16.4. Равновесие на денежном рынке

6.4. Равновесие на денежном рынке

16.4. Равновесие на денежном рынке

Равновесие денежногорынка устанавливается автоматическиза счет изменения ставки процента.

Предложениеденег контролирует центральный банк,поэтому можно изобразить кривуюпредложения денег как вертикальную,т.е. не зависящую от ставки процента(М/Р)S.

Спрос на деньги и ставка процента связаныобратной зависимостью, поэтому он можетбыть изображен кривой, имеющейотрицательный наклон (М/Р)D.

Точка пересечения кривой спроса наденьги и предложения денег позволяетполучить равновесную ставку процентаieи равновесную величину денежной массы(М/Р)e(рис.6.1. (а).

Рассмотримпоследствия изменения равновесия наденежном рынке. Предположим, что величинапредложения денег не меняется, ноповышается спрос на деньги – кривая(М/Р)D1сдвигаетсявправо-вверх до (М/Р)D2.В результате равновесная ставка процентаповысится от i1до i2(рис.6.1.(б).

Экономический механизм установленияравновесия на денежном рынке объясняетсяс помощью кейнсианскойтеории предпочтения ликвидности.Если в условиях неизменной величиныпредложения денег спрос на наличныеденьги увеличивается, люди, имеющие,как правило, порфтель финансовых активов,т.е.

определенное сочетание денежных инеденежных финансовых активов (например,облигаций), испытывая нехватку наличныхденег, начинают продавать облигации.

Предложение облигаций на рынке облиигацийувеличивается и превышает спрос, поэтому цена облигаций падает, а цена облигациинаходится в обратной зависимости составкой процента, следовательно, ставкапроцента растет.

Рассмотримтеперь последствия изменения предложенияденег для равновесия денежного рынка.Предположим, что центральный банкувеличил предложение денег, и криваяпредложения денег сдвинулась вправоот (М/Р)S1до (М/Р)S2(рис.6.1.(в).Как видно из графика, результатомявляется восстановления равновесияденежного рынка за счет снижения ставкипроцента от i1до i2.

Объясним экономический механизм этогопроцесса, снова используя кейнсианскуютеорию предпочтения ликвидности.

Приросте предложения денег у людейувеличивается количество наличныхденег на руках, однако часть этих денегбудет относительно излишней (ненужнойдля покупки товаров и услуг) и будетизрасходована для покупки приносящихдоход ценных бумаг (например, облигаций).На рынке облигаций повысится спрос наоблигации, поскольку все их захотяткупить.

Рост спроса на облигации вусловиях их неизменного предложенияприведет к росту цены облигаций. Апоскольку цена облигации находится вобратной зависимости со ставкой процента,то ставка процента упадет. Таким образом,рост предложения денег ведет к снижениюставки процента.

Тема 7. Модель is-lm и ее значение

План.

7.1.Модель IS-LM и ее значение.

7.2.Кривая IS.

7.3.Кривая LM.

7.4.Совместное равновесие товарного иденежного рынков.

7.1. Модель is-lm и ее значение

МодельIS-LM – это модель кейнсианского типа,которая описывает экономику в краткосрочномпериоде с точки зрения совокупногоспроса. Разработана английским экономистомДжоном Хиксом (1937 г.

— статья «Кейнс инеоклассики») и получила широкоераспространение после выхода в 1949 г.

книги американского экономиста ЭлвинаХансена «Монетарная теория и фискальнаяполитика» (поэтому модель иногданазывают моделью Хикса-Хансена).

Модель позволяет:

  1. Показать взаимосвязь и взаимозависимость товарного и денежного рынков.

  2. Выявить факторы, влияющие на равновесие каждого рынка и общее макроэкономическое равновесие.

  3. Рассмотреть влияние изменения равновесия на одном из рынков на экономику.

  4. Проанализировать эффективность фискальной и монетарной политики.

Предпосылкимодели IS-LM:

  1. Уровень цен фиксирован, поэтому номинальные и реальные величины совпадают.

  2. Уровень цен является экзогенной величиной.

  3. Совокупное предложение совершенно эластично и способной удовлетворить любой совокупный спрос (т.е. проблемы ограниченности ресурсов нет).

  4. Доход (Y), потребительские расходы (С), инвестиции (I) и чистый экспорт (NX) являются эндогенными переменными и определяются внутри модели.

  5. Государственные закупки (G), предложение денег (M), налоговые ставки (t) – экзогенные переменные (заданы извне).

  6. Планируемые автономные расходы зависят от ставки процента.

  7. Ставка процента – эндогенная переменная (в отличие от модели «кейнсианский крест», где ставка процента постоянная величина).

Источник: https://studfile.net/preview/5474937/page:16/

Денежное обращение и равновесие на денежном рынке

16.4. Равновесие на денежном рынке

Глава 16. ДЕНЕЖНО–КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА И ДЕНЕЖНО– КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА_____________

В гл. 3 мы выяснили сущность денег, их эволюцию и основные функции. 6 донной главе будут рассмотрены денежно–кредитная система и денежно–кредитная политика государства.

Исходя из того, что содержанием денежно–кредитной политики государства является регулирование денежной массы в обращении, сначала мы узнаем, что же представляет собой денежная масса, из каких агрегатов оно состоит, и как устанавливается равновесие на денежном рынке.

Денежно–кредитная система – это денежная и кредитная системы государства, поэтому далее мы выясним сущность денежной системы, ее основные типы и элементы.

Особое внимание уделим кредитной системе, для этого выявим сущность кредита, его виды и роль в рыночной экономике, проанализируем двухуровневую банковскую систему России и децентрализованную банковскую систему США. И, наконец, узнаем, каковы основные цели и направления денежно–кредитной политики государства.

Денежное обращение и равновесие на денежном рынке

Денежное обращение является составной частью товарного обращения, но оно имеет свои специфические черты и законы движения.

Раздел III. Макроэкономика

Глава 16. Денежно–кредитная политика государства

Когда деньги выступают посредником в товарном обмене, то товарный обмен превращается в товарное обращение.

ДЕНЕЖНАЯ МАССА И ДЕНЕЖНЫЕ АГРЕГАТЫ

В экономике термин «деньги» используется в качестве краткого наименования денежной массы, представляющей собой сумму наличных и безналичных денежных средств.

Денежная масса состоит из денежных агрегатов, которые объединяют отдельные ее компоненты в зависимости от степени ликвидности денег.

В российской практике денежного обращения выделяются следующие агрегаты денежной массы:

• = наличные деньги;

• Чековые вклады (депозиты до востребования, а также средства населения и предприятий на расчетных и текущих счетах);

• Срочные сберегательные вклады в банках;

• Депозитные сертификаты + Облигации государственного займа.

В России доля наличных денег (МО) в агрегате Ml составляет 36%, что в 4,5 раза больше, чем в США. При этом за последние 10 лет (1994 – 2004 гг.) агрегат Ml увеличился более чем в 10 раз.

ЗАКОН ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ

Согласно учению К. Маркса, когда функцию денег выполняло золото, количество денег, необходимых для обращения, регулировалось стихийно: если денег было больше, чем потребность в них, то золото уходило из обращения и выполняло функцию образования сокровищ.

Если же потребность в деньгах возрастала, то золото из сокровищ перемещалось обратно в сферу обращения. То же происходило и при обращении банкнот, свободно размениваемых на золото.

При обращении же бумажных денег, неразменных на золото, их количество, необходимое для обращения, должно регулироваться государством.

где М – количество денег, необходимых для обращения в стране за год; – цены на товары, подлежащие реализации; V – скорость обращения денег.

Закон денежного обращения выражает взаимосвязь между денежными и товарными массами, а также скоростью оборота денег:

Далее мы увидим, что на указанной взаимосвязи основывается уравнение количественной теории денег.

РАВНОВЕСИЕ НА ДЕНЕЖНОМ РЫНКЕ

Равновесие на денежном рынке целесообразно рассматривать на основе модели спроса и предложения денег: если предложение денег больше спроса на них, то стоимость денег падает. Стоимость денег измеряется их покупательной способностью, т. е. объемом товаров и услуг, который можно купить на одну денежную единицу:

где – цена денег, т. е. их покупательная способность; Р – цена, выраженная индексом потребительских цен (ИПЦ) (см. гл. 12).

При изменении ИПЦ например, увеличении на 7% – стоимость 1 руб. снижается на 7%.

Предложение денег общее количество денег, находящихся в обращении. Графически оно изображается, как правило, в виде вертикальной прямой (MS на рис. 16.

1), так как предполагается, что Центральный банк выпускает фиксированное на данный момент количество денег ( ), которое не зависит от ставки процента («цены» денег) – .

В реальной жизни предложение денег зависит от целей, которые стоят перед денежно–кредитной политикой данной страны (гибкая или жесткая денежно–кредитная политика). Кривая спроса на деньги (. на рис. 16.

1) имеет наклон вниз, так как чем меньше стоимость денег, тем большее их количество требуется для совершения сделок. Равновесие на денежном рынке установится в точке (см. рис. 16.1). Оно постоянно меняется под воздействием ряда факторов.

Предположим, что меняется предложение денег, а спрос на них остается неизменным. Если предложение денег выросло (рис. 16.2), то кривая MS сдвигается вправо в положение , ставка процента снижается с до , равновесие перемещается из точки F в точку .

Однако процентная ставка не может снижаться бесконечно. Есть минимальная норма, ниже которой она не может снижаться. Точка касания кривой спроса и кривой минимальной нормы ссудного процента называется ликвидной ловушкой (рис. 16.3).

За этой точкой равновесие денежного рынка невозможно, так как при дальнейшем росте

Раздел III. Макроэкономика

Глава 16. Денежно–кредитная политика государства

Рис. 16.1. Равновесие на денежном рынке

Рис. 16.2. Равновесие на денежном рынке при росте предложения денег

Рис. 16.3. Ликвидная ловушка

Рис. 16.4. Равновесие на денежном рынке при росте спроса на деньги

предложения денег норма ссудного процента не будет снижаться. А увеличение количества денег в обращении будет приводить к инфляции. Выход из ликвидной ловушки возможен только силами государства с использованием активной финансовой политики.

Если увеличивается спрос на деньги, а предложение остается неизменным (рис. 16.4), то кривая MD сдвигается вправо в положение , а процентная ставка увеличивается с до . Это может произойти, например, в результате роста номинального ВВП: спрос на деньги увеличивается, и процентная ставка, т.

е. цена денег, возрастает при неизменности их предложения.

Источник: https://studopedia.org/12-82633.html

Равновесие на денежном рынке

16.4. Равновесие на денежном рынке

Равновесие на денежном рынкеэто ситуация, когда количество предлагаемых денежных средств и количество денег, которое население и предприниматели хотят иметь в ликвидной форме, равны (рис.20).

Состояние равновесия рассматривается при следующих условиях:

1) предложение денег контролируется ЦБ и оно фиксировано на уровне М0;

2) спрос на деньги (кривая MD) определен для заданного уровня НД;

3) уровень цен в экономике — стабильный.

Рис.20 Равновесие на денежном рынке

Гибкая процентная ставка удерживает в равновесии денежный рынок. Экономические агенты меняют структуру своих активов в зависимости от движения процентной ставки.

При ставке процента r1 ниже равновесной rE, спрос на деньги больше, чем их предложение (М1>М0). Низкая процентная ставка соответствует высокому курсу облигаций.

В такой ситуации экономические субъекты будут продавать облигации, что вызовет снижение спроса на деньги, рыночной цены облигаций и, следовательно, приведет к повышению процентной ставки и восстановлению равновесия на денежном рынке.

При высокой процентной ставке процессы пойдут в обратном направлении.

При изменении уровня дохода (например, увеличении) спрос на деньги повышается, и тогда происходит сдвиг кривой спроса на деньги вправо. В таком случае ставка процента повышается (рис.21).

Рис.21 Сдвиг кривой спроса на деньги

Сокращение предложения денег Центральным Банком выразится в сдвиге кривой предложения денег влево и росте процентной ставки (рис.22).

Рис.22 Сдвиг предложения денег

Установление и поддержание равновесия на денежном рынке возможно лишь в условиях развитого рынка ценных бумаг и стабильных поведенческих связях (устоявшаяся реакция экономических агентов на изменение тех или иных переменных, например процентной ставки).

7.1 Равновесие на товарном рынке: модель IS

Теория Дж. Кейнса допускает множественность равновесных состояний на товарном рынке. Для определения этого множества используется графическая модель инвестиции – сбережения (модель IS). Данная модель устанавливает связь между четырьмя переменными: S, I, r, Y.

Построение кривой IS (рис.23).

1. Во II четверти изображается функция инвестиций: I=I(r).

2. В III четверти проводится вспомогательная линия, означающая равенство инвестиций сбережениям (I=S).

3. В IV четверти строится кривая сбережений: S=S(Y).

4. В I четверти получаем кривую IS, как результат взаимодействия между ставкой процента и доходом.

Движение вдоль кривой IS показывает, на сколько следует изменить ставку процента при изменении НД для сохранения равновесия на рынке благ. Отрицательный наклон данной кривой объясняется тем, что при снижении процентной ставки возрастают инвестиции, производство и доход и, наоборот, при росте процентной ставки эти переменные сокращаются.

Сдвиг кривой IS может происходить под воздействием различных факторов, не связанных с изменением процентной ставки. К таким факторам относятся: уровень потребительских расходов, уровень государственных закупок, налоги, рост инвестиционного спроса и др.

Кривая IS отражает изменения в фискальной политике государства.

Рис.23 Построение кривой IS

7.2 Равновесие на денежном рынке: модель LM

Модель LM отражает зависимость между ставкой процента и уровнем НД, возникающую на рынке денежных средств.

Построение кривой LM(рис.24).

Рост национального дохода от Y0 до Y1 увеличивает спрос на деньги и, следовательно, повышает ставку процента от r0 до r1.

Таким образом, кривая LM показывает, что для достижения равновесия на денежном рынке необходимо соблюдение следующего условия: при данном предложении денег (M0) с ростом совокупных доходов должна возрастать ставка процента, это позволит поддерживать денежный рынок в равновесном состоянии.

Рис.24 Построение кривой LM

Кривая LM имеет специфическую конфигурацию: горизонтальную и вертикальную части.

Горизонтальный участок кривой LM отражает тот факт, что процентная ставка не может опуститься ниже определенного минимального значения rmin, а вертикальная часть этой кривой показывает, что за пределами максимального уровня процентной ставки rmax никто не будет держать свои сбережения в ликвидной форме, а обратит их в ценные бумаги.

Сдвиг кривой LM будет иметь место при изменении предложения денег или изменении уровня цен.

Кривая LM отражает изменения в монетарной политике государства.

7.3 Равновесие на товарном и денежном рынках: модель IS-LM

Модель IS-LM позволяет найти сочетания ставки процента и уровня дохода (выпуска), при которых одновременно достигается равновесие на товарном и денежном рынках.

Пересечение кривых IS и LM в точке Е (рис.25) означает, что денежное предложение достаточно для такой ставки процента, которая уравновешивает планируемые инвестиции и сбережения.

Величина совокупного спроса, соответствующая совместному равновесию на рынках благ и денег, называется «эффективным спросом».

Модель IS-LM используется для иллюстрации воздействия на макроэкономику фискальной и монетарной политики.

Рис. 25 Равновесие в модели IS-LM

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Источник: https://studopedia.ru/3_33962_ravnovesie-na-denezhnom-rinke.html

16 Равновесие на денежном рынке

16.4. Равновесие на денежном рынке

Равновесие  денежного рынка устанавливается автоматически за счет изменения ставки процента. Денежный рынок очень эффективен и практически всегда находится в равновесии, поскольку на рынке ценных бумаг очень четко действуют дилеры, которые отслеживают изменения процентных ставок и заставляют их перемещаться в одном направлении.

         Предложение денег контролирует центральный банк, поэтому можно изобразить кривую предложения денег  как вертикальную, т.е. не зависящую от ставки процента (М/Р)S.

Спрос на деньги отрицательно зависит от ставки процента, поэтому он может быть изображен кривой, имеющей отрицательный наклон (М/Р)D.

Точка пересечения кривой  спроса на деньги и предложения денег позволяет получить равновесную ставку процента R и равновесную величину денежной массы (М/Р) (рис.12.5.(а)).

Рассмотрим последствия изменения равновесия на денежном рынке. Предположим, что величина предложения денег не меняется, но повышается спрос на деньги – кривая (М/Р)D1 сдвигается вправо-вверх до (М/Р)D2. В результате равновесная ставка  процента повысится от R1 до R2 (рис.12.5.(б)).

Экономический механизм установления равновесия на денежном рынке объясняется с помощью кейнсианской теории предпочтения ликвидности. Если в условиях неизменной величины предложения денег спрос на наличные деньги увеличивается,  люди, имеющие, как правило, порфтель финансовых активов, т.е.

определенное сочетание денежных и неденежных финансовых активов (например, облигаций), испытывая нехватку наличных денег, начинают  продавать облигации.

Предложение облигаций на рынке облиигаций увеличивается и превышает спрос, поэтому  цена облигаций падает, а цена облигации, как уже было доказано, находится в обратной зависимости со ставкой процента, следовательно, ставка процента растет. Этот механизм можно записать в виде логической цепочки: (М/Р)D ВS РВ R.

Рост спроса на деньги привел к росту равновесной ставки процента, при этом предложение денег не изменилось и величина спроса на деньги вернулась к исходному уровню, поскольку при более высокой ставке процента (более высоких альтернативных издержках хранения наличных денег), люди будут сокращать свои запасы наличных денег, покупая облигации.

         Рассмотрим теперь последствия изменения предложения денег для равновесия денежнорго рынка. Предположим, что центральный банк увеличил предложение денег, и кривая предложения денег сдвинулась вправо от (М/Р)S1 до (М/Р)S2 (рис.12.5.(в)).

Как видно из графика, результатом является восстановления равновесия денежного рынка за счет снижения ставки процента от R1 до R2. Объясним экономический механизм этого процесса, опять используя кейнсианскую теорию предпочтения ликвидности.

При росте предложения денег  у людей увеличивается количество наличных денег на руках, однако часть этих денег будет относительно излишней (ненужной для покупки товаров и услуг) и будет израсходована для покупки приносящих доход ценных бумаг (например, облигаций). На рынке облигаций повысится спрос на облигации, поскольку все их захотят купить.

Рост спроса на облигации в условиях их неизменного предложения приведет к росту цены облигаций. А поскольку цена облигации находится в обратной зависимости со ставкой процента, то ставка процента упадет. Запишем логическую цепочку: (М/Р)S ВD РВ R . Итак, рост предложения денег ведет к снижению ставки процента.

Низкая ставка процента означает, что альтернативные издержки хранения наличных денег низкие, поэтому люди будут увеличивать количество наличных денег, и величина спроса на деньги увеличится от (М/Р)1  до (М/Р)2 (движение из точки А в точку В вдоль кривой спроса на деньги (М/Р)D).

Таким образом, теория предпочтения ликвидности исходит из обратной зависимости между ценой облигации и ставкой процента и объясняет равновесие денежного рынка следующим образом: изменение спроса на деньги или предложения денег соответствующие изменения в предложении и спросе на облигации, что вызывает изменение в ценах на облигации и через них – в ставках процента. Изменение в ставках процента (меняющее величину альтернативных издержек хранения наличных денег) влияет на желание людей хранить наличные деньги (предпочитая их ликвидность), а изменение в желании людей хранить наличные деньги восстанавливает равновесие на денежном рынке, равновесная ставка процента выравнивает количество предлагаемых и требуемых наличных денег.

Источник: https://studizba.com/lectures/139-jekonomika-i-finansy/2185-infljacija-i-dengi/42127-16-ravnovesie-na-denezhnom-rynke.html

Процентная ставка и равновесие денежного рынка

16.4. Равновесие на денежном рынке

Процентная ставка и равновесие денежного рынка

   Объем денежного предложения более или менее эффективно контролируется центральным банком страны, в Великобритании это Английский банк. Центральный банк, как правило, стремится контролировать номинальную денежную массу, но это не гарантирует возможность контроля реальной денежной массы. Отношение между двумя формами денежной массы можно представить следующим образом:

   Чтобы упростить наш анализ, допустим, что уровень цен не меняется, т.е. номинальная денежная масса равна реальной денежной массе.

Простая денежная теория предполагает, что на предложение денег оказывает влияние не процентная ставка, а институциональные факторы, о которых вкратце говорилось в начале этой главы. На рисунке 21.4 показано отсутствие взаимозависимости между процентной ставкой и денежной массой.

Процентная ставка представлена на вертикальной оси, количество денег — на горизонтальной, предложение денег (Ms) — вертикальной линией.   Однако, как рассматривалось выше, на величину спроса на деньги оказывают влияние реальный объем производства и процентная ставка. На рисунке 21.

5 на тех же осях координат показан спрос на деньги (Md). Равновесие денежного рынка показано на рисунке 21.6 пересечением кривой спроса и кривой предложения. Только при величине процентной ставки ге спрос и предложение на рынке денег равны, т.е.

только при ставке процента ге денежный рынок находится в состоянии равновесия.

   Равновесие на денежном рынке достигается приспособлением валютного курса и процентной ставки. Валютный курс в этой части книги не рассматривается, здесь мы уделим внимание роли процентной ставки.

Рисунок 21.5. Спрос на деньги

Рисунок 21.6. Равновесие на денежном рынке

   Изменения процентной ставки воздействуют на спекулятивный спрос на деньги. При равновесном уровне процентной ставки люди делают сбережения, равные величине денежного предложения.

Если процентная ставка выше, люди скорее всего будут сберегать меньше денег и, возможно, будут покупать больше государственных ценных бумаг. Увеличившийся спрос на ценные бумаги будет способствовать росту цен на них, что приведет к снижению процентной ставки.

Существует обратная взаимозависимость между стоимостью ценных бумаг и ставкой процента — если процентная ставка увеличивается, стоимость ценных бумаг падает и наоборот.

По мере роста стоимости ценных бумаг спрос на них уменьшается и сбережения увеличиваются, это происходит до тех пор, пока процентная ставка не вернется на прежний равновесный уровень.

Рисунок 21.7. Сокращение предложения денег вызывает повышение процентной ставки

   Разумеется, этот процесс будет работать и в обратном направлении. Если спрос на деньги будет больше, чем предложение денег, то люди будут продавать ценные бумаги, чтобы приобрести деньги; это снизит цены на ценные бумаги и поднимет процентную ставку до уровня, при котором спрос и предложение денег вновь не станут равны.

   Изменение либо спроса, либо предложения денег будет оказывать воздействие на процентную ставку. Центральный банк может уменьшить денежное предложение либо путем продажи государственных акций, либо накладывая ограничения на банковскую деятельность; на рисунке 21.7 показано, как это происходит.

Когда денежное предложение падает, линия денежного предложения Ms0 смещается влево на Ms1, а равновесная ставка процента увеличивается с r0 до r1. Более высокая ставка процента стимулирует покупку ценных бумаг, и люди не сберегают такое же количество денег в качестве мертвых балансов.

С другой стороны, увеличение денежного предложения будет иметь результатом падение равновесного уровня процентной ставки.   До сих пор мы допускали определенный уровень объема производства, который установил положение линии спроса на деньги Mdo.

Если объем производства увеличивается, то людям нужно больше денег, чтобы осуществлять сделки при каждой данной процентной ставке — спрос на деньги растет; на рисунке 21.8 линия спроса на деньги Md0 смещается на Md1, а равновесная процентная ставка увеличивается с r0 до r1.

С другой стороны, падение объема производства при неизменном денежном предложении приведет к смещению линии спроса на деньги влево и падению процентной ставки.

   Наконец, на рисунке 21.

9 показано нереальное положение дел, при котором ВНП растет, а денежное предложение увеличивается настолько, чтобы поддержать тот же равновесный уровень процентной ставки. После роста объема производства линия спроса на деньги смещается вправо с Mdo на Md1, рост денежного предложения показан смещением вправо линии денежного предложения с MS0 на MS1 , а равновесная ставка процента по-прежнему находится в точке rе.

Рисунок 21.8. Рост спроса на деньги вызывает повышение процентной ставки

Рисунок 21.9. Рост спроса и предложения денег не меняет величину процентной ставки

   Какими бы хорошими ни были утопические предположения, в реальном мире все обстоит намного сложнее. В следующей главе мы продолжим изучение роли денег в экономике, перейдя к обсуждению проблемы кредитно-денежной политики и как метода управления экономикой в краткосрочном периоде, и как способа стимулирования стабильности и экономического роста в долгосрочном периоде.

Выводы

   1.  Деньги используют прежде всего как средство обмена; они также выполняют функции меры стоимости и расчетной единицы.   2.  Кредитные деньги (IOU), неполноценные деньги и товарные деньги также можно использовать. Известно несколько видов товарных денег.   3.

  Спрос на деньги формируется из спроса на наличность, необходимого для осуществления сделок, запаса денег на непредвиденный случай и спекулятивного спроса. Спрос на наличные деньги имеет отношение к объему экономики, а спекулятивный спрос — к процентной ставке.   4.

  Изменение уровня объема производства приведет к смещению кривой спроса на деньги, а изменение процентной ставки вызовет движение по кривой спроса на деньги.   5.  Множество процентных ставок в экономике в определенный период времени отражает различные кредитные риски.

   6.

  Равновесие на денежном рынке имеет место тогда, когда спрос на деньги равен предложению денег. Величина процентной ставки устанавливается равновесием денежно го рынка.

Глава 22. Деньги (2)

   В этой главе мы продолжим изучение роли денег в экономике. Сначала рассмотрим, как изменение предложения денег влияет на объем производства и уровень цен.

Затем изучим роль банков в расширении денежного предложения, дадим характеристику финансовых институтов Великобритании и в заключение обсудим вопросы кредитно-денежной политики.
   Количественная теория денег рассматривает деньги, объем производства и цены в их взаимосвязи.

Это наиболее изученная часть экономической теории, которая стоит в одном ряду с такими распространенными категориями, как спрос и предложение, и кейнсианскими идеями управления экономикой.

Ввиду того, что количественная теория денег относительно хорошо известна, ее не всегда правильно понимают и неверно применяют, следовательно, она заслуживает особого внимания студентов, изучающих экономическую науку.

Деньги, объем производства и цены: количественная теория денегКак банки создают деньгиФинансовое дерегулирование в ВеликобританииРоль Английского банкаМонетарная политика

Фискальная политика или монетарная политика?

 

Источник: https://studlib.com/content/view/2964/41/

Refpoeconom
Добавить комментарий