С использованием данного подхода можно рассмотреть следующую систему нормативных значений абсолютных показателей на базе официальной бухгалтерской отчетности (табл. 12.3). Таблица 12.

3 Система интегральной оценки динамики развития хозяйствующих субъектов по данным бухгалтерской отчетности

Наименование показателяОбозначениеРанг
Чистая прибыльЧП1
Прибыль от продажПР2
Доход (выручка)В3
Имущество компании (всего хозяйственных средств)А4
Средняя величина заемных средств за периодЗС5
Средняя краткосрочная кредиторская задолженность за периодКЗ6
Средняя дебиторская задолженность за периодДЗ7
Средняя долгосрочная дебиторская задолженность за периодДДЗ8

Такое распределение рангов определяется предположениями о благоприятном характере следующих явлений: увеличение доли чистой прибыли (1-2); увеличение рентабельности продаж (2-3); интенсификация использования имущества (3-4); преимущественное развитие за счет собственных ресурсов (4-5); увеличение доли долгосрочной кредиторской задолженности в общей ее сумме (5-6); увеличение оборотных средств предприятия (6-7); снижение доли долгосрочной дебиторской задолженности в общей ее сумме (7-8).

Чтобы рассчитать один темповый показатель, нужно иметь три последовательных (через равные временные интервалы) абсолютных его значения.

Минимально необходимая для расчета информация содержится в двух балансовых отчетах и отчетах о прибылях и убытках. Именно эти документы будут необходимы аналитику для оценки динамики результатов деятельности хозяйствующего субъекта. Если же доступна информация за более длительный период, то можно пойти по одному из двух путей: либо усреднить результаты (общая картина), либо оценить тенденцию. В последнем случае желательно иметь не менее 4 точек (6 кварталов). Для анализа годовой динамики (4 квартальных отчета, 2 рассчитанные оценки) предлагается вариант усреднения. Проиллюстрируем практическое применение метода нормативной системы значений показателей. Одной из составляющих частей анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является сравнение реальной динамики показателей и их плановых темпов роста. В качестве эталонной принята система нормативных значений показателей, предложенная в табл. 12.3, то есть:

(12.11)

Данные бухгалтерской отчетности за 2007 и 2008 гг. приведены в табл. 12.4. Таблица 12.4 Данные из бухгалтерского баланса за 2008 г. и отчетов о прибылях и убытках за 2007 и 2008 гг. предприятия, тыс. руб.

Показатель20072008I2008/2007 Фактические ранги Эталонные ранги
Чистая прибыль1341741,29911
Прибыль от продаж134216321,21632
Выручка37 34247 3041,26723
Активы18 47019 7961,07254
Среднегодовая величина заемных средств10 77811 8001,09545
Среднегодовая краткосрочная кредиторская задолженность955497501,02176
Среднегодовая дебиторская задолженность10 21210 4601,02467
Среднегодовая долгосрочная дебиторская задолженность1241180,95288

Определяем тесноту взаимосвязи между рангами с помощью коэффициента корреляции: При этом в качестве результативного показателя «у» используем эталонные ранги, а «л» — факторные ранги. Расчеты сведем в табл. 12.5. Таблица 12.5 Данные для расчета коэффициента корреляции

у (эталонные ранги)x (фактические ранги)У X хх2у2
111111
223694
332649
445202516
554201625
667424936
776423649
888646464
3636201204204

Такая величина коэффициента корреляции свидетельствует о том, что связь между изучаемыми рядами рангов весьма тесная. Поэтому фактическую динамику показателей можно считать близко к эталонной, а саму деятельность предприятия в 2008 г. можно признать в целом соответствующей плану. КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ В каких случаях целесообразно использовать методику рейтингового анализа? Какие показатели наиболее часто применяют при рейтинговом анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятий? Какие основные методы используют при выполнении рангового рейтингования? Какие варианты рейтингового анализа можно использовать при изучении рыночных позиций предприятия? На основе каких показателей и последовательности каких расчетов построена методика рейтинговой оценки финансового состояния предприятия-эмитента? Каким образом можно использовать основы рангового рейтингования для интегральной оценки экономической динамики хозяйствующего субъекта?

Источник: https://economy-ru.com/ekonomicheskiy-analiz-rf/vnutrennee-reytingovanie-otsenka-71178.html

5.6.2. Оценка экономической динамики хозяйствующего субъекта

5.6.2. Оценка экономической динамики хозяйствующего субъекта

Другим аспектом упорядочения результатов хозяйственной деятельности предприятия является определение факта того, можно ли считать деятельность этого предприятия в анализируемый период времени успешной по сравнению с планом, с достижениями в базовом периоде или с идеалом, к которому предприятие стремится.

Фактически речь здесь идет о необходимости сравнения хозяйствующего субъекта не с другими предприятиями, с самим собой. Как и в случае с ранговым рейтингованием, сравнение по одному показателю никаких трудностей не вызывает.

Если же план перевыполнен по одним показателям, а по другим имеет место его недовыполнение или снижение результатов по сравнению с базовым периодом, можно ли в этом случае считать деятельность предприятия в целом успешной или такого вывода сделать нельзя? Иными словами, лучше или хуже предприятие стало работать в целом, если конкретные показатели его деятельности претерпели и увеличение, и снижение. Например, если в рассматриваемый период рентабельность предприятия выросла на 7%, а ликвидность снизилась на 10%, то как надлежит оценить его динамику в целом? Для интегральной оценки экономической динамики хозяйствующего субъекта можно использовать метод нормативной системы значений показателей (НСЗП), который предполагает формирование эталонной динамики состояния субъекта*. * Сыроежин И.М. Совершенствование системы показателей эффективности и качества. М.: Экономика, 1980. В данном методе динамика каждого показателя определяется как темп его роста. Нормативная система значений показателей, таким образом, представляет собой эталонную динамику состояния предприятия, понимаемую как наилучшее распределение всех показателей, характеризующих это состояние, по темпам их роста. Один из вариантов такой системы мы упоминали в разделе 4.7, где говорили о наилучшем соотношении темпов роста прибыли, выручки и затрат. Однако нормативная система значений показателей может включать не три, как в формуле 4.2.7, а гораздо больше показателей, каждому из которых в НСЗП соответствует жестко определенный ранг. Например, если выбрана система из десяти показателей, то тому из них, который должен иметь наивысший темп роста, присваивается ранг 1, тому, который должен иметь самый низший темп роста, присваивается ранг 10. Рассчитав реальные темпы роста избранных показателей и заменив полученные величины рангами по тому же правилу, можно получить реальную динамику и сравнить ее с эталонной. Отклонение реальной динамики от эталонной, выраженное, например, через коэффициент корреляции этих двух рядов, и будет представлять собой интегральную оценку этой самой реальной динамики. Выбор показателей, образующих НСЗП, проводится на основе финансовых коэффициентов, исчисляемых по данным бухгалтерской отчетности, а в отдельных случаях — и с привлечением данных управленческого учета. Например, если повышение уровня рентабельности рассматривается как положительное явление, то в НСЗП прибыль должна иметь более высокий ранг, чем выручка. С использованием данного подхода можно предложить следующую систему нормативных значений абсолютных показателей на базе официальной бухгалтерской отчетности (табл. 5.11). Таблица 5.11. Система интегральной оценки динамики развития хозяйствующих субъектов по данным бухгалтерской отчетности

Система интегральной оценки динамики развития хозяйствующих субъектов по данным бухгалтерской отчетности

Такое распределение рангов определяется предположениями о благоприятном характере следующих явлений: увеличение доли чистой прибыли (1-2); увеличение рентабельности (2-3); интенсификация использования имущества (3-4); преимущественное развитие за счет собственных ресурсов (4-5); увеличение доли долгосрочной кредиторской задолженности в общей ее сумме (5-6); увеличение оборотных средств предприятия (6-7); снижение доли долгосрочной дебиторской задолженности в общей ее сумме.

Чтобы рассчитать один темповый показатель, нужно иметь 3 последовательных (через равные временные интервалы) абсолютных его значения. Минимально необходимая для расчета информация содержится в двух балансовых отчетах и отчетах о прибылях и убытках.

Именно эти документы будут необходимы аналитику для оценки динамики результатов деятельности хозяйствующего субъекта. Если же нам доступна информация за более длительный период, то можно пойти по одному из двух путей: либо усреднить результаты (общая картина), либо оценить тенденцию. В последнем случае желательно иметь не менее 4 точек (6 кварталов). Для анализа годовой динамики (4 квартальных отчета, 2 рассчитанные оценки) предлагается вариант усреднения. Использование метода нормативной системы значений показателей иллюстрирует пример 5.7. Пример 5.7. Одной из составляющих частей ежегодного анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия «Эльф» является сравнение реальной динамики показателей и их плановых темпов роста. В качестве эталонной принята система нормативных значений показателей, предложенная в табл. 5.11, т.е.: ТЧП > ТПР > ТR > ТA > ТЗС > ТКЗ > ТДЗ > ТДДЗ. Данные бухгалтерской отчетности за 1998 и 1999 гг. приведены в табл. 5.12. Таблица 5.Данные из бухгалтерского баланса за 1999 г. и отчетов о прибылях и убытках за 1998 и 1999 гг. предприятия «Эльф» (тыс. руб.)

Данные из бухгалтерского баланса за 1999 г. и отчетов о прибылях и убытках за 1998 и 1999 гг. предприятия «Эльф»

Коэффициент корреляции между рядами рангов (фактическим и эталонным), рассчитанный по формуле, приведенной в разделе 2.8.1, равен 0,93. Такая величина коэффициента корреляции свидетельствует о том, что связь между изучаемыми рядами рангов весьма тесная. Поэтому фактическую динамику показателей можно считать близкой к эталонной, а саму деятельность предприятия «Эльф» в 1999 г. можно признать в целом соответствующей плану. Разумеется, использовать нормативную систему значений показателей можно и для относительных показателей, исчисляемых по данным финансового и управленческого учета. И абсолютные, и относительные показатели можно использовать при анализе изменения ситуации не в динамике, а по сравнению с планом или бюджетом.

Источник: https://uchebnik-ekonomika.com/predprinimatelstvo-biznes_728/562-otsenka-ekonomicheskoy-dinamiki-26541.html

Анализ хозяйственной деятельности предприятия

5.6.2. Оценка экономической динамики хозяйствующего субъекта

Скачать Учебники — Книги

Скачать — Книги — Учебники

Год выпуска: 2002

В.В. Ковалев, О.Н. Волкова

Жанр: Финансы/Экономика/Учебник

Издательство: «Велби»

Формат: PDF

Качество: Отсканированные страницы

Количество страниц: 272

Описание: Учебник «Анализ хозяйственной деятельности предприятия» посвящен комплексной оценке финансово-хозяйственной деятельности, анализу в системе планирования финансово-хозяйственной деятельности, экономическому анализу.

СОДЕРЖАНИЕ УЧЕБНИКА

Глава 1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ЕГО РОЛЬ В УПРАВЛЕНИИ ПРЕДПРИЯТИЕМ1.1. Предмет и место анализа в системе экономических наук1.2. , задачи и принципы анализа финансово-хозяйственной деятельности1.3. Виды анализа1.4. Значение анализа для укрепления и наращивания экономического потенциала предприятия1.5. Анализ и планирование как основные функции управления предприятием1.6. Субъекты и пользователи анализа финансово-хозяйственной деятельности1.7. Роль бухгалтерской отчетности при проведении аналитических процедур1.8. Системный подход к анализу финансово-хозяйственной деятельности

Глава 2. МЕТОДЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

2.1. Общая характеристика и взаимосвязь аналитических приемов и методов2.2. Связь факторов в экономическом анализе

  • 2.2.1. Моделирование и анализ факторных систем
  • 2.2.2. Виды связей в экономических системах
  • 2.2.3. Типы экономических моделей

2.3. Формы организации данных при проведении аналитических процедур

  • 2.3.1. Представление данных в табличной и графической формах
  • 2.3.2. Компьютерная обработка данных

2.4. Классификация методов и приемов, используемых в анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия2.5. Неформальные методы и приемы анализа

  • 2.5.1. Разработка и использование системы аналитических показателей
  • 2.5.2. Сравнение в анализе финансово-хозяйственной деятельности
  • 2.5.3. Построение аналитических таблиц
  • 2.5.4. Прием детализации
  • 2.5.5. Методы экспертных оценок
  • 2.5.6. Методы ситуационного анализа и прогнозирования

2.6. Классические методы экономического анализа

  • 2.6.1. Балансовый метод
  • 2.6.2. Факторный анализ на основе жестко детерминированных моделей
  • 2.6.3. Прогнозирование на основе пропорциональных зависимостей

2.7. Традиционные методы экономической статистики

  • 2.7.1. Метод средних величин
  • 2.7.2. Метод группировки данных
  • 2.7.3. Элементарные методы обработки расчетных данных
  • 2.7.4. Индексный метод

2.8. Математико-статистические методы изучения связей

  • 2.8.1. Корреляционный анализ
  • 2.8.2. Регрессионный анализ
  • 2.8.3. Кластерный анализ
  • 2.8.4. Дисперсионный анализ

2.9. Методы теории принятия решений

  • 2.9.1. Метод построения дерева решений
  • 2.9.2. Линейное программирование
  • 2.9.3. Анализ чувствительности

2.10. Методы финансовых вычислений

  • 2.10.1. Временная ценность денег
  • 2.10.2. Операции наращения и дисконтирования
  • 2.10.3. Процентные ставки и методы их начисления

Глава 3. АНАЛИЗ В СИСТЕМЕ ПЛАНИРОВАНИЯ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ3.1. Значение планирования для успешной деятельности предприятия3.2. Горизонт планирования

  • 3.2.1. Стратегическое планирование
  • 3.2.2. Тактическое планирование
  • 3.2.3. Оперативное планирование

3.3. Роль анализа в разработке основных показателей планов предприятия

  • 3.3.1. Технический анализ
  • 3.3.2. Коммерческий анализ
  • 3.3.3. Институциональный анализ
  • 3.3.4. Социальный анализ
  • 3.3.5. Экологический анализ
  • 3.3.6. Экономический и финансовый анализ

3.4. Контроль за выполнением планов

  • 3.4.1. Цели контроля деятельности предприятия
  • 3.4.2. Анализ отклонений

3.5. Анализ безубыточности производства

  • 3.5.1. Анализ безубыточности однопродуктового производства
  • 3.5.2. Многокомпонентный анализ безубыточности

Глава 4. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ4.1. Принципы регулирования бухгалтерской и финансовой отчетности в России

  • 4.1.1. Нормативная база бухгалтерского учета
  • 4.1.2. Уточнение состава и содержания отчетных форм
  • 4.1.3. Публикация отчетности
  • 4.1.4. Свод (консолидирование) отчетности

4.2. Состав и содержание бухгалтерской отчетности

  • 4.2.1. Бухгалтерский баланс
  • 4.2.2. Отчет о прибылях и убытках

4.3. Логика и информационная база анализа имущественного и финансового положения предприятия

  • 4.3.1. Логика экспресс-анализа отчетности
  • 4.3.2. Информационное обеспечение углубленного анализа отчетности

4.4. Показатели и модели оценки имущественного положения 4.5. Анализ ликвидности и платежеспособности4.6. Оценка финансовой устойчивости предприятия 4.7. Показатели и модели оценки деловой активности 4.8. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия 4.9. Анализ положения компании на рынке ценных бумаг 4.10. Анализ объема производства и реализации продукции

  • 4.10.1. Категории продукции
  • 4.10.2. Анализ производства продукции
  • 4.10.3. Анализ производительности
  • 4.10.4. Анализ комплектности и ритмичности производства
  • 4.10.5. Анализ брака
  • 4.10.6. Производство и реализация
  • 4.10.7. Анализ реализации продукции предприятием
  • 4.10.8. Анализ структуры доходов предприятия

4.11. Анализ расходов, затрат и себестоимости продукции

  • 4.11.1. Расходы, затраты и себестоимость
  • 4.11.2. Анализ структуры расходов и затрат предприятия
  • 4.11.3. Анализ затрат с учетом международных стандартов
  • 4.11.4. Анализ изменения себестоимости и затрат
  • 4.11.5. Влияние объема производства на себестоимость единицы продукции и всего выпуска
  • 4.11.6. Анализ фонда труда и заработной платы
  • 4.11.7. Оплата труда и производительность

4.12. Оценка производственного и финансового левериджа

  • 4.12.1. Категория левериджа как отражение риска предприятия
  • 4.12.2. Производственный леверидж
  • 4.12.3. Финансовый леверидж
  • 4.12.4. Производственно-финансовый леверидж

Глава 5. КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ПЕРСПЕКТИВ ПРЕДПРИЯТИЯ5.1. Оценка рыночной позиции предприятия

  • 5.1.1. Внешняя среда предприятия
  • 5.1.2. Внутренняя среда предприятия
  • 5.1.3. SWOT- анализ

5.2. Деятельность предприятия в условиях риска

  • 5.3. Вероятность наступления финансовых трудностей
  • 5.3.1. Расчет индексов платежеспособности
  • 5.3.2. Использование системы формализованных и неформализованных критериев
  • 5.3.3. Отечественный опыт прогнозирования финансовых затруднений

5.4. Антикризисное управление неплатежеспособным хозяйствующим субъектом5.5. Нефинансовые показатели результативности и социальная значимость деятельности предприятия5.6. Методы рейтинговой оценки финансового состояния предприятий

  • 5.6.1. Ранговое рейтингование
  • 5.6.2. Оценка экономической динамики хозяйствующего субъекта

РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА
 скачать учебник (книгу) Анализ хозяйственной деятельности предприятия-Ковалев В.В. (3.23 Мбайт)

 

Источник: https://institutiones.com/download/books/1014-analiz-hozyajstvennoj-deyatelnosti-predpriyatiya.html

Refpoeconom
Добавить комментарий