16.2. Количественная теория денег и денежное обращение

Денежное обращение. Количественная теория денег. Рыночная система и денежная политика государства

16.2. Количественная теория денег и денежное обращение

Денежное обращение — беспрерывное движение денег в наличной и безналичной форме, в процессе которого деньги выполняют функции обращения и платежа. Наличные и безналичные расчеты находятся в тесной взаимосвязи.

В модели денежного обращения, фирмы и домохозяйства связаны с группами рынков (рынок ресурсов, рынок товаров и услуг, финансовый рынок). На рынке ресурсов домохозяйства продают ресурсы за соответствующие денежные платежи.

Эти платежи принимают вид заработной платы, процентного дохода, рентных платежей, прибыли.

В сумме они составляют национальный доход, который в дальнейшем направляется на потребление через рынок товаров, осуществление сбережений через финансовый рынок и уплату налогов.

Взаимодействие государства и домохозяйств осуществляется через уплату последними налогов. Налоги — это основные поступления государственного бюджета. При их недоставке возникает дефицит бюджета, погашаемый посредством государственных займов на финансовом рынке.

Средства, не истраченные домохозяйствами на потребление и не изъятые государством в форме налогов, используются для осуществления сбережений, приобретающих на финансовом рынке форму инвестиций. Таким образом, фирмы получают денежные средства двумя способами:

• прямой способ (потребление домохозяйствами товаров и услуг);

• косвенный (инвестиции от финансовых агентов).

Количественная теория денег — теория денег, согласно которой объяснение колебаний ценности или покупательной силы денег состоит в изменении количества денежных запасов. С увеличением их количества ценность денежной единицы падает, а с уменьшением этого количества ценность денежной единицы растет. Впервые эта теория была выдвинута философом Дэвидом Юмом (1711-1776).

Сторонники количественной теории денег считают, что ценность денег образуется не в сфере производства благородных металлов, а там, где происходит встреча денег с товарами в процессе обращения. Существует два основных направления в количественной теории денег.

Первое — механистическое, исходит из предположения о существовании непосредственной механической связи между общей массой обращающихся в стране денежных запасов и товарными ценами. Это направление берет свое начало в работах И. Фишера.

Второе направление — психологическое, опирается в своем анализе на теорию предельной полезности и в отличие от первого направления большое внимание уделяет психологическим факторам и процессам, влияющим на денежное обращение. Данное направление представлено работами ученых австрийской и кембриджской школ.

Рыночная экономическая система — определенная система отношений по поводу купли-продажи товаров и услуг, складывающихся между людьми.

Рыночная система обладает определенным внутренним порядком и подчиняется определенным закономерностям.

Выбор товаров и услуг для производства происходит через «ание рублем». Ресурсы поставляются в те отрасли и тем организациям, на продукцию которых есть спрос.

Что касается распределения производственного продукта, то любой рыночный продукт распределяется между потребителями на основе их желания и способности заплатить за него рыночную цепу (ключевую роль в формировании структуры расходов потребителей играют цены на продукты).

Рыночная система способна сигнализировать об изменениях потребительских вкусов и вызывать надлежащую реакцию со стороны организаций и поставщиков ресурсов через функцию цен.

Рыночная система содержит стимулы для технического прогресса. Конкуренты должны следовать примеру прогрессивной организации, в противном случае их ждут убытки или даже банкротство.

В рыночной экономике нет административного контроля над производством и потреблением. Функции контроля в такой экономике исполняет механизм конкуренции. Конкуренция в рыночных условиях носит всеобщий характер.

Денежная политика государства традиционно рассматривается как важнейшее средство государственного регулирования экономики.

Монетаристская политика предполагает развитую рыночную экономику, эффективные институциональную и юридическую инфраструктуры, укоренившуюся предпринимательскую психологию, т. е.

массовое логичное с хозяйственной и юридической точки зрения поведение экономических субъектов, высокую степень зависимости юридических и физических лиц от кредита, низкие и прогнозируемые показатели инфляции или полное ее отсутствие.

Мероприятия денежной политики осуществляются довольно медленно, рассчитаны на годы и не являются быстрой реакцией на изменение рыночной конъюнктуры.

Важнейшая цель кредитно-денежной политики – обеспечение стабильности цен, эффективной занятости и росте реального объёма ВВП. Денежная политика ориентируется на более мелкие, конкретные цели для реализации данной, глобальной. Фиксация денег, находящихся в обращении, определение уровня обязательных резервов, и т. д.

В большинстве стран имеется официальное учреждение, которое наделено функцией контроля за денежной массой, находящейся в экономике, и кредитом. Кроме того, т. к. внутренний денежный рынок связан с внешним, то ЦБ проводит политику стерилизации, т.е. увеличивает или уменьшает денежную массу посредством операций с валютой.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Источник: https://studopedia.ru/10_198559_denezhnoe-obrashchenie-kolichestvennaya-teoriya-deneg-rinochnaya-sistema-i-denezhnaya-politika-gosudarstva.html

Количественная теория денег и современный монетаризм

16.2. Количественная теория денег и денежное обращение

В течение многих столетий основные положения о том, каким образом деньги влияют на экономику относились к системе взглядов, известной под названием количественной теории денег. Эта система является достаточно сложной и означает разную суть для разных авторов.

Следует отметить, что количественная теория денег является сейчас господствующей. Согласно этой теории стоимость денег и уровень товарных цен меняется в зависимости от количества денег в обращении: чем их больше, тем цены на товары выше, а стоимость денег ниже, и наоборот.

Следует обратить внимание на то, что количественная теория денег включает два базовых положения:

  • принцип причинности, то есть изменение цен на товары объясняется изменениями количества денег в обращении;
  • принцип пропорциональности, то есть цены на товары меняются пропорционально изменению количества денег в обращении.

Количественная теория денег прошла долгий путь своего развития. Различают раннюю и современную количественную теорию денег.

Общая оценка ранней теории сводится к следующему: она оставалась механистической, то есть упрощенной, представляла связь между количеством денег в обращении и уровнем товарных цен и только лишь на макроэкономическом уровне, не изучала процессы, которые происходят внутри экономических субъектов.

Второй этап развития количественной теории денег начался с начала XX века, когда золотые монеты стали вытесняться из обращения, чаще стали появляться неразменные на золото деньги и все большему количеству экономистов становилось очевидно, что деньги играют активную роль в ценообразовании, что фактор их количества влияет на изменение товарных цен.

Неоклассический вариант развития теории. «Транзакционный вариант» И.Фишера. «Кембриджская версия» количественной теории

Следует отметить, что первым, кто сделал попытку четко сформулировать взаимосвязь различных ключевых факторов денежной и неденежной сфер по количественной теории денег, был американский экономист И.Фишер. Он выдвинул транзакционную версию количественной теории на базе так называемого «уравнение обмена»:

где
М — масса денег, находящихся в обращении в течение определенного периода;
V — скорость обращения денежной единицы;
Р — цена индивидуального товара, реализованного за указанный период;
Q — общая масса товаров (физическая), реализуемых в данном периоде.

И.Фишер сделал вывод, что Р напрямую зависит от М. Цены могут расти при неизменном количестве денег, то есть на цену влияет количество товаров, изготовленных и поставленных на рынок:

И.Фишер изучал все факторы изменения цен, но предпочтение отдавал М;
V — производный фактор, он формируется в зависимости от М и от состояния сферы обращения. Заслуга И.Фишера заключается в том, что он обратил внимание на М.

Большое значение имеет Q, поскольку V и производство товаров могут меняться сами по себе, независимо от изменения М под влиянием технического прогресса, общественного разделения труда, психологии человека и других факторов, непосредственно не связанных с денежной массой.

Впоследствии, на базе транзакционного варианта количественной теории денег И.Фишера и в связи с критикой этого варианта, группа профессоров Кембриджского университета (А.Маршалл, А.Пигу, Д.

Робертсон) сформулировала свой вариант, названный «Кембриджской версией», или теорией кассовых остатков. В отличие от варианта И.Фишера в «Кембриджской версии» подход к проблеме не макроэкономический, а микроэкономический.

Кембриджские экономисты сосредоточили внимание на мотивах накопления денег отдельными экономическими субъектами, придя к выводу, что у них есть постоянное стремление накапливать деньги, то есть, с одной стороны, иметь резервный запас средств платежа с тем, чтобы расплачиваться по всем своим обязательствам, а с другой — создавать страховой запас ресурсов на случай непредвиденных обстоятельств. Кембриджские экономисты дали новую формулу связи денег и цен:

где

М — кассовый остаток (масса) денег у экономических субъектов;
R — производство продукции в физическом выражении за определенный период;
Р — средняя цена единицы продукции;
k — часть , которую экономические субъекты хотят хранить в виде денег (кассового остатка).

Следует отметить, что Кембриджские экономисты сделали вывод, что между М и Р существует связь и на эту связь действует k.

Вклад Д.Кейнса в развитие количественной теории денег

Свой вклад в развитие количественной теории денег внес и Дж.М.Кейнс. В своих ранних работах он поддерживал кембриджскую версию, а позже сформулировал свой вариант.

Он связал количественный фактор денежной массы с реальными воспроизведенными процессами и через них проследил за связью между количеством денег и ценами на товары. Кейнс, в отличие от кембриджских экономистов, нашел эту связь через норму банковского процента. В теории Дж.

Кейнса обосновано, что масса денег (М) не настолько непосредственно связана с ценами, как раньше, а она связана через массу дохода и норму процента:

где
М — масса денег;
q — общий доход;
j — доход, который сформировался в связи с нормой процента;
L1 и L2 — спрос на деньги; L2 назван спекулятивным доходом, который получают от банковского процента.

Следует обратить внимание на то, что в 50-е годы XX века было очевидно, что страны с рыночной экономикой вовлекаются в глобальную инфляцию, о ней говорилось в программах многих западных стран.

Ученые пытаются найти ее причины в кейнсианских утверждениях, то есть в суждении о том, что любые доходы могут снять давление массы денег на цены.

Возродилась неоклассическая количественная теория денег в виде монетаристской теории, главным представителем которой является американский экономист М. Фридмен.

Современный монетаризм как альтернативное направление количественной теории

Обвиняя Дж.Кейнса в оправдании политики инфляции, современные монетаристы снова вернулись к анализу прямой связи между деньгами и ценами на макроуровне, утверждая, что рост массы денег ведет к росту цен.

В условиях, когда на мировом уровне активно действует рыночный механизм, экономические циклы угасают, а все экономические показатели изменяются умеренно, физическая масса товаров (Q), подлежащего реализации, становится управляемой, предусмотрительной, прогнозируемой; монетаристы могут предсказать рост Q на 1, 2, 3, 4, 5 … процентов. Главный фактор здесь М, который находится в руках правительства — эмиссия денег. Монетаристы утверждают, что не надо заниматься теми процессами, которыми занимались Кембриджские экономисты. «М» на уровне цен (Р), которые сложились и «V» производства, которое есть или будет, — это теория места денег, денежной политики в экономической теории.

М.Фридмен разработал соответствующие рекомендации для правительства по денежной политике. Он подсчитал, что если бы в США «М» ежегодно увеличивалось на 4%, то цены были бы стабильными, то есть 3% на прирост производства продукции, 1% на замедление скорости обращения денежной массы.

Интересно, что Маргарет Тэтчер позаимствовав эти идеи, вывела Великобританию из тяжелого экономического положения. Современный монетаризм характерен для высокоразвитой рыночной экономики.

Кейнсианско-неоклассический синтез денежно-кредитной политики

Сущность синтеза заключается в том, что в зависимости от состояния экономики предлагается использовать или кейнсианские рекомендации государственного регулирования или рекомендации экономистов, защищающие идею ограничения государственного вмешательства в экономику. Лучшими методами они считали денежно-кредитные методы. Считали, что рыночный механизм способен сам устанавливать равновесие между основными экономическими параметрами — спросом и предложением, производством и потреблением.

Подражатели идей неоклассического синтеза (Дж.Хикс, П.Самуэльсон и другие) не преувеличивали регулирующие возможности рынка. Они считали, что по мере усложнения экономических взаимосвязей и отношений необходимо совершенствовать и активно использовать различные методы государственного регулирования.

Школу неоклассического синтеза отличает расширение тематики исследований:

  • создан ряд работ по проблемам экономического роста;
  • разработаны методы экономико-математического анализа;
  • получила дальнейшее развитие теория общего экономического равновесия;
  • предложена методика анализа безработицы и методов его регулирования;
  • досконально изучена теория и практика налогообложения.

Денежно-кредитная политика в переходный период в свете современных монетаристских теорий

Политика — деятельность общественных классов, партий, групп, определяется их интересами и целями, а также деятельность органов государственной власти и государственного управления, отражающая социально-экономическую природу данного общества; это искусство управления государством.

Монетарная (денежно-кредитная) политика — это согласованная деятельность органов государственной власти по управлению деньгами, которая, используя определенные, специфические механизмы работы, направлена на достижение заранее определенных макроэкономических целей.

Экономическое содержание экономической политики заключается в следующем:

  1. Монетарная политика — это один из секторов экономической политики высших органов государственной власти;
  2. Высшие органы государственной власти регулируют деньги, как систему отношений субъектов экономики;
  3. Регулирование денег является одним из механизмов влияния государства на:
    • характер (качество) и объем обмена товарами, работами и услугами между субъектами экономики;
    • динамику распределения созданной добавленной стоимости на конечных потребителей, расходы в целом и валовое накопление основного капитала, изменение запасов материальных оборотных средств, приобретение (за исключением выбытия) ценностей, чистый экспорт, пропорции распределения общих конечных потребительских расходов на общие конечные потребительские расходы домохозяйств, коммерческих организаций, сектора государственного управления.
  4. Монетарная политика обеспечивается присущими ей монетарными механизмами.

Высшей конечной целью денежно-кредитной политики является обеспечение стабильности цен, полной занятости и роста реального объема производства.

Источник: https://discovered.com.ua/money/kolichestvennaya-teoriya-deneg-i-sovremennyj-monetarizm/

Количественная теория денег

16.2. Количественная теория денег и денежное обращение

Тема 7. Денежная и кредитно-банковская системы государства

План

1. Денежная система и её элементы. Денежные агрегаты. Денежное обращение.

2. Кредит, его сущность, источники, функции, принципы и виды.

3. Банки, банковские операции и услуги. Банковская система.

4. Денежно-кредитная политика государства.

Регулирование макроэкономических процессов в значительной степени связано со всей совокупностью денежно-кредитных отношений и функционированием денежной и кредитно-банковской систем государства.

Воздействие этих отношений на макроэкономический механизм во многом связано с возможностью влияния на денежное предложение и на ставку процента, а через неё на инвестиции и реальный объём ВВП.

Все эти моменты определяют место темы в курсе экономической теории и её значение для понимания происходящих в экономике процессов.

Денежная система государства и ее элементы. Денежные агрегаты.

Денежная система — это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная законом.

Элементы денежной системы.

1. Денежная единица (рубль, доллар, евро).

2. Масштаб цен — способ и средство измерения и выражения стоимости денег в товарах.

3. Виды денежных знаков (бумажные, разменные монеты).

4. Порядок эмиссии и обращения денег.

5. Регламентация безналичного обращения.

6. Государственные органы, осуществляющие регулирование денежного обращения

Формы современных денег.

1. Наличные деньги — это денежные средства в виде бумажных денег, банковских билетов и разменных монет.

2. Безналичные деньги — это денежные средства на банковских счетах. Функционирование этих счетов обеспечивается посредством чеков.

Чек — это вид ценных бумаг. Чек — это приказ лица, выписавшего чек, банку о выплате указанной суммы денег лицу, которому выдан чек.

Денежная масса в обращении —это совокупность платежных средств, обращающихся в стране в данный момент времени. Для измерения денежной массы используются денежные агрегаты — виды денег и денежных средств, отличающихся друг от друга степенью ликвидности.

Ликвидность — это способность быстрого перевода актива в наличные деньги без потерь его стоимости (или с минимальными издержками).

Принцип агрегирования состоит в том, что к существующей денежной массе добавляются последующие суммы.

Различают следующие денежные агрегаты.

М0 — наличные деньги в обращении, то есть за пределами банковской системы.

М1 = М0+вклады населения в банках до востребования + средства предприятий и организаций на расчетных и текущих счетах.

М2=М1+срочные вклады населения.

М3=М2+депозитные сертификаты банков и облигации госзайма.

L=M3+казначейские сберегательные облигации, краткосрочные государственные обязательства и ценные бумаги.

Настоящими деньгами, или деньгами в узком смысле слова, в макроэкономике является агрегат М1. Остальные агрегаты (М2, М3, L) характеризуются как «квази деньги» или «почти деньги», так как их ликвидность относительно невысока.

Сеньораж— это прибыль, получаемая властями от эмиссии денег. Первоначально данный термин относился к прибыли от выпуска в обращение монеты, нарицательная стоимость которой была выше, чем затраты на её чеканку.

Денежное обращение и количественная теория денег. Уравнение Фишера.

Денежное обращение — это непрерывное движение денег в ходе их использования как средство оплаты труда, услуг, покупки товаров, осуществления расчетов и платежей, выдачи пособий, возврата долгов и т.д.

Совокупность всех платёжных средств, используемых в стране в определённый момент времени, определяет величину денежного обращения.

Количественная теория денег.

Это теория денежного обращения, основанная на уравнении обмена, или уравнении И.Фишера.

М×V=P×Q , где:

M — количество денег в обращении;

V — скорость обращения денег;

Р — средняя цена товаров и услуг;

Q — количество проданных товаров и услуг.

.

Если предположить, что все сделки учитываются в ВВП, то P×Q = номин. ВВП.

Отсюда следует, что ВВП = M×Q, а .

Количественная теория денег лежит в основе монетаризма. Лидер монетаризма М.Фридмен выдвинул «денежное правило», согласно которому ежегодно должно происходить увеличение денежной массы в обращении в пределах 3-5%. Это будет стимулировать деловую активность в экономике. Если это увеличение будет больше 3-5% в год, то будет происходить рост инфляции.

Классическая дихотомия — это система функционирования двух параллельных рынков: реального и денежного.

Дата добавления: 2017-03-12; просмотров: 169 | Нарушение авторских прав | Изречения для студентов

Источник: https://lektsii.org/16-18005.html

30. Денежное обращение и денежная система. Количественная теория денег

16.2. Количественная теория денег и денежное обращение

Потребноститоварного обращения и обеспечениянепрерывного процесса воспроизводствавызвали необходимость в упорядоченииденежного обмена и централизации выпускаденег путем создания денежной системы.Денежнаясистема– этоформаорганизации денежногообращения в стране, сложившаясяисторически и закрепленная национальнымзаконодательством.

Денежноеобращение характеризуется движениемденег в наличной и безналичной формах,обслуживающим кругооборот товаров, атакже нетоварные платежи и расчеты вхозяйстве. Наличная форма денежногообращения обслуживается банкнотами,казначейскими билетами и металлическоймонетой.

Безналичная форма расчетовосуществляется с помощью чеков, кредиток,векселей итд.

Важная характеристикаденежного обращения – скорость обращенияденег, которая указывает на интенсивностьдвижения денежных знаков прифункционировании их в качестве стредствобращения и средств платежа.

Типыденежных систем: 1. Металлическоеобращение, при котором «товарные» деньгинепосредственно выполняют все функции.При этом необходимо различать триразновидности золотого монометаллизма:золотомонетный, золотослитковый,золотодевизный. 2.кредитные и бумажныеденьги, при котором золото ушло изобращения.

Теория,утверждающая, что цены (а следовательно,и стоимость денег) изменяются при пр.равных условиях, в зависимости отколичества денег в обращении. В своейпростейшей форме количественноеуравнение, т. к. теория довольно стара,имеется в трудах Бодена, Юма, Локка иМонтескье (Bodin, Hume, Locke, and Montesquien).

Выраженныйматематически, чисто количественныйподход выглядит следующим образомгдеР — общий уровень цен, М — количестводенег, Т — общий объем товарных сделок.Р изменяется прямо пропорциональноизменению М; следовательно, предположив,что Т не меняется, изменения М вызываютизменения Р.

Р меняется обратнопропорционально Т: если предположить,что М не изменяется, увеличение Т вызоветуменьшение Р, и наоборот.

31.Денежный рынок. Спрос и предложенияденег. Уравнения Фишера и Фридмена.

Денежныйрынок, особаясфера рынка ссудных капиталов,характеризующаяся предоставлениемкапиталов в ссуду на краткие сроки. Каксоставная часть рынкассудных капиталов Денежныйрынок обладаетвсеми характерными чертами последнего.

Так, в отличие от других рынков, гдеобъекты купли-продажи различаются посвоей потребительской стоимости,на Денежныйрынок выступаетобезличенная масса денежных капиталов,в которых стёрты всякие следы ихпроисхождения.

Единство Денежныйрынок являетсяследствием не только общности денежнойформы, в которой капитал выступает нарынке как товар, но и результатом высокогоуровня концентрации предложения ссудногокапитала, аккумулируемого кредитнойсистемой.

Вместе с тем для Денежныйрынок,как и для рынка ссудных капиталов вцелом, характерно многообразие форм иметодов передачи капиталов в ссуду.Специфика операций, совершаемыхна Денежныйрынок,обусловлена прежде всего краткимисроками заключаемых ссудных сделок: отодного дня до нескольких месяцев и режедо одного года.

Это связано прежде всегос тем, что займы на Денежныйрынок обслуживаютдвижение не основного, а оборотногокапитала промышленных капиталистов.Последние обращаются к Денежныйрынок главнымобразом для того, чтобы превратитькапитал из товарной в денежную форму.

 рынокслужат процентныеставки,взимаемые по различным операциям.Спросна деньги вытекает из двух функции денегкак средства обращения и средствасохранения богатства.

В первом случаеречь идет о спросе на деньги для заключениясделок купли-продажи (трансакционныйспрос), во втором о спросе на деньги каксредстве приобретения прочих финансовыхактивов (прежде всего облигации и акции).

Трансакционныи спрос объясняетсянеобходимостью хранения денег в форменаличных или средств на текущих счетахкоммерческих банков и иных финансовыхинститутов с целью осуществлениязапланированных и незапланированныхпокупок и платежей. Спрос на деньги длясделок определяется главным образомобщим денежным доходом общества иизменяется прямо пропорциональнономиналу ВНП. Спрос на деньги дляприобретения прочих финансовых активовопределяется стремлением получитьдоход в форме дивидендов или процентови изменяется обратно пропорциональноуровню процентной ставки.Под предложением денег понимают денежнуюмассу в обращение т.е. совокупностьплатежных средств, обращающихся в странев данный момент.

Уравнениефишера. уравнение обмена, главноеуравнение количественной теории денег,положенной в основу современногомонетаризма, который трактует деньгикак основной элемент рыночного хозяйства.

Согласно уравнению Фишера произведениевеличины денежной массы на скоростьобращения денег равно произведениюуровня цен на объем национальногопродукта: MV = PQ,где М — количество денегв обращении; V — скорость обращения денег;Р — уровень цен; Q — объем (количество)товаров.Уравнение фридмена -экономико-математическая модель,разработанная амер.

экономистом МилтономФридменом как современное уравнениеобмена: MV = PY,где M -количество денег в обращении; V -скорость обращения денег; P -абсолютный уровень цен; Y -реальный объем производства, потокреального дохода.

Источник: https://studfile.net/preview/1474423/page:11/

Refpoeconom
Добавить комментарий