30.1. ПОТРЕБЛЕНИЕ, СБЕРЕЖЕНИЯ, ИНВЕСТИЦИИ: ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА

Потребление, сбережения и инвестиции в национальной экономике

30.1. ПОТРЕБЛЕНИЕ, СБЕРЕЖЕНИЯ, ИНВЕСТИЦИИ: ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА

Совокупный спрос определяется тремя составляющими: потреблением населения, инвестициями предприятий и государственными расходами.

Если учесть, что государственные расходы идут также или на потребление, или на инвестирование, то можно сказать, что совокупный спрос включает спрос инвестиционный, т.е. расходы на капитальные или производственные товары, на приобретение ресурсов.

Потребление – это общее количество товаров, которые куплены и потреблены в течение определенного периода. Иначе, потребление характеризует реальный платежеспособный спрос. Объем потребления зависит от двух групп факторов: объективные (уровень дохода, уровень цен, норма процента и т.д.); субъективные (психологическая склонность людей к потреблению).

Основным объективным фактором, определяющим уровень потребления, является доход, поэтому потребление движется в направлении дохода. Субъективная склонность людей к потреблению может быть средней и предельной. Средняя склонность к потреблению (АРС) выражается отношением потребляемой части располагаемого дохода (С) к располагаемому доходу (DI):

Предельная склонность к потреблению (МРС) выражается отношением изменения в потреблении к тому изменению в доходе, которое его вызвало:

Люди не только потребляют, но и сберегают. Сбережения – это та часть дохода, которая не потребляется:

Сбережения = Располагаемый доход – Потребление

Сбережения также зависят от двух групп факторов: объективных и субъективных. Основным объективным фактором является доход, ибо последний — это сумма потребления и сбережения.

Основным субъективным фактором выступает склонность данного человека к сбережению, т.е. желание сберегать.

Средняя склонность к сбережению (АРS) выражается отношением сберегаемой части располагаемого дохода (S ) по всему доходу (DI ):

Предельная склонность к сбережению (MРS) выражается отношением любого изменения в сбережениях к тому изменению в доходе, которое его вызвало:

Если совокупный доход распадается на потребление и сбережение, то прирост потребления плюс прирост сбережения всегда равны приросту дохода. В этих условиях сумма предельной склонности к потреблению (МРС) и предельной склонности к сбережению (МРS) равна 1:

Предельная склонность к потреблению всегда больше нуля и меньше единицы при всех уровнях дохода.

Определенный интерес в связи с изложенными выше параметрами совокупного спроса представляет рассмотрение некоторых тенденций в экономике России. Показатель частного потребления населения наиболее точно отражает изменение реального уровня жизни. Частное потребление в стране в реальном измерении снизилось в гораздо большей степени, чем ВНП или государственное потребление.

На протяжении всех лет реформ шло неуклонное снижение реальных денежных доходов. Особенно ощутимое их падение произошло в результате августовского кризиса 1998 года.

К концу 2000 года реальные доходы составляли чуть более 70% от уровня самого благоприятного в новейшей истории России с точки зрения жизненного уровня 1997 года.

К концу 2000 года совокупные доходы, россиян, рассчитанные по методике ООН, составляли около 10% аналогичного показателя США.

Резко сократилась платежеспособность населения, ибо «обвалились» его реальные доходы. Произошло резкое ухудшение качества питания населения. Если в 1990 г.

Россия по качеству питания среднего гражданина стояла на восьмом месте в мире (75 кг мясопродуктов, 386 кг молокопродуктов и 287 штук яиц), то 1999 г. страна заняла 67-е место (41 и 199 кг, 209 штук на душу населения соответственно).

Население на свои доходы могло обеспечить душевое потребление мяса и мясопродуктов к уровню 1990 г. 65%, молока – 58%, рыбы и рыбопродуктов – на 45%.

Обобщающим и сравнимым показателем, характеризующим уровень дохода в той или иной стране, является доход на душу населения (ВНП/численность населения). По объему ВВП Россия занимает 16-е место в мире, а в расчете на душу населения – 110 место.

Если в 1998 г. средневзвешенный мировой показатель душевого дохода составил 5000 долларов в год, то для России этот показатель оказался более чем вдвое меньше – 2200 долларов. После августовского кризиса он стал еще ниже.

По данным Департамента социальной политики Правительства России, в конце 2001 г., 30% семей у нас жили ниже официального уровня бедности. Число бедных людей выросло за десять лет с 6 до 30%. В 2000 г. более 40 млн. россиян сводили концы с концами.

Бедность в России увеличилась в 30 раз, что повлекло за собой резкое падение уровня жизни и потребления.

Подобное снижение доходов закономерно привело к повышению склонности людей к потреблению и отрицательно повлияло на склонность сбережению.

По данным Всероссийского центра изучения общественного мнения (ВЦИОМ) доля семей, которая имела сбережения к началу 2001 г. составляла примерно 40% населения.

Вместе с тем, в стране сберегательный процесс в годы реформирования приобрел крайне противоречивый характер. Если в СССР до 70% финансовых активов населения находилось во вкладах в сберегательных банках.

По данным 1998 г. в структуре финансовых активов населения иностранная валюта составляла от 59-62% вклада (включая валютные) – 22-24%, денежная наличность – 13-14%, ценные бумаги – 4%.

Валютный элемент искажает все взаимоотношения, связанные с движением доходов населения, обескровливает созидательный инвестиционный потенциал страны. Одновременно он, как насос, «вытягивает из России «сенъорский» доход, сопровождающий всякую эмиссию валюты.

По подсчетам, 20% семей сосредотачивает до 75% совокупных сбережений в стране. Но эти суммы сбережений к использованию на благо страны практически не подключены.

Основными мотивами для осуществления сбережений населением России является: во-первых, краткосрочные и долгосрочные интересы населения; во- вторых, рассмотрение сбережений как инструмента экономического выживания или как средства обеспечения социального комфорта.

У различных социальных групп сбережения являются страховкой на «черный день». При этом значительная часть сбережений используется на текущие расходы, в том числе и на дорогостоящие покупки. Сбережения составляют основу инвестиций (от лат. investire – облачать).

Инвестиции, или инвестиционный спрос – это расходы предприятий по приобретению капитальных или производственных товаров c целью расширения производства.

Различают: валовые инвестиции – все инвестиции, связанные с заменой изношенного оборудования, т.е. идут на его возмещение и чистые инвестиции – на покупку нового оборудования.

Инвестиционный спрос зависит от объективных и субъективных факторов.

Объективные факторы – это доходы предприятий и затраты на инвестиции, которые имеют долгосрочный характер. Чем больше величина данных затрат и длиннее срок их окупаемости, тем меньше стимулов к инвестициям. Источниками инвестиций могут быть собственные и заемные средства. За заемные средства надо платить, поэтому высокая процентная ставка делает инвестиции дорогостоящими.

Субъективный фактор – это склонность и желание предпринимателей инвестировать. Этому фактору экономическая теория придает исключительное значение.

При этом современная теория макроэкономического равновесия исходит из посылки, что сбережения и инвестиции всегда равны друг другу.

В реальной практике такой сбалансированности не существует, поскольку сбережения и инвестиции осуществляются разными субъектами и по разным мотивам.

Инвестиционные расходы являются важнейшим элементом совокупного спроса не только потому, что реализуют значительную часть созданного национального продукта и в определенной мере формируют структуру и потребительскую ценность будущего продукта, но и потому, что объем и структура инвестиций формирует материально-техническую базу производства, определяет ее научно-технический уровень, эффективность общественность производства, обеспечивает занятость населения.

Инвестиции оказывают существенное влияние на динамику развития экономики, на структуру рынка потребительских и инвестиционных товаров, на динамику доходов, а следовательно на совокупный спрос и практически все макроэкономические показатели.

Индустриально развитые страны значительную часть созданного продукта постоянно отвлекают от текущего потребления и используют в качестве инвестиций.

Отсутствие достаточных по объему и качественных по научно-техническому уровню эффективных инвестиционных вложений приводит к сокращению производства, возникновению неудовлетворенного спроса, к постоянному нарастанию социально-экономических проблем.

Продолжающий спад в инвестиционной сфере являются одной из самых неблагоприятных тенденций развития экономики России. За период с 1990 по 1999 год имело четырехкратное сокращение инвестиций в основной капитал (в 1999 г. их объем был 22,5% к уровню 1990 года). По оценкам экспертов, каждые 3% спада инвестиций означает снижение ВВП на один процент.

Государство, которое заботится о завтрашнем дне своей страны, не может сокращать инвестиции. У нации нет будущего, если она проедает свое национальное богатство.

Отличительной особенностью инвестиционной сферы в России не только резкий спад объемов инвестиций, но и переход инвестиций в сырьевые экспортно-ориентированные отрасли. В 2000 году более 60% всего объема инвестиций в промышленность было направлено в ТЭК. Это происходило потому, что экспортные доходы не могли найти эффективного применения в других отраслях экономики России.

Россия по-прежнему живет преимущественно в «рентной», а не производительной экономике. Основные деньги делаются на нефти, на газе, на металлах, на другом сырье. Полученные дополнительные доходы от экспорта либо «проедаются», либо питают отток капитала.

По оценкам РАН, в стоимости российского ВВП 82% составляет природная рента, 12% – амортизация советских промышленных мощностей и только 6% – непосредственно производительный труд.

По сути мы проедаем наследие предков, которое составляет в стоимости отечественного ВВП 94%.

Согласно оценкам американской консалтинговой фирмы «Эрнст и Янг», в 2000-2006 годах в российскую экономику необходимо инвестировать 200-300 млрд. долларов, при чем даже находящемуся в наиболее благоприятном по сравнению с другими отраслями топливно-энергетическому комплексу для преодоления кризисных явлений потребуется 100-140 млрд. долларов.

Что касается замены и модернизации активной части производственных фондов, то здесь необходимы ежегодные инвестиции в объеме 25-30 млрд. долларов.

Большинство американских инвесторов рассматривают в качестве серьезных препятствий для своей деятельности в России неразвитость транспортной и телекоммуникационной инфраструктуры, проникновение в предпринимательскую среду криминогенных элементов, низкий уровень менеджмента и технологий, коррупцию и бюрократизм.

Низкий рейтинг России у западных инвесторов обусловлен и общей политико-экономической нестабильностью в стране.

Английский журнал «Экономист» в своем рейтинге оценивал в политико-экономическом риске Россию в конце 90-х годов на 86-м месте из 88 (на уровне 90%,по сравнению с 30-40 % для большинства европейских государств).

По уровню экономического развития, согласно оценке западных экспертов, Россия занимала 12-е место среди бывших социалистических государств.

Все это приводит к неутешительному выводу: в ближайшие годы даже при самой благоприятной экономической и политической конъюнктуре страна может рассчитывать на привлечение не больше 10-15 млрд. долларов ежегодных зарубежных инвестиций, причем и за этот объем придется активно бороться.

Проблема состоит и в том, что интересы иностранного капитала не соответствуют важнейшим экономическим задачам, которые стоят перед Россией.

Зарубежного инвестора интересуют прежде всего те сферы, которые обеспечат быструю оборачиваемость капитала, высокую прибыль, низкие затраты на производство, возможность экспорта произведенного продукта или сырья.

Суммарная капитализация российского фондового рынка составляет около 50 млрд. долларов.

Стоимость же крупнейших компаний Финляндии 250 млрд. долларов в год. Крупнейшие российские компании («голубые фишки») стоят в разы меньше, чем их зарубежные аналоги.

Так, капитализация «Газпрома» составляет 6,4 млрд долларов, в то же время как рыночная стоимость американской компании «Эксон», имеющей запасы в шесть раз меньше, чем у «Газпрома» превышает 31 млрд. долларов.

Реальная рыночная стоимость «Газпрома», рассчитанная, исходя из запасов газа, по мнению аналитиков, должна составлять 2,1 трлл. долларов.

Инвестиционный спрос экономическая наука увязывает с теорией мультипликатора – акселератора. Понятие «мультипликатор» (от лат. multiplicator – умножающий) было введено в науку в 1931 г. английским экономистом Ричардом Фердинандом Каном (1905-1995).

Мультипликатор – это числовой коэффициент, показывающий зависимость изменения ВНП в соответствии с изменением какого-либо элемента совокупного спроса. Если мы анализируем влияние увеличения инвестиционных расходов, то мультипликатор инвестиций будет выглядеть так:

где MR 1 – мультипликатор инвестиции;DВНП – прирост ВНП, полученный от дополнительных инвестиций;

DIn – прирост инвестиций.

Источник: https://dprm.ru/ekonomika/potreblenie-sberezenia-i-investicii-v-nacionalnoj-ekonomike

Общая характеристика потребления, сбережения, инвестиций

30.1. ПОТРЕБЛЕНИЕ, СБЕРЕЖЕНИЯ, ИНВЕСТИЦИИ: ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА

Макроэкономический анализ равновесия предполагает дальнейшую конкретизацию некоторых категорий. При детальном рассмотрении совокупного спроса экономисты выделяют его составные части.

Совокупный спрос включает в себя спрос потребительский (расходы на потребление) и спрос инвестиционный (расходы на капитальные товары).

Категории «потребление» и «инвестиции» очень важны в экономической теории.

Не менее значима категория «сбережения». Эти три категории помогут углубить наши представления о национальном доходе и факторах, влияющих на его рост.

Под потреблением (символ «С») в экономической науке понимается общее количество товаров, купленных и потребленных в течение какого-то периода. Иными словами, потребление — это выражение общего потребительского или платежеспособного спроса.

Эта категория имеет большое значение в теории дохода и занятости. Потребление зависит от двух факторов: субъективного и объективного. К субъективному фактору относится «психологическая» склонность людей к потреблению, а к объективным факторам — уровень дохода и его распределение, запасы богатства, наличные средства (ликвидные активы), цены, норма процента и т. д.

Исследованиями установлено, что потребление движется в том же направлении, что и доход. Однако потребление зависит не только от дохода, но и от так называемой предельной склонности к потреблению.

Под средней склонностью к потреблению (символ «АРС») в экономической науке понимается «психологический фактор», отражающий желание людей покупать потребительские товары. Склонность к потреблению выражается как отношение потребляемой части национального дохода (С) по всему национальному доходу (Y), т. е.

АРС = Потребление / Доход или С/Y.

В отличие от средней склонности к потреблению, предельная склонность к потреблению (символ «МРС») выражает отношение любого изменения в потреблении к тому изменению в доходе, которое его вызвало. Математически это выглядит так:

МРС = Изменение в потреблении / Изменение в доходе = ΔС / ΔY

Здесь отражена следующая функциональная зависимость: когда реальный доход общества увеличивается или уменьшается, его потребление будет увеличиваться или уменьшаться, но не с такой быстротой. Размер потребительских расходов определяется, главным образом, уровнем дохода. Следовательно, МРС будет всегда меньше единицы, т.к. Y>C. Отсюда следуют выводы:

1) если МРС = 0, то все приращение дохода будет сберегаться, т. к. сбережение есть та часть дохода, которая не потребляется;

2) если МРС= 1/2, это означает, что увеличение дохода будет разделено между потреблением и сбережением поровну;

3) если МРС = 1, то все приращение дохода будет израсходовано на потребление.

Итак, МРС выступает как реальная категория, которой можно оперировать в макроэкономическом анализе.

Человек не только потребляет, но и сберегает часть своего дохода.

Под сбережением (символ «S») экономическая наука понимает ту часть дохода, которая не потребляется. Иными словами, сбережение означает сокращение потребления. Экономическое значение сбережения заключается в его отношении к инвестициям, т. е. производству реального капитала. Сбережения составляют основу для инвестиций.

Под склонностью к сбережению понимается один из психологических факторов, означающий желание человека сберегать. Средняя склонность к сбережению (символ «APS») выражается как отношение сберегаемой части национального дохода (S) ко всему доходу (Y), т. е.

APS = Сбережения / Доход = S / Y.

Предельная склонность к сбережению (символ «MPS») представляетсобой, аналогично МРС, отношение любого изменения в сбережениях к тому изменению в доходе, которое его вызвало:

MPS = Изменение в сбережении / Изменение в доходе = AS / ДУ.

Легко заметить, что если С + S = Y (т. е. совокупный доход распадается на потребление и сбережение), то ΔС + ΔS = ΔY.

Тогда сумма предельной склонности к потреблению и предельной склонности к сбережению равна 1:

МРС + MPS = 1.

МРС+ MPS = ΔС / ΔY + ΔS/ΔY = Δ(С + S) /ΔY = ΔY/ ΔY =1.

Следовательно, МРС = 1 — MPS и MPS = 1 — МРС.

Взаимозависимость двух показателей позволила американскому экономисту П. Самуэльсону сказать, что предельная склонность к потреблению — это сиамский близнец предельной склонности к сбережению.

Потребление может быть производительным и непроизводительным. От этого будет зависеть характер сбережения.

Если предприниматель накапливает часть прибыли в форме денежного капитала, чтобы позднее инвестировать его, то экономисты рассматривают это тоже как «сбережение» и не проводят никаких различий между предпринимателем и наемным рабочим, который отложил немного денег для покупки какого-то предмета или на «черный день». Экономисты рассматривают сбережения как основу инвестиций (символ «I»).

Если доход рассматривать не в денежном выражении, а в натурально-вещественном, в этом случае доход распадается на потребительские и капитальные товары.

Общий выпуск капитальных или производственных товаров называется реальными инвестициями, или инвестиционным спросом.

Таким образом, если представить доход как сумму выпускаемой продукции, тогда инвестиционный спрос , как и потребительский, зависит от:

1) субъективного фактора — решения предпринимателей инвестировать;

2) объективных факторов — нормы процента, уровня изменения выпуска продукции, прибылей, запасов капитала и ряда других факторов.

Субъективному фактору, склонности к инвестированию, теоретики циклов придают большое значение — значение побудительного фактора для инвестиционной деятельности предпринимателей.

По их убеждению, на склонность к инвестированию влияют неожиданные победы на выборах той или иной партии: демократов или республиканцев.

Слухи, опасения, даже недуг президента могут заставить бизнесмена изменить свои планы инвестирования капитала, но почти совсем не затронуть планы потребителей.

Инвестиционный спрос считается одним из важных динамических элементов в экономической системе. Длительное время большое внимание в моделях циклов и роста отводилось инвестиционной деятельности. Основная задача таких моделей — вывести экономику на путь устойчивого роста.

Инвестиционный спрос, с одной стороны, может выступать как фактор роста выпуска продукции, а с другой — как потенциальный источник, который воздействует на экономику с акселеративной (ускоренной) силой.

Инвестиционный спрос основывается на весьма распространенной теории -принципе акселерации.

Итак, сбережения составляют основу инвестиций. Поэтому перед экономистами встает задача: найти то соотношение между сбережениями и инвестициями, которое обеспечит стране стабильное экономическое развитие.

Макроэкономические модели базируются на одном из важных положений – о равенстве сбережений инвестициям, т. е. полной реализации всего фонда накопления. Это равенство впервые исследовал Кейнс.

Раньше считали, что неравенство между сбережениями и инвестициями является причиной подъемов и спадов в торговом цикле:

— если сбережения превышают инвестиции, неизбежна депрессия, или спад;

— если инвестиции превышают сбережения, наступает опасность инфляционного бума.

Однако Кейнс доказал, что сбережения и инвестиции всегда равны друг другу, исходя из той посылки, что фактические сбережения и инвестиции равны разнице между доходом и потреблением, следовательно, они должны быть равны друг другу, т. е.

сбережения = инвестициям.

Таким образом, величина сбережений, в конечном счете, приравнивается к фактической величине инвестиций (капиталовложений). Если капиталовложения растут, то доход возрастает настолько, чтобы довести сбережения до уровня капиталовложений. И наоборот, если капиталовложения оказались ниже сбережений, доход будет сокращен настолько, чтобы сбережения приравнялись к уровню капиталовложений.

Вышеприведенные понятия позволяют нам перейти к рассмотрению теории мультипликатора.

Взаимосвязь инвестиций и национального дохода.

Теория мультипликатора

Капиталистическая экономика после кризиса 1929-1933 гг. находилась в состоянии депрессии. Основной задачей экономистов в этот период было вывести экономику из состояния застоя путем применения различных стимулирующих методов.

Одним из таких стимулов считались государственные расходы на общественные работы. Организация общественных работ приобрела распространение. Экономисты сосредоточили свое внимание на проблеме эффекта от государственного спроса.

В этой связи и возникла теория мультипликатора.

Отправным пунктом в теории мультипликатора Кейнса является определение роли инвестиций в росте объема национального дохода и занятости. Кейнс обращает внимание на то обстоятельство, что рост инвестиций вызывает вовлечение в производство дополнительных рабочих, т. е. увеличивает занятость, а с ней — доход и потребление.

Особенно подчеркивается, что первоначальное увеличение занятости, вызванное новыми инвестициями, приводит к дополнительному росту занятости и дохода к связи с необходимостью удовлетворения спроса дополнительных рабочих.

По Кейнсу, мультипликатор «указывает, что когда происходит прирост общей суммы инвестиций, то доход возрастает на величину, которая в К раз больше, чем прирост инвестиций».

Это положение может быть выражено следующей формулой:

Мультипликатор (К) = Изменение в реальном доходе / Первоначальное

изменение в расходах.

Словами эту математическую формулу можно выразить так: мультипликатор инвестиций есть отношение приращения дохода к приращению инвестиций.

Приращение дохода, в свою очередь, распадается на две части: на приращение потребительских расходов и на приращение инвестиций, т.е. ΔY = ΔС+ΔI. Отсюда ΔI = ΔY — ΔС. Подставим это выражение в формулу ΔY = КΔI, получим К = ΔY / (ΔY- ΔС). Если разделить числитель и знаменатель на DY, формула примет следующий вид:

К=1/(1 — Δс/ΔY), т.е. К = 1Д1 — МРС). Мультипликатор К равен единице, деленной на разность между единицей и «предельной склонностью к потреблению». Знаменатель есть не что иное, как «предельная склонность к сбережению». Иными словами, мультипликатор инвестиций представляет собой величину, обратную «предельной склонности к сбережению».

Отсюда следует, что мультипликатор находится в прямой зависимости от «предельной склонности к потреблению» и в обратной от «предельной склонности к сбережению».

Если, например, «предельная склонность к потреблению» составляет 5/7, то мультипликатор по вышеприведенной формуле будет равен: К=1/(1 – 5/7) = 3,5. В этом случае, при увеличении инвестиций на 1000 единиц, т.е.

ΔI = 1000, общий прирост национального дохода составит 3500 единиц.

Математически Кейнс показывает, что нельзя допустить, будто первоначальное увеличение затрат может расширять доход и потребление до бесконечности, потому что приращение дохода происходит в убывающей геометрической прогрессии. Следовательно, если «предельная склонность к потреблению» составляет 5/7, то первоначальная затрата любой единицы принесет 3,5 единицы прироста дохода, т.к. конечная сумма прогрессии равна 3,5:

1+5/7+(5/7)2+(5/7)з +…..+(5/7)m = 3,5.

В связи с тем , что какая-то часть прироста дохода сберегается, а какая-то расходуется, процесс «мультипликации» дохода прекращается.

Мультипликационный процесс прекращается в тот момент, когда прирост сбережения становится равным приросту дохода, т.е. ΔS =ΔY. MPS — вот тот фактор, который кладет предел процессу развертывания мультипликатора.

За последние годы теория мультипликатора получила некоторое развитие. Теория мультипликатора дана также в работах П. Самуэльсона, Дж. Кларка, Р. Харрода, Г. Хаберлера. Э. Хансена и других. Внесены некоторые изменения в эту теорию.

Явления мультипликации стали рассматриваться во времени: возникла так называемая динамическая теория мультипликатора, которая, в отличие от статической, рассматривает явление мультипликации не как мгновенный акт.

Динамическая теория ставит перед собой задачу исследовать воздействие государственных ассигнований на процесс воспроизводства не только в момент расходования этих ассигнований, но и в последующее время, в течение которого будет сказываться влияние произведенных государственных расходов.

Далее экономисты пришли к мысли, что явления мультипликации могут вызвать не только государственные ассигнования. В связи с этим возник ряд новых мультипликаторов:

1) мультипликатор потребления, показывающий, как прирост расходов на потребительские товары вызывает прирост дохода;

2) кредитный мультипликатор, устанавливающий зависимость между ростом кредита и ростом банковских вкладов, между ростом кредита и ростом наличных денег в обращении;

3) банковский мультипликатор, устанавливающий зависимость между ростом банковских депозитов и ростом денежной массы;

4) налоговый мультипликатор.

Все эти мультипликаторы имеют непосредственное отношение к внутренней экономике и вызываются эндогенными факторами.



Источник: https://infopedia.su/14x166dc.html

Общая характеристика потребления, сбережений и инвестиций

30.1. ПОТРЕБЛЕНИЕ, СБЕРЕЖЕНИЯ, ИНВЕСТИЦИИ: ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА

⇐ Предыдущая22232425262728293031Следующая ⇒

Между сбережением, потреблением и доходом на уровне национального хозяйства существует тесная взаимосвязь. Основное внимание здесь отводится уровню совокупных расходов, определяемых взаимодействием сбережений и инвестиций.

Совокупный спрос включает в себя потребительский (С), инвестиционный (I), а также спрос государства (G) и спрос на отечественные товары иностранцев (NEX). Главной составляющей совокупных расходов выступает потребление. АД = С + I + G + NEX

Потребление – это использование товара или услуги для удовлетворения определенной потребности. Потребление зависит от двух основных факторов субъективного и объективного.

Субъективный фактор – это психологическая склонность людей к потреблению.

К объективному фактору относятся: уровень доходов и его распределение, цены, запасы богатства, норма процента и др.

Сбережения представляют собой долю доходов, не предназначенную для расходов на потребление.

Сбережение – это часть располагаемого личного дохода, который не потребляется. Сбережения представляют собой разницу между располагаемым личным доходом и потреблением.

Сбережения = доход – потребление.

Сбережения составляют основу инвестиций.

Инвестиции – это вложения денежных средств в затраты на производство продукции с целью получения прибыли или социального эффекта.

Различают четыре вида инвестиционных расходов:

1. вложение фирм и государства в основной капитал – покупка производственных зданий, сооружений, оборудования, транспортных средств, строительство зданий и т.д;

2. инвестиции в жилищный фонд – расходы на поддержание жилищного фонда и строительство нового жилья;

3. инвестиции в создание запасов, полуфабрикатов, сырья и материалов;

4. инвестиции в человеческий капитал, а также вложения в научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы.

Инвестиции осуществляются только тогда, когда создаётся реальный капитал. Если происходит покупка друг у друга ранее построенных домов на земельных участках, то такие расходы не являются инвестициями, поскольку происходит лишь изменение титулов собственности и смена собственников, а запас основного капитала остаётся прежним.

Различают валовые и чистые инвестиции. Валовые инвестиции превышают чистые на величину амортизации основного капитала, то есть на величину стоимости его износа.

Валовые инвестиции включают инвестиции на возмещение выбывающего оборудования и на приобретение нового (чистые инвестиции).

  1. Предельная склонность к потреблению и предельная склонность к сбережению

В экономической теории для анализа роли потребления и сбережений используются такие понятия, как функция потребления и функция сбережений.

Функция потребления – это отношение потребления к доходам в их движении.

Функция сбережений – это отношения сбережений к доходам в их движении.

Сбережения могут отсутствовать, поэтому функция сбережений является производной от функции потребления.

Тенденция в изменении величин потребления и сбережений по мере роста доходов характеризуется предельной склонностью к потреблению и предельной склонностью к сбережению.

Предельная склонность к потреблению показывает, какая часть дополнительного дохода населения идёт на приращение потребления.

Предельная склонность к потреблению = ∆C/∆Y

Предельная склонность к сбережению показывает, какая часть дополнительного дохода населения используется на дополнительные сбережения.

Предельная склонность к сбережению = ∆S/∆Y

Если предельная склонность потребления равна 0, то всё приращение дохода сберегается.

Если предельная склонность потребления равна 1, то всё приращение дохода идет на потребление.

При предельной склонности потребления равной 0,5 дополнительное увеличения доходов будет разделено между дополнительным потреблением и дополнительным сбережением поровну.

Сумма предельной склонности к потреблению и предельной склонности к сбережению для любого изменения в доходе всегда должна быть равной единице.

Потребление и сбережения растут по мере роста доходов. В условиях стабильного экономического роста предельная склонность к потреблению имеет тенденцию к понижению, а предельная склонность к сбережению – к росту. В условиях инфляции наблюдается обратная динамика.

Поэтому величины дохода, потребление и сбережения является взаимосвязанными и взаимозависимыми показателями.

  1. Факторы, определяющие динамику инвестиций

Под факторами, определяющими динамику инвестиций, понимаются различные микроэкономические и макроэкономические переменные, способствующие инвестиционному процессу или сдерживающие его.

Важными факторами инвестиций являются:

1. состояние и динамика экономической активности нации, проявляющаяся в изменениях совокупного спроса и спроса на продукцию конкретных фирм. Чем выше спрос на продукцию, тем выше спрос на реальный капитал как фактор производства;

2. издержки инвестирования или расходы на вложения зависят от процентных ставок и налогов.

Инвестиционные расходы увеличиваются, если норма прибыли, получаемая фирмой больше процента, получаемого обладателем сбережений, разместившим денежные средства в банковском секторе экономики или на рынке ценных бумаг.

Чем выше процентная ставка, тем ниже склонность предпринимателей к инвестированию. Издержки инвестирования возрастают при увеличении налогов на бизнес;

3. ожидания бизнесменов по поводу состояния экономики: при обострении социально-политической ситуации даже при низких издержках заимствования и невысоких налоговых ставках происходит снижение объема инвестиций.

Источниками инвестиций являются:

1. сберегаемая часть прибыли, которая превратится в инвестиционный спрос только в том случае, если ожидаемая норма прибыли будет выше ставки процента. Чем выше банковский процент, тем ниже склонность к инвестированию;

2. кредит в коммерческом банке. Чем выше процент, тем дороже кредит, тем меньше объем инвестиционного спроса;

3. учредительская прибыль, получаемая путем выпуска и продажи ценных бумаг на фондовой бирже. Она возможна при достаточно высоком курсе акций предприятия. Однако курс акций зависит от процентной ставки: чем выше процент, тем ниже курс акций и обладатели сбережений будут вкладывать деньги в банк, а не в ценные бумаги.

Поэтому наиболее существенное воздействие на инвестиционные решения фирм оказывает динамика процентной ставки, с помощью которой государство воздействует на инвестиции.

⇐ Предыдущая22232425262728293031Следующая ⇒

Дата добавления: 2016-12-03; просмотров: 805 | Нарушение авторских прав | Изречения для студентов

Источник: https://lektsii.org/12-8651.html

Потребление, сбережение, инвестиции

30.1. ПОТРЕБЛЕНИЕ, СБЕРЕЖЕНИЯ, ИНВЕСТИЦИИ: ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА

Понятие потребления

Завершающий акт хозяйственной деятельности — потребление. Оно представляет собой использование товаров и услуг для удовлетворения текущих и перспективных потребностей.

Когда речь заходит о потреблении, то прежде всего возникает представление о потребительской функции домашних хозяйств. Однако потребляются не только потребительские (продукты питания, одежда), но и инвестиционные товары (станки, оборудование, стройматериалы).

Потребительские товары составляют примерно 2/3 «общественного пирога», остальная 1/3 — инвестиционные товары. Они предназначены для восполнения выбывающего реального капитала, говоря по-другому, расходуются на производственное потребление. Главным потребителем производимых благ являются домашние хозяйства, а инвестиционных товаров — предприятия (фирмы).

В принципе потребление домашних хозяйств можно определить достаточно точно. Но здесь возникают свои трудности. Одни товары, например продукты питания, напитки, различные услуги, потребляются сразу.

Другие, а именно товары длительного пользования — автомобили, мебель, жилища, — потребляются постепенно, в течение ряда лет, т.е. можно сказать, что они потребляются по частям.

Потребление этих товаров исчисляют не по полной их стоимости, а по стоимости того количества услуг, который предоставляют товары длительного пользования за тот или иной отрезок времени, например за год.

Каждому хозяйству приходится постоянно принимать решение, какую часть дохода израсходовать (потребить) сегодня, какую отложить на будущее — на случай непредвиденной ситуации, заболевания, инфляции, с целью накопить средства для приобретения дорогостоящей вещи. Одна часть дохода расходуется на текущее потребление, другая — откладывается в виде сбережения.

Сбережения — доход, не израсходованный на приобретение товаров и услуг в рамках текущего потребления. Их осуществляют как домохозяйства, так и фирмы. Размер сбережений обратно пропорционален величине потребления. Источниками сбережений служат рост производства (и доходов) или сокращение доли потребления в доходах. Процесс осуществления сбережений называют термином «сбережение».

Связь между совокупными потребительскими расходами и доходами выражает потребительская функция. Потребительские расходы зависят от величины всего национального и располагаемого доходов.

Уровень потребления характеризуют такие показатели, как средняя склонность к потреблению и предельная склонность к потреблению. Средняя склонность к потреблению — это доля дохода (V); израсходованного на потребление (С). Она выражается как отношение С к V.

Предельная склонность к потреблению характеризует динамику потребления в результате прироста дохода. Увеличение дохода на одну единицу (долю, часть) ведет к изменению потребления.

Предельная склонность к потреблению (Мс) исчисляется в виде отношения прироста потребления (sС) к приросту дохода (sV), т.е.

Мс = s С: sV.

С экономической точки зрения сбережения представляют ту часть дохода общества (национального дохода), которая призвана пойти на накопление, расширение производства.

Инвестиции

Инвестиции — это затраты, направляемые на увеличение или восполнение капитала.

Во многих случаях как синоним инвестиций употребляется термин «валовое накопление».

В России его принято делить на три части: инвестиции в финансовые активы (финансовые вложения), например в ценные бумаги, уставный капитал, займы; инвестиции в запасы материальных оборотных средств (в основном это сырье, не до конца изготовленная продукция и еще не проданная готовая продукция); инвестиции в основной капитал, т.е.

в машины, оборудование, здания, сооружения, или, говоря по-другому, в тот реальный капитал, который служит более года. Последний вид инвестиций называют капитальными вложениями (капиталовложениями) или валовым накоплением основного капитала.

В свою очередь, эти капиталовложения включают затраты как на возмещение, так и на прирост основного капитала. Амортизация — это инвестиционные расходы, которые направляются на возмещение износившихся машин и оборудования, на восполнение отслуживших свои сроки зданий и сооружений.

Чистые инвестиции — это ресурсы для строительства новых предприятий, создания нового оборудования, новых транспортных средств и др. Они могут быть исчислены как разница между валовыми инвестициями и средствами, израсходованными на возмещение износа и потерь. Иначе говоря, валовые инвестиции минус амортизация дают величину чистых инвестиций.

Необходимо иметь в виду, что в конечном счете инвестиции в финансовые активы предполагают не просто выпуск акций или облигаций, а направление средств от их продажи на расширение производственных мощностей, создание дополнительных рабочих мест, вовлечение в производство новых работников. Инвестирование в целях увеличения размеров реального капитала и есть процесс накопления.

Инвестирование — это шаг в завтра, создание условий для обновления и увеличения производства. Стимулом для инвесторов служит прибыль. Но инвестиционные вложения возвращаются не сразу, поэтому процесс инвестирования связан с риском, так как растянут во времени.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Источник: https://studopedia.ru/18_44194_potreblenie-sberezhenie-investitsii.html

Refpoeconom
Добавить комментарий