10.2. Риск и способы его измерения

Предпринимательский риск и способы его измерения

10.2. Риск и способы его измерения

Предпринимательский риск и способы его измерения.

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение…………………………………………………………………………………………3

1. Понятие и теории предпринимательского риска…………………………..5

1.1. Понятие и сущность предпринимательского риска……………………5

1.2. Теории предпринимательского риска………………………………………10

2. Основные  способы измерения    предпринимательского               риска……………………………………………………………………………………………12

2.1. Показатели риска и методы его оценки, способы построения              кривых вероятностей возникновения…………………………………………….12

2.2.Основные способы снижения риска…………………………………………21

ЗАКЛЮЧЕНИЕ ………………………………………………………………………….. 23

    СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ…………………………25

Введение

Актуальность темы. Осуществление предпринимательства в его любом виде связано с риском, который принято называть хозяйственным, или предпринимательским. Выясним истоки и причины такого риска и формы его проявления для того, чтобы далее уяснить методы оценки риска и способы его предотвращения.

В связи с развитием рыночных отношений предпринимательскую деятельность в нашей стране приходится осуществлять в условиях нарастающей неопределенности ситуации и изменчивости экономической среды.

Значит, возникает неясность и неуверенность в получении ожидаемого конечного результата, а следовательно, возрастает риск, то есть опасность неудачи, непредвиденных потерь.

В особенности это присуще начальным стадиям освоения предпринимательства.

Эти проблемы получили соответствующее отображение в работах таких западных научных работников, как И.Тюнен, Ф.Найт, Р.Кантильон, Й.Шумпетер, Дж.Г.Кейнс, И.Кирцнер и прочие.

В последние годы вышли работы русских ученых, в частности В.А.Абчука, А.П.Альгина, И.Т.Балабанова, Г.Б.Клейнера, Б.А.Райзберга, П.Г.Грабового, Л.Г.Шаршуковой, В.В.Шахматной, В.А.

Чернова, в которых рассматриваются разные аспекты проблемы предпринимательского риска.

Анализ работ дает возможность констатировать, что в наше время в отечественной теории и практике не имеет единого подхода к определению сути предпринимательского риска и методов УПР.

Целью исследования является разработка основ концепции предпринимательского риска в экономической деятельности, теоретических и методологических подходов относительно управления им в условиях становления и развития рыночного хозяйства.

В соответствии с данной целью решаются следующие задачи:

· выявление экономической взаимосвязи предпринимательства и риска;

· исследование риска как одной из основных способностей предпринимателя и субъективной базы предпринимательской деятельности;

· раскрытие экономической сути предпринимательского риска;

· разработка новых методических подходов к оценке уровня предпринимательских рисков в экономических процессах.

Предметом исследования является совокупность социально-экономических отношений, которые определяют формирование стратегии и методов УПР на уровне предпринимательских структур.

Объект исследования — риск в сфере предпринимательства.

  1. Понятие и теории предпринимательского риска

1.1. Понятие и сущность предпринимательского риска

   Предпринимательский риск имеет объективную основу из-за неопределенности внешней среды по отношению к предпринимательской фирме. Внешняя среда включает в себя объективные экономические, социальные и политические условия, в рамках которых фирма осуществляет свою деятельность и к динамике которых она вынуждена приспосабливаться.

Неопределенность ситуации предопределяется тем, что она зависит от множества переменных, контрагентов и лиц, поведение которых не всегда можно предсказать с приемлемой точностью.

Сказывается также и отсутствие четкости в определении целей, критериев и показателей их оценки (сдвиги в общественных потребностях и потребительском спросе, появление технических и технологических новшеств, изменение конъюнктуры рынка, непредсказуемые природные явления).

Наличие предпринимательских рисков — это, по сути дела, оборотная сторона свободы экономической, своеобразная плата за нее. Свободе одного предпринимателя сопутствует одновременно и свобода других предпринимателей, следовательно, по мере развития рыночных отношений в нашей стране будет усиливаться неопределенность и предпринимательский риск.

Устранить неопределенность будущего в предпринимательской деятельности невозможно, так как она является элементом объективной действительности. Риск присущ предпринимательству и является неотъемлемой частью его экономической жизни.

До сих пор мы обращали внимание только на объективную сторону предпринимательского риска. Действительно, риск связан с реальными процессами в экономике.

Объективность риска связана с наличием факторов, существование которых в конечном счете не зависит от действия предпринимателей.

Предпринимательский риск -это риск, возникающий при любых видах предпринимательской деятельности, связанных с производством продукции, товаров и услуг, их реализацией; товарно-денежными и финансовыми операциями; коммерцией, а также осуществлением научно-технических проектов [6, c. 89-90].

Сложность классификации предпринимательских рисков заключается в их многообразии. С риском предпринимательские фирмы сталкиваются всегда при решении как текущих, так и долгосрочных задач.

Существуют определенные виды рисков, действию которых подвержены все без исключения предпринимательские организации, но наряду с общими есть, специфические виды риска, характерные для определенных видов деятельности: так, банковские риски отличаются от рисков в страховой деятельности, а последние в свою очередь от рисков в производственном предпринимательстве.

   В экономической литературе, посвященной проблемам предпринимательства, нет стройной системы классификации предпринимательских рисков. Существует множество подходов к классификации риска.

Определенный интерес представляет классификация предпринимательского риска И.

Шумпетером, который выделяет два вида риска: — риск, связанный с возможным техническим провалом производства, сюда же относится также опасность потери благ, порожденная стихийными бедствиями;

— риск, сопряженный с отсутствием коммерческого успеха.

С риском предприниматель сталкивается на разных, этапах своей деятельности, и, естественно, причин возникновения конкретной рисковой ситуации может быть очень много. Обычно под причиной возникновения подразумевается какое-то условие, вызывающее неопределенность исхода ситуации.

Для риска такими источниками являются: непосредственно хозяйственная деятельность, деятельность самого предпринимателя, недостаток информации о состоянии внешней среды, оказывающей влияние на результат предпринимательской деятельности.

Исходя из этого следует различать предпринимательские риски:

— риск, связанный с хозяйственной деятельностью;

— риск, связанный с личностью предпринимателя;

— риск, связанный с недостатком информации о состоянии внешней среды.

В связи с тем, что вероятность возникновения последнего риска обратно пропорциональна тому, насколько предпринимательская фирма информирована о состоянии внешней среды по отношению к своей фирме, он наиболее важен в современных условиях хозяйствования.

Недостаточность информации о партнерах (покупателях или поставщиках), особенно их деловом имидже и финансовом состоянии, грозит предпринимателю возникновением риска.

Недостаток информации о налогообложении в России или в стране зарубежного партнера — это источник потерь в результате взыскания штрафных санкций с предпринимательской фирмы со стороны государственных органов. Недостаток информации о конкурентах также может стать источником потерь для предпринимателя.

Риск, связанный с личностью предпринимателя, определяется тем, что все предприниматели обладают различными знаниями в области предпринимательства, различными навыками и опытом ведения предпринимательской деятельности, различными требованиями к уровню рискованности отдельных сделок [4, c. 246-247].

По сфере возникновения предпринимательские риски можно подразделить на внешние и внутренние. Источником возникновения внешних рисков является внешняя среда по отношению к предпринимательской фирме. Предприниматель не может оказывать на внешние риски влияние, он может только предвидеть и учитывать их в своей деятельности.

Таким образом, к внешним относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью предпринимателя.

Речь идет о непредвиденных изменениях законодательства, регулирующего предпринимательскую деятельность; неустойчивости политического режима в стране деятельности и других ситуациях, а соответственно и о потерях предпринимателей, возникающих в результате начавшейся войны, национализации, забастовок, введения эмбарго.

Источником внутренних рисков является сама предпринимательская фирма. Эти риски возникают в случае неэффективного менеджмента, ошибочной маркетинговой политики, а также в результате внутрифирменных злоупотреблении.

Основными среди внутренних рисков являются кадровые риски, связанные с профессиональным уровнем и чертами характера сотрудников предпринимательской фирмы.

С точки зрения длительности во времени предпринимательские риски можно разделить на кратковременные и постоянные. К группе кратковременных относятся те риски, которые угрожают предпринимателю в течение конечного известного отрезка времени, например, транспортный риск, когда убытки могут возникнуть во время перевозки груза, или риск неплатежа по конкретной сделке.

К постоянным рискам относятся те, которые непрерывно угрожают предпринимательской деятельности в данном географическом районе или в определенной отрасли экономики, например, риск неплатежа в стране с несовершенной правовой системой или риск разрушений зданий в районе с повышенной сейсмической опасностью.

По степени правомерности предпринимательского риска могут быть выделены: оправданный (правомерный) и неоправданный (неправомерный) риски.

Возможно, это наиболее важный для предпринимательского риска элемент классификации, имеющий наибольшее практическое значение.

Для разграничения оправданного и неоправданного предпринимательского риска необходимо учесть в первую очередь то обстоятельство, что граница между ними в разных видах, предпринимательской деятельности, в разных секторах экономики различна.

Все предпринимательские риски можно также разделить на две большие группы в соответствии с возможностью страхования: страхуемые и нестрахуемые.

Предприниматель может частично переложить риск на другие субъекты экономики, в частности обезопасить себя, осуществив определенные затраты в виде страховых взносов.

Таким образом, некоторые виды риска, такие, как: риск гибели имущества, риск возникновения пожара, аварий и др., предприниматель может застраховать.

Следует выделить еще две большие группы рисков: статистические (простые) и динамические (спекулятивные). Особенность статистических рисков заключается в том, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности. При этом потери для предпринимательской фирмы, как правило, означают и потери для общества в целом.

В соответствии с причиной потерь статистические риски могут далее подразделяться на следующие группы:

·вероятные потери в результате негативного действия на активы фирмы стихийных бедствий (огня, воды, землетрясений, ураганов и т. п.);

·вероятные потери в результате преступных действий;

·вероятные потери вследствие принятия неблагоприятного законодательства для предпринимательской фирмы (потери связаны с прямым изъятием собственности либо с невозможностью взыскать возмещение с виновника из-за несовершенства законодательства);

·вероятные потери в результате угрозы собственности третьих лиц, что приводит к вынужденному прекращению деятельности основного поставщика или потребителя;

· потери вследствие смерти или недееспособности ключевых работников фирмы либо основного собственника предпринимательской фирмы (что связано с трудностью подбора квалифицированных кадров, а также с проблемами передачи прав собственности).

В отличие от статистического риска динамический риск несет в себе либо потери, либо прибыль для предпринимательской фирмы. Поэтому их можно назвать «спекулятивными». Кроме того, динамические риски, ведущие к убыткам для от дельной фирмы, могут одновременно принести выигрыш для общества в целом. Поэтому динамические риски являются трудными для управления [2, c. 259-261].

1.2 Теории предпринимательского риска

Классическая теория предпринимательского риска (представители Дж. Милль, Н.У. Сениор) отождествляет риск с математическим ожиданием потерь, которые могут произойти в результате выбранного решения. Риск здесь ни что иное, как ущерб, который наносится осуществлением данного решения.

Неоклассическая теория предпринимательского риска (представители А. Маршалл, А. Пигу) в основе ее положения, что предприниматель работает в условиях неопределенности и предпринимательская прибыль есть случайная переменная. Предприниматели в своей деятельности руководствуются следующими критериями: размерами ожидаемой прибыли и величиной ее возможных колебаний.

Источник: https://www.yaneuch.ru/cat_102/predprinimatelskij-risk-i-sposoby-ego/425159.2835253.page1.html

10.2. Риск и способы его минимизации

10.2. Риск и способы его измерения

В условиях асимметричности информациии неопределенности люди в осуществлениисвоей экономической деятельностинеизбежно идут на риск.

Под рискомпонимаетсяситуация, когда, зная вероятность каждоговозможного исхода, нельзя точнопредсказать конечный результат.

Рассмотрим некоторые основные понятия,связанные с поведением человека вусловиях неопределенности. Участие влотерее – типичный пример рисковойдеятельности.

Ожидаемое значение случайнойвеличины (например, выигрыш или проигрышв лотерее) подсчитывается по формулематематическогоожидания:

При этом важно учитывать,что вероятности могут иметь различнуюприроду, т.е. быть как объективными,так и субъективными.

Те ученые, которые придерживаютсяконцепции объективной природывероятностей, полагают, что значениявероятностей потенциально определимына математической основе. Так, французскийастроном, математик и физик Пьер Лапласопределял вероятность исследуемогособытия как отношение числа благоприятныхисходов данного события к числу всехвозможных исходов.

Сторонники субъективного подхода,например американский экономист истатистик Леонард Сэвидж, полагали, чтовероятности – это степени убежденностив наступлении тех или иных событий.

В любом случае, какую бы трактовкуприроды вероятностей мы ни приняли,прежде всего будем исходить из того,что индивид стремится максимизироватьсвою ожидаемую полезность.

Истоки математическогообоснования теорииожидаемой полезности можновстретить в работах швейцарскихматематиков Габриэля Крамера и ДаниилаБернулли, которые стремились объяснитьзнаменитый Санкт-Петербургскийпарадокс.

Этотпарадокс формулируется следующимобразом: индивиды готовы заплатитьвсего лишь небольшую сумму денег заучастие в игре, в которой математическоеожидание выигрыша неопределенно велико.

Игра заключается в подбрасывании монетыдо тех пор, пока не выпадет заданная еесторона, например «орел», а размервыигрыша определяется количествомподбрасываний монеты до выпадениязаданной стороны.

Если потребуютсявсего два броска, выигрыш будет равен22,если три броска – 23,если nбросков, то выигрыш составит 2n.Ожидаемыйденежный выигрыш в такой игре бесконечен,однако большинство уклоняется от участияв ней.

Чтобы объяснить Санкт-Петербургскийпарадокс, Бернулли предположил, что вданном случае индивидымаксимизируют не ожидаемый денежныйвыигрыш, а ожидаемуюполезность.Бернуллине ставил вопрос о рациональностиповедения индивида, но дал описательнуюмодель ожидаемой полезности.

В дальнейшем идеи Бернулли получилиразвитие в работах американскихэкономистов Джона фон Неймана и ОскараМор-генштерна, которых часто называютосновоположниками теории ожидаемойполезности. Они показали, что в условияхнеполной информации рациональнымвыбором индивида будет выбор с максимальнойожидаемой полезностью.

Ожидаемая полезность каждого вариантаподсчитывается по формуле

Затем индивид сравнивает ожидаемыеполезности вариантов и осуществляетвыбор, стремясь максимизировать ожидаемуюполезность. Каково же будет его отношениек риску?

Людям свойственно различное отношениек риску.

В экономической теории принято выделятьлиц:

а) нейтральных к риску;

б) любителей риска;

в) испытывающих антипатию к риску, илипротивников риска.

В некоторых случаях математическоеожидание при осуществлении рисковойдеятельности может быть равно в денежномвыражении нерисковому варианту, и всеже люди поведут себя по-разному.

Например,ваш должник, вместо того чтобы вернутьвам 10 долл., предлагает бросить монету1.(1В случае с подбрасыванием монетывероятности проигрыша и выигрыша,согласно теории вероятности, равнымежду собой и составляют величину 0,5.)Есливы выиграете, то получите не 10, а 20 долл.(т.е.

ваш чистый выигрыш составит 10долл.), но если проиграете – не получитеничего (т.е. потеряете свои 10 долл.).Математическое ожидание Е(х) в этомслучае составит 0,5 х 10 + 0,5 X(-10) = 0, т.е.

равно нулю, и получается, чтовам вроде бы безразлично, играть в«орлянку» с должником или простопотребовать назад свои деньги.

Но кто-то пожелает пойти на риск в надеждеполучить больше, а кто-то предпочтет непредпринимать никаких действий, связанныхс риском.

Практика показывает, что в основноймассе люди не склонны к рисковойдеятельности. Такое поведение обычнообъясняется, помимо особенностейчеловеческой психики, чисто экономическойпричиной, а именно, действием законаубывающей предельной полезности.

Графически это отражено на рис. 10.1.

Предположим, что у вас есть 100 долл. Выможете сыграть в рулетку и поставить«на красное» 50 долл. В случае выигрыша(при удачной игре «на цвет» сумма ставкиувеличивается в два раза) у вас будет150 долл.: 50 долл., на которые вы не играли,плюс 50 долл.

х 2 – ваш выигрыш. То естьвы увеличите свое первоначальноебогатство, равное 100 долл., на 50 долл. Вслучае проигрыша у вас останется всего50 долл., то есть вы уменьшите своепервоначальное богатство на 50 долл.

Математическое ожидание в денежномвыражении

0,5 х (-50)+ (0,5 х 50) = 0.

Но предельная полезность, как видно изграфика общей полезности, убывает,поэтому в условных единицах полезностиматематическое ожидание будет иметьотрицательное значение:

0,5 х (-2) + 0,5 х 1 = -1.

Иначе говоря, в случае проигрыша вашиубытки будут в условных единицахполезности больше, чем ваше приобретениев случае выигрыша.

Таким образом, в категориях предельныхвеличин ситуация выглядит иначе, чем вденежном исчислении, и вы не будетесклонны рисковать. Выражаясь болеепростым языком, можно сказать, что,конечно, вам доставит радость получитьбольше того, что вы имеете, но для васгораздо ощутимее будет потеря того, кчему вы уже привыкли.

В экономической теорииданный феномен получил название эффектавладения. Эффектвладения заключается в том, что людигораздо выше оценивают то, чем онивладеют, чем то, что пока им не принадлежит.

Разумеется, существуют люди, которыевсе же склонны идти на риск. Само понятиепредпринимательства всегда связано сбольшим или меньшим риском. Для такихлюдей, испытывающих склонность к риску,кривая общей полезности будет иметьвогнутый вид, и приобретение в случаевыигрыша будет превы-

шать убыток в случае проигрыша в условныхединицах полезности (рис. 10.2).

Математическое ожидание в денежномвыражении, как и в уже рассмотренномслучае, будет

0,5 × (-50) + 0,5 × 50 = 0.

Но предельная полезность в данном случаевозрастает, поэтому в условных единицахполезности математическое ожиданиебудет иметь положительное значение:

0,5 ×(-1) + 0,5 × 5= 2.

Положительный знак свидетельствует отом, что для людей, склонных к рисковойдеятельности, ощутимее будет радостьвыигрыша, чем неудовольствие от проигрыша.

И наконец, в случае нейтрального отношенияк риску кривая общей полезности будетиметь вид прямой линии (рис. 10.3).

Математическое ожидание в денежномвыражении, естественно, не меняется:

0,5 * (-50) + 0,5 * 50 = 0.

Но и предельная полезность не меняется.Поэтому в условных единицах полезностиматематическое ожидание также будетравно нулю:

0,5 * (-2) + 0,5 * 2 = 0.

Таким образом, мы видим, что для людей,безразличных к риску, положительныеэмоции от выигрыша равны отрицательнымэмоциям от проигрыша.

С позиции теории ожидаемой полезностивсе три рассмотренные варианта выборабудут рациональными. Однако было выявленои описано достаточное число случаев,не укладывающихся в данную теорию.Рассмотрим некоторых из них.

Известен так называемыйэффект точки отсчета.Чтобы пояснить его,приведем пример.

Человексобирается купить джинсы стоимостью50 долл. При этом у него есть выбор: либокупить их в магазине рядом с домом, либопотратить час времени и купить их вдругом магазине по цене 40 долл. Конечно,он может махнуть рукой на деньги и купитьрядом с домом, но все же существуютдостаточные стимулы для поездки в целяхэкономии.

Еслиже тот же самый человек стоит передвыбором – купить кожаную куртку за 690долл. рядом с домом или за 680 долл. вудаленном магазине, стимулов к поездкебудет гораздо меньше. Экономия в 10 долл.получается в обоих случаях, но точкаотсчета заключается в проценте экономии,т.е. в отношении сэкономленных денег кцене товара, выраженном в процентах.

Человек может вести себя, опровергаяконцепцию ожидаемой полезности, врезультате нелинейной зависимостиобъективных и субъективных вероятностей.

Существует тенденция к повышениюсубъективной вероятности по мереувеличения желательности событий, т.е.человек выдает желаемое за действительное.

Применительно к рисковой деятельностиможно сказать, что человек в большейстепени склонен идти на риск, еслиповышается притягательность возможногоисхода.

Исключения из теории ожидаемой полезностисвязаны также с желанием большинствалюдей избежать риска любой ценой.

Существует эффектопределенности. Онзаключается в том, что привлекательностьопределенных исходов для людей оказываетсянепропорциональновыше, чем неопределенных.

Проведенные эксперименты показывают,что выигрыш с 100-процентной вероятностьюлюди оценивают непропорционально выше,чем выигрыши с вероятностью, приближающейсяк 100%, но не достигающей ее: с вероятностью99, 98% и т.д. То есть люди оцениваютвероятность не только с количественной,но и с качественной точки зрения. Ониоказываются еще менее склонны к риску,чем это предполагается в теории ожидаемойполезности.

М. Фридмен и Л. Сэвидж в своейстатье «Анализ полезности при выбореальтернатив, предполагающих риск»1(1Теория потребительского поведения испроса / Под ред. В.М. Гальперина. – СПб.:Экономическая школа, 1993. – С. 208–250)связывают склонностьили антипатию к риску с уровнем доходовразличных лиц и строят кривую полезности,аналогичную показанной на рис. 10.4.

Лица, принадлежащие к группамА и С, испытываютобычную антипатию к риску. Лица группыВ склонны к риску, поскольку они неуспели привыкнуть к богатству, недавноперейдя из группы А,но у них есть шанспопасть в группу С.

Группа Внемногочисленна, таккак из-за своего стремления к риску лицаэтой группы быстро переходят в группуА илив группу С.

Вданном случае рациональность поведенияв отношении риска зависит от фактическогодохода, или благосостояния.

Есть и другие факты,противоречащие концепции ожидаемойполезности. Однако данная концепцияостается основнойприоценке рационального выбора в условияхнеполноты информации.

Итак, подавляющая масса людей стремитсямаксимально снизить риск, так какотносится к категории противниковриска.

Существует несколькоспособов снизить риск, или несколькоспособов страхования. Под страхованиемпонимается процедура,позволяющая индивиду обменять рискбольших потерь на определенность малых.

Объединение риска – это способего снижения, при котором риск делятмежду несколькими участниками, так чтов случае проигрыша потери, приходящиесяна долю каждого, не так велики.

На этомспособе основывается существованиеразличных коллективных фондов, кассвзаимопомощи.

Обычная страховая компанияв своей деятельности также используетобъединение риска: большое числоиндивидов объединяют свой риск, уплачиваястраховые взносы, а страховой случайимеет сравнительно небольшой проценти компенсируется из общей «кассы».

Распределение риска – способстрахования, применяемый в случаевозможного крупного ущерба, когда однойкомпании не под силу взять на себяполностью обязательства по страхованию.

Например,предприятие страхует свою деятельностьот пожара, причем размеры предприятиятаковы, что возможные потери могут бытьвесьма существенными.

Предприятийподобного типа мало или рассматриваемоепредприятие единично в своем роде,поэтому объединение рисков применитьневозможно.

Тогда оно обращается вкрупную страховую ассоциацию, и рисквозможной потери распределяется междукомпаниями, входящими в нее.

В таком случае каждая компания получаетв качестве вознаграждения за участиев распределении рисков часть страховоговзноса страхователя предприятия, ипринимает на себя обязательство в тойже пропорции компенсировать ущерб отвозможных потерь в случае пожара. Рискоказывается распределенным между рядомстраховых компаний.

Диверсификация способ, при которомэкономические субъекты используют своифинансовые средства в разных сферах,чтобы в случае потери в одной из нихкомпенсировать это за счет другой сферы.Например, рекомендуется покупать акцииразличных акционерных компаний, чтобыв случае потери ценности по части акцийкомпенсировать это за счет роста курсаакций другой или других компаний.

Страховые компании могут быть основанына принципе объединения риска (взаимныестраховые компании или создаватьсякак обыкновенные акционерные компании.Во втором случае речь идет о компаниях,ориентированных на получение прибыли,первоначальный капитал которых образуетсяза счет вкладчиков-акционеров, а не засчет тех, кто будет пользоваться услугамикомпании.

Общий принцип страхования, которыйвытекает из его определения, следующий:вы жертвуете какой-то долей своеготекущего потребления, чтобы в будущемизбежать потери, вероятность которойдостаточно велика.

Надо учитывать и тот факт,что есть виды деятельности, которыесвязаны с нестрахуемымирисками. При этомварианты нестрахуемых рисков могутнести как отрицательную, так и положительнуюнагрузку.

Никто не застрахует вас,например, от ядерной войны или от всеобщейэкологической катастрофы. Понятно, что,когда речь идет о катастрофах в рамкахвсего человечества, нет такой страховойкомпании, которая приняла бы на себяответственность за риски подобногорода.

Это негативные, но неизбежныеварианты нестрахуемых рисков.

Однако есть другие примеры нестрахуемыхрисков. Речь пойдет о предпринимательскойдеятельности. Сама суть предпринимательствасодержит в себе элемент риска, и говоритьо его страховании просто неуместно.Поэтому можно сказать, что в данномслучае факт нестрахуемости рисковявляется положительным моментом.

Однако предприниматель, реализуяосновную рисковую идею, может страховатьотдельные аспекты своей деятельности.

Например, идя на риск при создании новогопредприятия по производству пиломатериалов,он скорее всего постарается застраховатьсвои склады от пожаров, а рабочих – оттравм в процессе производства.

Но самаидея и ее реализация – сформироватьпредприятие в данной отрасли – тем неменее остаются рисковыми.

Источник: https://studfile.net/preview/1849351/page:6/

Общие методы измерения рисков (стр. 1 из 2)

10.2. Риск и способы его измерения

1. Классификация методов измерения риска. Общие методы

2. Статистический метод измерения риска

3. Метод анализа целесообразности затрат

4. Аналитический метод

5. Метод аналогов

Литература

1. Классификация методов измерения риска. Общие методы

Методы, измеряющие риск, можно классифицировать на общие и специальные; количественные и качественные.

Общие методы измерения риска применяются вне зависимости от сферы деятельности предпринимателей. К ним относятся:

— статистический метод;

— метод анализа целесообразности затрат;

— аналитический метод;

— метод экспертных оценок;

— метод аналогов.

Специальные методы измеряют риск конкретной ее деятельности производителей.

Качественные методы — это методы измерения помощью экспертного анализа. Количественные методы характеризуются получен количественной оценки, которая является удобной для интерпретации экономистами.

2. Статистический метод измерения риска

Статистический метод по определению риска некоторого проекта заключается в том, что для расчета вероятностей возникновения потерь анализируются все статистические данные, касающиеся результативности осуществления фирмой аналоги операций.

Данный метод позволяет получить оценку риска торой операции графическим и расчетным способами.

Графический способ основан на том, что ЛПР определяет частоту возникновения потерь для каждой рисковой области и строит линию Лоренца. Частота возникновения потерь определяется по формуле

где n’ – число случаев наступления определенного уровня потерь;

nобщ – число случаев наблюдения (как потерь, так и успеха).

Для построения кривой риска и определения уровня потерь необходимо выделение областей риска.

Предлагается использовать 5 областей риска:

— безрисковая область — характеризуется отсутствием потерь (0%);

— область минимального риска — характеризуется уровнем потерь, не превышающим размеры чистой прибыли (25%);

— область повышенного риска — потери не превышают размеры расчетной прибыли (25-50%);

— область критического риска — потери превышают размеры расчетной прибыли, но не превышают размеров валовой прибыли (50-75%)';

— область недопустимого риска — потери, близкие к размеру собственных средств (75 -100%).

Зная области риска, ЛПР определяет частоту возникновения потерь по данным операциям (проектам). Затем строится линия Лоренца (кривая риска) и по графику рассчитывается коэффициент риска по следующей формуле:

(1)

Если Y = 0, т. е. отсутствуют потери, линия Лоренца будет прямой (рис. 5.1).

Если Y > 0, т. е. уровень риска повышается, частота возникновения потерь будет распределяться неравномерно и линия будет вогнута.

Надо отметить, что кривизна линии Лоренца может иметь противоположное изображение в зависимости от того, как распределились частоты возникновения риска в областях риска (т. е. в областях критического и недопустимого риска частота меньше).

Тогда в формуле (1) единица отсутствует, и она принимает, следующий вид:

(2)

Отличительной особенностью линии Лоренца является то, что она накопительная. Это означает, что уровень потерь, откладываемый на графике, от области к области суммируется.

Если, например, в области минимального риска (II) потери составили 15%, а в области повышенного риска (III) — 35%, то точка на графике в области повышенного риска будет соответствовать 50% (15% + 35%).

Так как линия риска строится на квадрате размером 100 х 100, то накопительная частота возникновения потерь для области недопустимого риска будет равна 100%.

Достоинством и недостатком графического способа статистического метода определения риска является то, что расчет уровня риска ведется по графику.

С одной стороны, данный метод легок и прост в построении, что позволяет, хотя и приблизительно, но быстро определить уровень риска. С другой — расчет уровня риска во многом зависит от чистоты построения графика Лоренца.

Расчетный способ основан на применении формулы проф. П. П. лова, которая имеет две модификации:

формула для ранжированного ряда значений

где n – число рисковых зон;

Y1,2,…n – удельный вес частоты возникновения потерь f;

формула для неранжированного ряда значений

К статистическим методам оценки риска также относится метод Монте-Карло. Достоинством этого метода является возможность анализировать и оценивать различные «сценарии» реализации проекта и учитывать разные факторы риска в рамках одного проекта.

Однако разные типы проектов различны в своей уязвимости со стороны рисков, что выясняется при моделировании. Недостатком метода Монте-Карло является то, что в нем для оценок и выводов используются вероятностные характеристики, что не удовлетворяет менеджеров проекта.

3. Метод анализа целесообразности затрат

Метод анализа целесообразности затрат ориентирован на идентификацию потенциальных зон риска, исходя из имеющихся на предприятии источников покрытия запасов и затрат.

В настоящее время с целью определения степени риска финансовых средств предлагается определять три показателя финансовой устойчивости фирмы:

— излишек (+) или недостаток (-) собственных средств (Ес);

— излишек или недостаток собственных, среднесрочных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (Ет);

— излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (Ен).

Эти показатели соответствуют показателям обеспеченности запасов и затрат источником их формирования.

https://www.youtube.com/watch?v=UHzBmDcELZ8

Балансовая модель устойчивости финансового состояния фирмы имеет вид:

где F- основные средства и вложения;

Z — запасы и затраты;

Ra -денежные средства, краткосрочные финанасовые вложения, дебиторская задолженность и прочие активы;

Uc — источники собственных средств;

KT — средне-, долгосрочные кредиты и заемные средства;

Kt — краткосрочные (до 1 года) ссуды, не погашенные в срок;

Rp — кредиторская задолженность и заемные средства.

Для анализа средств, подвергаемых риску, общее состояние фирмы следует разделить на 5 финансовых областей:

область абсолютной устойчивости — когда имеется минимальная величина запасов и затрат, соответствующая безрисковой области;

область нормальной устойчивости соответствует области минимального риска, имеется нормальная величина запасов и затрат;

область неустойчивого состояния соответствует области повышенного риска, имеется избыточная величина запасов и затрат;

область критического состояния соответствует области критического риска, когда присутствует затоваренность продукции, низкий спрос на нее;

область кризисного состояния соответствует области недопустимого риска, имеются чрезмерные запасы, затоваренность, а фирма на грани банкротства.

Вычисление трех показателей финансовой устойчивости позволяет определить для каждой финансовой области степень их рисковости.

Наличие собственных средств равно разнице между источником собственных средств и величиной основных средств и вложений:

тогда излишек или недостаток собственных средств

Излишек или недостаток собственных и средне- и долгосрочных источников формирования запасов и затрат равен:

Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат определяется так:

При идентификации области финансовой ситуации используется трехкомпонентный показатель:

где S(x) =1, если х >= 0;

S(x)=0, если х

Источник: https://mirznanii.com/a/250769/obshchie-metody-izmereniya-riskov

Refpoeconom
Добавить комментарий