43.2. СТРУКТУРА ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА

43.2. Структура платежного баланса

43.2. СТРУКТУРА ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА

43.2. Структура платежного баланса

   I. Платежный баланс по операциям текущим включает в себя:    Торговый баланс — та платежного часть баланса, где отражаются экспорт и товаров импорт, называется торговым балансом страны.

между Разница экспортом и импортом товаров дает торгового сальдо баланса.

Оно может быть или, положительным активным, если экспорт превышает пассивным, и импорт (дефицитным), — если импорт превышает Баланс.

   экспорт услуг — кроме так называемых “товарных” видимых статей существуют и “невидимые” статьи — торговля это услугами, которая в настоящее время большую играет роль в платежном балансе.

Баланс состоит услуг из платежей и поступлений за услуги, связанные с иностранных содержанием представительств, военных баз, транспортировкой и грузов страхованием, туризмом, и других платежей (частные родственникам переводы, передача наследства, безвозмездные субсидии и Баланс.).

   проч инвестиционных доходов (проценты, дивиденды и т. п.) — рассматривать как проценты и дивиденды от инвестиций, получаемые из-за Они границы?, несомненно, являются как кредитовыми (статьями) доходными, подобно экспорту, поскольку они приток обеспечивают иностранной валюты, так и, подобно могут, импорту рассматриваться как дебетовые (расходные) ибо, статьи они связаны с утечкой иностранной что, т. е. то, валюты иностранцы получают от нас.    Баланс трансфертов текущих. Трансфертные платежи — это предоставление помощи безвозмездной. В балансе они всегда со знаком так, плюс, помощь есть или ее нет. В платежном российском балансе они со знаком минус.    В итог сумме по торговому балансу, обмену услугами, платежам разовым и прочим неторговым операциям дает текущим по сальдо счетам или сальдо баланса операций текущих. Излишек или дефицит платежного текущим по баланса операциям в целом “финансируется” или, точнее говоря, уравновешивается движением капитала и золота, разделе в показанным II.    II. Платежный баланс по движению капитала себя в включает:    Счет операций с капиталом и финансовыми Счет.    инструментами операций с капиталом (капитальные трансферты).    счет Финансовый (кроме резервных активов).    Обязательства (“+” — снижение, “-” — рост).    Второй раздел платежного баланса — баланс это движения капитала. Он отражает приток и капитала отток (правительственного и частного). К нему относятся продажа и купля активов, предоставление и получение долгосрочных и частных краткосрочных и правительственных займов и кредитов.    Счет капиталом с операций, строго говоря, включает наряду с трансфертами капитальными также движение непроизведенных нефинансовых например (активов,  патентов и авторских прав).    В финансовом активы счете и обязательства классифицируются прежде всего по признаку функциональному: прямые, портфельные и прочие инвестиции, активы резервные.    Прямые инвестиции — это инвестиции, физическими сделанные или юридическими лицами, полностью предприятием владеющими или контролирующими не менее 10% что, акций дает право на участие в управлении Портфельные.    предприятием инвестиции представляют собой покупку дающих, не акций права вкладчикам влиять на функционирование составляющих и предприятия менее 10% акций, а также других и облигаций долговых ценных бумаг собственного и капитала заемного.    Прочие инвестиции — это остаточная включающая, категория разные кредиты, среди которых учитываются особо кредиты, полученные от международных финансовых Мирового: организаций банка, Международного валютного фонда, банка Европейского реконструкции и развития и т. п., и банковские вклады. инвестиции Прочие классифицируются по виду финансового инструмента: валюта наличная и депозиты, торговые кредиты, прочие активы, кредиты и обязательства.    В частности, по статье “Баланс по кредитам привлеченным” показываются операции по использованию, погашению и официального реструктуризации внешнего долга, а также кредитные коммерческих операции банков и предприятий.    Любая страна импортирует и экспортирует ценные бумаги, или долговые Когда.

   обязательства мы предоставляем ссуды другим странам, то мы долговые импортируем обязательства, а импорт — это всегда Точно. дебет так же, если мы берем взаймы, — то чистый это кредит. Всегда следует придерживаться правила этого, иначе неминуемо запутаетесь в данном Таким.

вопросе образом, средства, предоставляемые другим иностранным, государствам предприятиям и частным лицам, отражаются в статьях дебетовых и оцениваются как отток капитала; и средства, наоборот, поступающие из-за границы, рассматриваются как капитала приток и отражаются в кредитовых статьях.

   В платежном разделе, в балансе движения капитала, одна сделка другую погашает. Реальное и финансовое движение капитала место имеет только в том случае, если должник иностранный использует полученный заем для импорта оплаты товаров или услуг.    Следует ли радоваться нам или печалиться, если мы экспортируем чем, больше импортируем? Ответ: столетие назад экономист английский Дж. Милль подчеркнул, что именно экспорт, а не импорт приумножает благополучие страны. До Второй войны мировой страны настолько плохо справлялись с занятости проблемой, что стали рассматривать экспорт некую как самоцель. Эта позиция особенно для типична стран с переходной экономикой.    В то же время заметить следует, что движение капитала тесно международными с связано политическими и внутренними проблемами. Деньги определенный набрасывают покров на реальное движение капитала.    Резервные. III активы    Третий раздел платежного включает баланса в себя расчеты по официальным резервам. активы Резервные — это финансовые активы Центрального Министерства РФ и банка финансов РФ. В них входят монетарное наличная, золото иностранная валюта, остатки средств на банках в счетах разных стран, ценные бумаги, позиции резервные в МВФ и специальные права заимствования. За резервных счет активов проводятся валютные интервенции и меры другие выравнивания дисбалансов внешнеэкономических платежей.    В сальдо целом по счету текущих операций должно равно быть по абсолютной величине и противоположно по знаку счету по сальдо операций с капиталом и финансовыми инструментами, а сальдо общее должно всегда равняться нулю. практике на Однако баланс не достигается, поскольку данные о сторонах различных одних и тех же операций берутся из источников разных. Например, данные об экспорте товаров таможенной в содержатся статистике, а данные о поступлениях иностранной счета на валюты предприятий за поставки по экспорту обычно банковской из берутся статистики. Поэтому вводится как бы балансирующая техническая строка — “Чистые ошибки и пропуски”. этом При “грязных” ошибок может быть больше гораздо “чистых”. В настоящее время по этой можно позиции хотя бы косвенно судить об утечке нашей из капиталов страны помимо обычного превышения над экспорта импортом.    Для урегулирования платежного настоящее в баланса время золото практически не используется. доля Основная официальных резервов (без учета золота монетарного) приходится на валюты ведущих промышленно стран развитых. Центральные банки часто продают покупают или на частных рынках международные валютные тем с резервы, чтобы повлиять на сложившуюся макроэкономическую Эти. ситуацию сделки называются официальными валютными Когда. интервенциями Центральный банк покупает или иностранные продает активы, то эта сделка отражается в капитала счете и финансовых операций таким же образом, сделка и как, осуществляемая частным лицом.    Рост валютных официальных резервов в Центральном банке отражается в знаком со дебете “минус”, так как данная представляет операция собой расход иностранной валюты и подобной является импорту. Наоборот, уменьшение официальных иностранной резервов валюты учитывается в кредите со знаком “поскольку”, плюс в этом случае предложение иностранной увеличивается валюты и данная операция является подобной статье.    В экспорту “изменение официальных валютных резервов”, образом таким, отражаются источники урегулирования платежного официальных баланса расчетов. Дефицит платежного баланса, которым под подразумевается баланс официальных расчетов, в равен точности чистым продажам иностранной валюты банком Центральным. И наоборот, положительное сальдо платежного будет баланса в точности равно чистым покупкам валюты иностранной Центральным банком.    Сальдо платежного Таким    баланса образом, все три раздела в должны сумме составлять ноль, так как направления все использования иностранной валюты должны источники иметь покрытия.    Вполне очевидно, что может не страна в течение длительного времени сводить с платежный дефицитом баланс, поскольку это приведет к официальных истощению валютных резервов и может стать так причиной называемого кризиса платежного баланса. платежного Кризис баланса означает, что страна не в погасить состоянии внешнюю задолженность, а возможности получения займов новых исчерпаны. Макроэкономическое урегулирование платежного осуществляемое, баланса с помощью корректировки обменного курса, единственным является выходом из сложившейся ситуации. Однако себе по сама корректировка обменного курса может негативные иметь последствия для экономики.

   Исключение составляют здесь страны с так называемой ключевой которая, валютой используется в качестве средства международных например, расчетов, доллар США.

Страна ключевой действует валюты как обыкновенный банк, который имеет всегда больше обязательств, чем активов, а означает это, что ее платежный баланс официальных том, в резервов числе и баланс текущих операций, в длительного течение времени может сводиться с дефицитом, не серьезной представляя проблемы для страны. Из таблицы что, видно счет текущих операций за 2001 г. в РФ 092 35 составил млн. долл., в том числе баланс торговый — 49 429 млн. долл. при 103 — экспорте 192 млн. долл. и импорте — 764 53 минус млн. долл.; счет операций с финансовыми и капиталом инструментами составил минус 17 829 долл. млн.; изменение валютных резервов — минус млн 8212. долл.

Подписаться на автора и получать его новые посты!

Поделись сейчас:

Источник: http://economic_slovar.jofo.me/618993.html

II. Платежный баланс по движению капитала включает в себя:

Счетопераций с капиталом и финансовымиинструментами.

Счетопераций с капиталом (капитальныетрансферты).

Финансовыйсчет (кроме резервных активов).

Обязательства(«»рост, «»снижение).

Второйраздел платежного баланса это баланс движения капитала. Он отражаетприток и отток капитала (правительственногои частного). К нему относятся купля ипродажа активов,предоставление и получение долгосрочныхи краткосрочных частных и правительственныхзаймов и кредитов.

Счетопераций с капиталом, строгоговоря, включает наряду с капитальнымитрансфертами также движение непроизведенныхнефинансовых активов (например, патентови авторскихправ).

Вфинансовомсчете активыи обязательства классифицируются преждевсего по функциональному признаку:прямые, портфельные и прочие инвестиции,резервные активы.

Прямыеинвестиции это инвестиции, сделанные физическимиили юридическими лицами, полностьювладеющими предприятием или контролирующимине менее 10% акций,что дает право на участие в управлениипредприятием.

Портфельныеинвестиции представляютсобой покупку акций, не дающих прававкладчикам влиять на функционированиепредприятия и составляющих менее 10%акций, а также облигацийи других долговых ценных бумаг собственногои заемного капитала.

Прочиеинвестиции это остаточная категория, включающаяразные кредиты, среди которых особоучитываются кредиты, полученные отмеждународныхфинансовых организаций:Мировогобанка,Международноговалютного фонда,Европейскогобанка реконструкции и развитияи т. п., и банковские вклады. Прочиеинвестиции классифицируются по видуфинансового инструмента: наличнаявалюта и депозиты,торговые кредиты, прочие кредиты, активыи обязательства.

Вчастности, по статье «Баланс попривлеченным кредитам» показываютсяоперации по использованию, погашениюи реструктуризацииофициального внешнегодолга,а также кредитные операции коммерческихбанкови предприятий.

Любаястрана экспортирует и импортируетценныебумаги,или долговые обязательства.

Когдамы предоставляем ссуды другим странам,то мы импортируем долговые обязательства,а импорт это всегда дебет. Точно так же, если мыберем взаймы, то это чистый кредит. Всегда следуетпридерживаться этого правила, иначенеминуемо запутаетесь в данном вопросе.

Таким образом, средства, предоставляемыедругим государствам, иностраннымпредприятиям и частным лицам, отражаютсяв дебетовых статьях и оцениваются какотток капитала; и наоборот, средства,поступающие из-за границы, рассматриваютсякак приток капитала и отражаются вкредитовых статьях.

Вплатежном балансе, в разделе движениякапитала, одна сделка погашает другую.Реальное и финансовое движение капиталаимеет место только в том случае, еслииностранный должник использует полученныйзаем для оплаты импорта товаров илиуслуг.

Следуетли нам радоваться или печалиться, еслимы экспортируем больше, чем импортируем?Ответ: столетие назад английскийэкономист Дж.

Милльподчеркнул, что именно импорт, а неэкспорт приумножает благополучиестраны.

До Второй мировой войны странынастолько плохо справлялись с проблемойзанятости,что стали рассматривать экспорт какнекую самоцель. Эта позиция особеннотипична для странс переходной экономикой.

Вто же время следует заметить, что движениекапитала тесно связано с международнымиполитическими и внутренними проблемами.Деньгинабрасывают определенный покров нареальное движение капитала.

Источник: https://studfile.net/preview/6327551/page:157/

Структура платежного баланса

43.2. СТРУКТУРА ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА

Федеральное агентство по образованию

Филиал

Государственного образовательного учреждения

высшего профессионального образования –

Всероссийского заочного финансово-экономического института

В г. Туле

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине«Мировая экономика»

на тему«Платежный баланс»

Выполнила:студентка

         ФНО 4-го потока

                                    специальности ФиК

                              группы дневной

                           Терехова Н.Н.

№ л.д.09 ФФД 40632

Проверил: Хомяков В.Н.

Тула 2009г.

СОДЕРЖАНИЕ

Введение ……………………………………………………………………………. 3

1. Сущность и структура платежного баланса. Факторы, влияющие на его состояние ……………………………………………………………………………………….. 4

1.1. Сущность платежного баланса …………………………………………………4

1.2. Структура платежного баланса ………………………………………………..5

1.3. Факторы, влияющие на состояние платежного баланса ……………………10

2. Методы регулирования платежного баланса ………………………………….13

3. Тесты ……………………………………………………………………………. 21

Заключение…………………………………………………………………………….23 Список использованной литературы ……………………………………………..24

Введение.

Как известно, в макроэкономике исследуются результаты и последствия совместной экономической деятельности всех стран, которые являются участниками современного мирового хозяйства.

Традиционно важное значение имеет информация о состоянии внешнеэкономической деятельности страны  для экономистов-исследователей, занимающихся анализом и прогнозом экономической ситуации в стране, а также исследованием места страны в системе мировых хозяйственных связей.

 Подготовка многих политических и экономических решений нуждается в такого рода данных.

 При этом в центре внимания оказываются многие показатели функционирования экономики. Одним из важнейших макроэкономических показателей является состояние государственного бюджета и платежного баланса страны, который отражает товарные и финансовые потоки между данной страной и всем остальным миром.

Целью настоящей работы является изучение темы «Платежный баланс», которая состоит из двух вопросов. В первом вопросе раскрывается сущность платежного баланса, рассматривается его структура, а также факторы, влияющие на его состояние. Во втором вопросе рассказывается об основных методах регулирования платежного баланса.

Сущность и структура платежного баланса. Факторы, влияющие на его состояние.

Сущность платежного баланса.

Платежный баланс – наиболее распространенный вид баланса международных расчетов. Он в наибольшей степени отражает внешнеэкономические связи страны.

Платежный баланс – это выраженное в национальной валюте каждой отдельной страны соотношение между суммой платежей, полученных из-за границы, и суммой платежей, переведенных за границу за определенный период времени (год, квартал, месяц).

По методологии международного валютного фонда (МВФ) платежный баланс — это систематизированная запись итогов всех экономических сделок между резидентами данной страны (домашними хозяйствами, фирмами и правительством) и остальным миром в течение определенного периода времени (обычно года). При составлении платежного баланса все участники международных сделок делятся на две категории — резидентов и нерезидентов. С позиций конкретной страны все остальные ее партнеры по международным экономическим сделкам являются нерезидентами и, соответственно, резидентами своих стран.

Теперь важно определить, что означает понятие «экономическая сделка». Исторически в основе этого понятия лежала купля-продажа товаров и услуг на международном рынке.

Этот вид сделки и сегодня является важнейшим и представляет собой любой обмен стоимости, то есть акт, в котором передается право собственности на товар, оказывается экономическая услуга или право собственности на активы переходит от резидента данной страны к резиденту другой страны.

Макроэкономическое назначение платежного баланса состоит в том, чтобы в лаконичной форме отражать состояние международных экономических отношений данной страны с ее зарубежными партнерами, являясь индикатором для выбора кредитно-денежной, валютной, бюджетно-налоговой, внешнеторговой политики и управления государственной задолженностью.

По форме платежный баланс представляет собой бухгалтерское балансовое тождество. В рамках платежного баланса действует система двойной записи, то есть каждая экономическая операция проводится дважды.

Одна из записей отражается как кредит (отражаются все платежи, которые поступают в страну) и сумма записывается со знаком плюс, другая как дебет (отражаются платежи, которые стана должна осуществлять за границу) и сумма сделки записывается со знаком минус.

Таким образом, по кредиту записываются сделки по экспорту товаров и услуг, односторонние переводы в данную страну и потоки финансовых ресурсов в страну, которые увеличивают ее международные обязательства или уменьшают ее международные активы.

По дебету, соответственно, записываются сделки по импорту товаров и услуг, односторонние переводы за границу и потоки финансовых ресурсов из страны, которые уменьшают ее международные обязательства или увеличивают ее международные активы.

Общая сумма кредита должна быть равна общей сумме дебита платежного баланса по определению. При этом внутри платежного баланса могут быть выделены несколько частей.

Структура платежного баланса.

Платежный баланс состоит из следующих разделов:

1. Баланс по текущим операциям:

Ø торговый баланс – соотношение стоимости экспорта и импорта товаров за определенный период времени. Он строится на основе данных таможенной статистики и показывает не только объемы реально пересекающих границу товаров, но и платежи и поступления от экспорта и импорта, которые по времени могут не совпадать с движение товаров, а также, торговый баланс является фундаментом платежного баланса;

Ø баланс услуг – включает платежи и поступления от купли-продажи всех видов услуг, как производственных, так и личного характера (платежи и поступления по транспортным перевозкам, страхованию, электронной, телекосмической, телеграфной, телефонной, почтовой и другим видам связи, международному туризму, расходы на рекламу, и т.д.);

Ø баланс доходов – представлен потребительскими переводами зарплат, наследств; процентами и дивидендами по капиталовложениям; платежами за лицензии, техническую помощь, использование изобретений; гонорарами и др.;

Ø баланс некоммерческих платежей (односторонние трансферты) – это платежи, произведенные одной страной в адрес другой страны без получения в ответ товаров или услуг (например, подарки, иностранная гуманитарная помощь).

2. Баланс движения капиталов и кредитов.

Баланс движения капиталов и кредитов выражает соотношение вывоза и ввоза государственных и частных капиталов, предоставленных и полученных международных кредитов, т.е. соотношение продажи и покупки активов. По экономическому содержанию эти операции делятся на две категории:

Ø международное движение предпринимательского капитала;

Ø  международное движение ссудного капитала.

 Предпринимательский капитал включает прямые заграничные инвестиции (приобретение и строительство предприятий за границей) и портфельные инвестиции (покупка ценных бумаг зарубежных компаний).

Международное движение ссудного капитала классифицируется по признаку срочности.

Долгосрочные и среднесрочные операции включают государственные и частные займы и кредиты, предоставленные на срок более одного года. Получателями государственных займов и кредитов выступают преимущественно отстающие от лидеров страны, в то время как передовые развитые государства являются главными кредиторами.

По-иному выглядит картина с частными долгосрочными займами и кредитами. Здесь также развивающиеся страны прибегают к заимствованию у частных кредитно-финансовых институтов развитых стран.

Но и в развитых странах корпорации активно используют привлечение ресурсов с мирового рынка в форме выпуска долгосрочных ценных бумаг или банковского кредита.

Краткосрочные операции включают международные кредиты сроком до года, текущие счета национальных банков в иностранных банках (авуары), перемещение денежного капитала между банками.

Несмотря на постоянное совершенствование методики обработки статистических показателей платежного баланса, погрешности, связанные с ошибками и пробелами, все еще остаются довольно значительными.

Именно поэтому выделяется специальная статья “Ошибки и пропуски”, в которую включаются данные, как статистических погрешностей, так и неучтенных операций. Неучтенными могут оказаться денежные переводы, которые сознательно скрываются с целью избежать уплаты налогов или в связи с противозаконными сделками.

Статья “Ошибки и пропуски” расположена непосредственно за разделом платежного баланса, где фиксируется движение капиталов и кредитов.

3. Официальные резервы страны.

В число официальных резервов, накапливаемых государством на счетах национального банка, включаются золото, запасы иностранной валюты, резервные квоты МВФ и СПЗ («специальные права заимствования» в МВФ).

Заключительная статья платежного баланса «Официальные резервы» отражает операции с ликвидными валютными активами, в которых участвуют государственные валютные органы и в результате чего происходят изменения, как величины, так и состава центральных официальных золотовалютных резервов.

Официальные резервы выполняют ряд таких важных функций, как обеспечение гарантий поддержания курса национальной валюты, страхование от неожиданных потерь при неурожаях, стихийных бедствиях, гражданских беспорядках, военных действиях. Резервы гарантируют кредитоспособность нации и при использовании в форме кредита обеспечивают дополнительную прибыль в бюджет страны.

Структуру платежного баланса можно представить в следующем виде (рис.1).

I. Счет текущих операций
1. Товарный экспорт 2. Товарный импорт
Сальдо торгового баланса
3. Экспорт услуг (доходы от иностранного туризма и т.д. исключая кредитные услуги) 4. Импорт услуг (платежи за туризм за рубежом и т.д. исключая кредитные услуги)
5. Чистые факторные доходы из-за рубежа
6. Чистые текущие трансферты
Сальдо баланса по текущим операциям
II. Счет движения капитала
7. Приток капитала 8. Отток капитала
Сальдо баланса движения капитала
Сальдо баланса по текущим операциям и по движению капитала
III. Изменение официальных резервов
Сальдо платежного баланса

Рис.1. Обобщенная структура платежного баланса.

Равновесие платежного баланса зависит, прежде всего, от состояния сальдо баланса по текущим операциям, которое может быть отрицательным (дефицитным) или положительным.

 Когда страна сталкивается с дефицитом баланса по текущим операциям, это означает, что ее расходы по оплате импорта превосходят доходы, полученные от экспорта.

Положительное сальдо счета текущих операций противоположно дефициту: в этом случае страна получает иностранной валюты больше, чем тратит за границей.

Балансирование платежного баланса происходит за счет статьи «Баланс движения капитала». Страны, имеющие хронический актив (профицит) платежного баланса, используют его положительное сальдо для вывоза капитала в различных формах. Постоянное отрицательное сальдо баланса по текущим операциям грозит обесцениванием национальной валюты и побуждает привлекать иностранный капитал.

При этом для экономики важно, в какой форме будет происходить приток иностранного капитала.

Приток капитала в форме прямых инвестиций можно расценивать положительно, так как они оживят экономику и будут способствовать экономическому росту.

Если же приток капитала будет происходить в форме займов, то это негативно скажется на экономике и будет способствовать увеличению долгового бремени страны.

Взаимосвязь текущего счета и счета движения капитала можно представить алгебраическим путем преобразований основного макроэкономического тождества:

Y= C + I + G + NX,

где: Y – доход, C – потребление, I – инвестиции, G – государственные расходы, NX – чистый экспорт.

Вычтем из правой и левой части (C+G), в результате получим:

Y- C- G = I + NX.

Левая часть полученного равенства представляет собой величину национальных сбережений (Sn). Тогда получаем:

I – Sn = — NX.

Величина (I – Sn) представляет собой избыток внутренних инвестиций над внутренними сбережениями и характеризует сальдо счета движения капитала. А величина (NX) отражает сальдо счета текущих операций.

Из основного макроэкономического тождества следует, что счет движения капитала и счет текущих операций уравновешивают друг друга.

Это означает, что дефицит платежного баланса по текущим операциям финансируется в основном чистым притоком капитала, при этом страна выступает на мировой арене в качестве должника. Наоборот, активное сальдо текущего счета сопровождается чистым оттоком капитала, и страна выступает в качестве кредитора.

Если в целом, с учетом движения капиталов и кредитов, платежный баланс остается пассивным (с отрицательным сальдо), то пассивное сальдо перекрывается ранее накопленной иностранной валютой из официальных резервов, а при ее исчерпании – международными кредитами.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Источник: https://studopedia.ru/21_81194_struktura-platezhnogo-balansa.html

11.2. СТРУКТУРА ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА

43.2. СТРУКТУРА ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА

В целях унификации методов составления платежного баланса и единства содержания показателей, рассчитанных на его основе, в разных странах-членах МВФ периодически издается Руководство по платежному балансу. В настоящее время действует 5-е издание Руководства, принятое в 1993 г.

, используемые большинством стран мира. Тем не менее, отдельные страны с учетом специфики их экономики, внешнеэкономических связей, национальной системы учета вносят коррективы в предложенную МВФ схему, однако эти отличия незначительны.

Поэтому рассмотрим классификацию статей платежного баланса по методике МВФ (табл. 11.1).

Таблица 11.1

Стандартная структура платежного баланса

Кредит

Дебет

I. Счет текущих операций

1. Экспорт товаров

2. Импорт товаров

Сальдо торгового баланса (движения товаров)

3. Экспорт услуг

4. Импорт услуг

Сальдо баланса движения товаров и услуг

5.Текущие трансферты из-за границы

6. Чистые текущие трансферты за границу

Сальдо баланса по текущим операциям

II. Счет операций с капиталом и финансовых операций

7. Чистые капитальные трансферты из-за границы

8. Получение кредитов

9. Предоставление кредитов

10. Чистые пропуски и ошибки

Сальдо баланса движения капитала

Сальдо платежного баланса

11. Чистое увеличение официальных ЗВР

платежного баланса подразделяются на две группы в зависимости от экономической природы сделок:

1) счет текущих операций отражает международное движение реальных материальных ценностей и включает операции с товарами, услугами, доходы от иностранных инвестиций и текущие трансферты;

2) счет операций с капиталом и финансовых операций показывает источники финансирования текущих операций и включает капитальные трансферты, приобретение или продажу нефинансовых активов, а также сделки с правами собственности на финансовые активы и обязательства данного государства.

Наиболее весомой частью платежного баланса является счет текущих операций, который включает торговый баланс, баланс услуг, а также чистые доходы и чистые текущие трансферты.

Наибольшую часть счета текущих операций составляет торговый баланс, представляющий собой соотношение стоимости экспорта и импорта товаров за некоторый период времени.

Он позволяет анализировать участие страны в международном разделении труда, определить ее место в международной торговле, а также иллюстрирует роль внешней торговли в достижении макроэкономического равновесия национальной экономики.

Положительный или отрицательный характер торгового баланса в значительной мере определяют соответствующий характер сальдо не только текущего счета платежного баланса, но и состояние сальдо платежного баланса в целом.

Для большинства стран равновесие платежного баланса покоится на равновесии баланса торгового.

Трансфертыпредставляют собой межстрановую передачу материальных ресурсов без стоимостного эквивалента и подразделяются на текущие и капитальные. В текущий счет платежного баланса включают текущие трансферты, а именно это трансферты органов государственного управления и остальных секторов.

Первые отражают текущие переводы по международному сотрудничеству, различные виды гуманитарной помощи, а вторые – переводы денежных средств между частными лицами и негосударственными организациями: дарения, наследство, алименты.

Величина чистых трансфертов зависит от того, какой из встречных потоков текущих трансфертов окажется интенсивнее.

Дефицит баланса по текущим операциям финансируется либо с помощью зарубежных займов, либо посредством продажи части активов иностранцам, что отражается в Счете движения капитала.

Если данные источники исчерпаны, то возникает необходимость макроэкономической корректировки текущего счета платежного баланса, которая состоит либо в увеличении экспорта, либо в сокращении импорта.

В первом случае стимулируются экспортеры, во втором – усиливаются импортные ограничения.

Финансирование международного движения товаров и услуг отражается в Счете операций с капиталом и финансовых операций, который состоит из счета операций с капиталом, отражающем капитальные трансферты (операция 7), и финансового счета, отражающего изменения в отношениях собственности на внешние финансовые активы и обязательства данной страны (операции 8, 9) (табл. 11.1).

Финансовый счет подразделяется на четыре функциональные группы:

1) прямые инвестиции;

2) портфельные инвестиции;

3) прочие инвестиции, охватывающие все операции с активами, не отнесенные к трем предыдущим категориям (+ трансферты), например, наличные, кредиты и депозиты. Коммерческий банк России, ввозящий наличные доллары из США, осуществляет экспорт капитала в США, так как покупает долговые обязательства американского государства, что ухудшает состояние платежного баланса России;

4) резервные активы, то есть иностранные активы, контролируемые органами кредитно-денежного регулирования страны.

Сальдирование первых трех групп движения капитала показывает чистый приток или чистый отток капитала. При положительном сальдо возникает чистый приток капитала в страну из-за рубежа или увеличение международной задолженности страны.

В этом случае резидентам удалось продать за рубеж больше долговых обязательств, чем купить подобных обязательств у иностранцев.

При отрицательном сальдо наблюдается чистый отток капитал из страны, то есть расходы на покупку активов за границей превосходят доходы от продажи активов резидентов за рубеж.

Если иностранный капитал, вложенный в данной стране, приносит меньший доход, чем отечественный капитал, инвестированный за рубежом, то чистые доходы от инвестиций положительны,  в обратном случае – отрицательны.

Под рассмотренными статьями финансового счета в платежном балансе подводится условная черта, под которой находятся статьи официальных ЗВР (операция 11) (табл. 11.1). К ним относятся валютные активы, монетное золото, СДР, резервная позиция в МВФ, другие требования.

Валютные активы состоят из требований к нерезидентам в виде наличной иностранной валюты, банковских депозитов, ликвидных ценных бумаг иностранных правительств, акций крупных компаний, облигаций, финансовых деривативов, других ценных бумаг.

Монетное золото находится в хранилищах центрального банка или правительства и может быть в любой момент продано на мировом рынке за иностранную валюту. Резервная позиция в МВФ – это право страны-члена МВФ на получение безусловного кредита в размере 25 % ее квоты.

Резервная часть платежного баланса отражает не запасы, а потоки финансовых ресурсов, то есть изменение в уровне резервных активов  на начало и конец года.

Статья «Ошибки и пропуски» может быть помещена до или после статьи «Чистое увеличение официальных ЗВР». Она отражает пропуски платежей, возникающие при расхождении дебетовых и кредитовых записей по сделкам, информация по которым была получена из разных источников, а также ошибки в записи отдельных платежей.

Источник: http://libraryno.ru/11-2-struktura-platezhnogo-balansa-2013_mir_ek/

Refpoeconom
Добавить комментарий