§ 2. Структура платежного баланса

14.1.2. Структура платежного баланса

§ 2. Структура платежного баланса

Пометодике МВФ статьи платежного балансаделятся на два раздела: счет текущихопераций и счет движения капитала ифинансов. Исторически наибольшеевнимание уделялось счету текущихопераций, а точнее, его сальдо.

Платежныйбаланс по текущим операциям включаетторговый баланс и «невидимые» операции.

Некоторые методики составления платежногобаланса выделяют односторонниегосударственные переводы в отдельнуюстатью и не включают ее в сальдо текущихопераций.

Текущими эти операции сталиназывать для того, чтобы отделить мировуюторговлю товарами и услугами отмеждународного движения финансовыхресурсов в форме капиталов и кредитов.

Общийплатежный баланс страны образуютплатежный баланс по текущим операциям,баланс движения капиталов и кредитов,а также движение золотых и валютныхрезервов. Общий платежный баланс странывсегда сбалансирован, т.е. его активныеи пассивные операции составляютодинаковую величину.

Торговыйбаланс.Исторически внешняяторговля выступает исходной формоймеждународных экономических отношений,связывающей национальные хозяйства вмировое хозяйство. Благодаря внешнейторговле складывается международноеразделение труда, которое углубляетсяи совершенствуется с развитием внешнейторговли и других международныхэкономических операций.

Показателивнешней торговли традиционно занимаютважное место в платежном балансе.Соотношение стоимости экспорта и импортатоваров образует торговый баланс.Поскольку значительная часть внешнейторговли осуществляется в кредит,существуют различия между показателямиторговли, платежей и поступлений,фактически произведенных за соответствующийпериод.

Благодаря этому различию в своевремя возникло понятие платежногобаланса как соотношения произведенныхденежных платежей и фактическихпоступлений в отличие от общего торговогобаланса, порождающего соответствующиетребования и обязательства с различнымисроками погашения.

Однако органы,собирающие сведения о внешнеэкономическихоперациях, никогда не имели возможностиотделить реально произведенные платежии поступления от общих торговыхпоказателей. Они пользуются даннымитаможни о внешнеторговых сделках,которые и включаются в торговый баланс.

С точки зрения государственнойэкономической политики именно этиданные представляют главный интерес.Различия между ними и реальными платежамиотражены в кредитных операциях платежногобаланса.

Экономическоезначение актива или дефицита торговогобаланса применительно к конкретнойстране зависит от ее положения в мировомхозяйстве, характера ее связей спартнерами и общей экономическойполитики.

Для стран, отстающих от лидеровпо уровню экономического развития,активный торговый баланс необходим какисточник валютных средств для оплатыимпорта лицензий, доходов от иностранныхинвестиций и других международныхобязательств. Для ряда промышленноразвитых стран (Япония, ФРГ и др.

) активноесальдо торгового баланса используетсядля экспорта капитала, создания второйэкономики за рубежом.

Пассивныйторговый баланс считается нежелательными обычно оценивается как признак слабостимирохозяйственных позиций страны. Этоправильно для развивающихся стран,испытывающих нехватку валютныхпоступлений. Для промышленно развитыхстран это может иметь иное значение.

Например, дефицит торгового балансаСША (с 1971 г.) объясняется активнымпродвижением на их рынок международныхконкурентов (Западной Европы, Японии,Тайваня, Южной Кореи и других стран) попроизводству товаров все большейсложности.

В результате складывающегосямеждународного разделения труда болееэффективно используются ресурсы в СШАи в мировых масштабах.

Зеркальнымотражением дефицита внешней торговлиСША служит активное сальдо по этимоперациям у упомянутых партнеров,которые используют валютные поступлениядля заграничных капиталовложений, втом числе в США.

Балансуслуг включаетплатежи и поступления по транспортнымперевозкам, страхованию, электронной,телекосмической, телеграфной, телефонной,почтовой и другим видам связи,международному туризму, обменунаучно-техническим и производственнымопытом, экспертным услугам, содержаниюдипломатических, торговых и иныхпредставительств за границей, передачеинформации, культурным и научным обменам,различным комиссионным сборам, рекламе,ярмаркам и т.д. Услуги представляютсобой динамично развивающийся сектормировых экономических связей, его рольи влияние на объем и структуру платежейи поступлений постоянно возрастают.Традиционные услуги (транспорт,страхование) переживают процесс крупнойперестройки в связи с ростом объема имногообразия торговых поставок,повышением в них удельного весаполуфабрикатов, узлов и деталей благодаряразвитию международной кооперации испециализации. С ростом уровняблагосостояния в развитых странах резкоувеличились масштабы международноготуризма, в составе которого значительнуючасть составляют деловые поездки всвязи с интернационализацией современногопроизводства.

Развитиемеждународного производства,научно-техническая революция и другиефакторы интернационализации хозяйственнойжизни стимулировали торговлю лицензиями,ноу-хау, другими видами научно-техническогои производственного опыта, лизинговыеоперации (аренда оборудования), деловыеконсультации и другие услугипроизводственного и персональногохарактера.

По принятым в мировойстатистике правилам в раздел «услуги»входят выплаты и поступления доходовпо инвестициям и процентов по международнымкредитам, хотя по экономическомусодержанию они ближе к движению капиталов.В платежном балансе выделяются статьи:предоставление военной помощи иностраннымгосударствам, военные расходы за рубежом.

Они как бы примыкают к операциям услуг.

Пометодике МВФ принято также показыватьособой позицией в платежном балансеодносторонние переводы(некоммерческие платежи, односторонниетрансферты).

Вих числе: 1) государственные операции — субсидии другим странам по линииэкономической помощи, государственныепенсии, взносы в международные организации;2) частные операции — переводы иностранныхрабочих, специалистов, родственниковна родину. Этот вид операций имеетбольшое экономическое значение.

Италия,Турция, Испания, Греция, Португалия,Пакистан, Египет и другие страны уделяютбольшое внимание регулированию выездаза границу своих граждан на заработки,так как используют этот источникзначительных валютных поступлений дляразвития экономики.

Для ФРГ, Франции,Великобритании, Швейцарии, США, ЮАР идругих стран, временно привлекающихиностранных рабочих и специалистов,напротив, такие переводы средств служатисточником дефицита этой статьиплатежного баланса.

Перечисленныеоперации услуг, движения доходов отинвестиций, сделки военного характераи односторонние переводы называют«невидимыми» операциями,подразумевая, что онине относятся к экспорту и импортутоваров, т.е. осязаемых ценностей.

В ихсоставе выделяются три основные группысделок: услуги, доходы от инвестиций,односторонние переводы. Применяется итермин «услуги и некоммерческие платежи».

Этот термин — дань традиции с тех времен,когда главным содержанием экономическихсвязей между странами была торговлятоварами.

Балансдвижения капиталов и кредитоввыражает соотношениевывоза и ввоза государственных и частныхкапиталов, предоставленных и полученныхмеждународных кредитов. По экономическомусодержанию эти операции делятся на двекатегории: международное движениепредпринимательского и ссудногокапитала.

Предпринимательскийкапитал включает прямые заграничныеинвестиции (приобретение и строительствопредприятий за границей) и портфельныеинвестиции (покупка ценных бумагзаграничных компаний). Прямые инвестицииявляются важнейшей формой вывозадолгосрочного капитала и оказываютбольшое влияние на платежный баланс.

Они не создают долговых обязательств,поскольку означают покупку собственности.В результате этих инвестиций развиваетсямеждународное производство, котороеинтегрирует национальные экономики вмировое хозяйство на более высокомуровне и прочнее, чем торговля. В 1997 г.

накопленная стоимость прямых заграничныхинвестиций всех стран, подсчитаннаяметодом суммирования ежегодных вложенийнарастающим итогом, составила более 3трлн долл. Вывоз предпринимательскогокапитала происходит интенсивнее, чемрост производства и внешней торговли,что свидетельствует о его ведущей ролив интернационализации и глобализациихозяйственной жизни.

Более двух третейстоимости прямых заграничных инвестицийсоставляют взаимные капиталовложенияразвитых стран. Это означает, чтохозяйственные связи между ними укрепляютсяв большей степени, чем с остальным миром.

Международноедвижение ссудного капитала классифицируетсяпо признаку срочности.

1.Долгосрочные и среднесрочные операциивключают государственные и частныезаймы и кредиты, предоставленные насрок более одного года. Получателямигосударственных займов и кредитоввыступают преимущественно отстающиеот лидеров страны, в то время как передовыеразвитые государства являются главнымикредиторами.

По-иному выглядит картинас частными долгосрочными займами икредитами. Здесь также развивающиесястраны прибегают к заимствованию участных кредитно-финансовых институтовразвитых стран.

Но и в развитых странахкорпорации активно используют привлечениересурсов с мирового рынка в форме выпускадолгосрочных ценных бумаг или банковскогокредита.

2.Краткосрочные операции включаютмеждународные кредиты сроком до года,текущие счета национальных банков виностранных банках(авуары),перемещение денежногокапитала между банками.

В последние двадесятилетия межбанковские краткосрочныеоперации на мировом денежном рынкеприобрели большой размах.

Если в 60 -70-егоды преобладало стихийное перемещение«горячих» денег, что усиливало инфляциюи кризис Бреттонвудской валютнойсистемы, то в 80 -90-е годы основные потокикраткосрочных денежных капиталовосуществляются через рынок евровалют.

Несмотряна совершенствование методики сбора иобработки статистических показателейплатежного баланса, погрешности остаютсязначительными. Поэтому выделена статья«Ошибки и пропуски»,в которую включаютсяданные статистической погрешности инеучтенных операций.

Специалистыотмечают, что наиболее трудно поддаетсяучету движение краткосрочного денежногокапитала, особенно в периоды кризисныхпотрясений.

Поэтому статья «Ошибки ипропуски» примыкает к разделу платежногобаланса, отражающему движение капиталови кредитов, и ее показатели резковозрастают при кризисных ситуациях.

Заключительныестатьи платежного баланса отражаютоперации с ликвидными валютными активами,в которых участвуют государственныевалютные органы, в результате чегопроисходит изменение величины и составацентрализованных официальныхзолотовалютных резервов.

Балансдвижения золотовалютных резервовпоказывает операции, связанные сизменением «официальных»,золотовалютных резервов, располагаемыхстраной, изменение обязательств страныперед иностранными банками.

В золотовалютныерезервы страны входят золото, иностраннаявалюта, главным образом американскиедоллары, международные расчетныесредства (специальные права заимствования,экю).

Эти резервы используются странойдля того, чтобы воздействовать наобменный курс своей валюты, а следовательно,на внешнеэкономические отношения сдругими государствами.

Разностьмежду заграничными доходами и расходамисоставляет, как известно, сальдоплатежного баланса.Оно может быть активным,когда доходы страны по всем внешнимоперациям превышают расходы. В противномслучае, при превышении расходов наддоходами страна сталкивается с пассивнымсальдо, или дефицитом.

Сальдоплатежного баланса регулируется припомощи официальных золотовалютныхрезервов продажей или покупкой золота,иностранной валюты, международныхвалютных средств.

Встатье «Изменение официальных валютныхрезервов», таким образом, отражаютсяметоды и источники урегулированияплатежного баланса официальных расчетов.Дефицит платежного баланса в точностиравен чистым продажам иностраннойвалюты Центральным банком.

И наоборот,положительное сальдо платежного балансабудет в точности равно чистым покупкаминостранной валюты Центральным банком.

Вполне очевидно, что страна не может втечение длительного времени сводить сдефицитом платежный баланс, посколькуэто приведет к истощению официальныхвалютных резервов и может стать причинойкризиса платежного баланса.

Кризисплатежного баланса означает, что странане в состоянии погасить внешнююзадолженность, а возможности полученияновых займов исчерпаны. Единственнымвыходом из сложившейся ситуации являетсямакроэкономическое урегулированиеплатежного баланса, осуществляемое спомощью корректировки обменного курсанациональной валюты.

Источник: https://studfile.net/preview/3200618/page:8/

Платежный баланс и его структура

§ 2. Структура платежного баланса

Движение экономических благ, капитала, денежных средств, трудовых ресурсов и знаний, на международном уровне учитывается в платежном балансе. Первое упоминание о нем произошло в семнадцатом веке и в то время обозначало итог от внешнеторговой деятельности и движения золотых запасов.

Определение 1

Движение платежей между странами называется платежным балансом. Он показывает данные по внешнеторговым сделкам за месяц, квартал или год.

По данным баланса можно сделать выводы о таких параметрах, как:

  • тенденции во внешнеторговой деятельности;
  • степень развитости производства, занятость населения, уровень потребления;
  • количество и формы иностранных инвестиционных потоков;
  • расчеты с внешними долгами;
  • целесообразность решений в монетарной и налоговой сфере деятельности;
  • степень саморегуляции рыночного механизма внутри страны;
  • валютный курс.

По итоговым данным платежного баланса рассчитывается национальный внутренний валовый продукт.

Баланс внешнеторговых сделок строится по принципу бухгалтерского учета. В идеале сальдо по сделкам должно быть нулевым. В реальности достаточно сложно выйти на нулевое сальдо по причине недостаточности информации.

Ничего непонятно?

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Замечание 1

Все данные отражаются в реальных ценах, формирующих баланс спроса и предложения на данном сегменте рынка. Любые операции, принимаемые к учету в балансе являются коммерческими.

Структура платежного баланса

Как было указанно ранее, данные о движении экономических благ, капитала и финансов отражаются в платежном балансе. Так же учитываются ошибки и пропуски, формируемые недостаточностью информации при проведении учета.

Операции по движению материальных благ, знаний, трудовых ресурсов и доходы от финансовых сделок отражаются в текущем платежном балансе.

Здесь учитываются расчеты практически по всем внешнеторговым сделкам, за исключением денежных потоков. Для них существует отдельный счет.

Остаток по финансовым операциям должен быть противоположен по знаку и равен по итоговому значению данным учета текущих торговых сделок.

Для учета недополученных данных в балансе есть отдельная статья, называемая «Чистые ошибки и пропуски». В ней отображается разница между двумя основными счетами.

Для повышения точности данных в конце указывают показатели по золотым резервам, займам и внешним долгам. Такой подход позволят проводить аналитические работы.

Большинство стран формируют платежный баланс по рекомендациям Международного Валютного Фонда. В него входят следующие разделы и статьи:

  1. Счет, учитывающий текущие операции включает в себя данные об экспорте и импорте экономических благ, доходы от инвестиционной деятельности и трансферты.
  2. Счет, обозначающий движение капитала и денег. Отдельно отображаются данные по капиталу. Данные о движении денежных средств разбиваются на статьи в зависимости от типа инвестиций – портфельных, прямых и прочих.
  3. Пропуски и ошибки.
  4. Счет резервы отображает данные по финансированию при чрезвычайных ситуациях, а так же данные по займам и кредитам.

Основной принцип структуризации и построения баланса — это сбалансированность. Положительный или отрицательный остаток по счетам может быть только по его отдельным статьям. В масштабах национальной экономики такие данные могут обозначать как положительные, так и отрицательные тенденции в текущих процессах, в зависимости от множества факторов.

Данные о текущих операциях позволяют рассчитать торговый баланс на желаемый период времени. Изменения в статьях торгового баланса позволяют проанализировать тенденции в сфере экспорта и импорта товаров и услуг.

Так, отрицательный итог по экспорту свидетельствует о снижении конкурентных преимуществ национальных товаров на международном рынке.

Однако, если такой итог сформировался при повышении уровня импорта, то отрицательный итог по экспорту не рассматривается как негативные экономические изменения.

Данные платежного баланса позволяют определить доходы от предоставления участникам международных торговых сделок капитала и трудовых ресурсов. Показатели разбиваются на статьи по заработной плате и доходы от инвестиционной деятельности.

Под зарплатой здесь понимается оплата труда резидентов, полученная от нерезидентов. То есть зарплата людей, живущих за границей не более полугода, либо работающих на компании нерезиденты. Все данные о доходах населения свыше срока в полгода относятся на счет «Текущие трансферты».

Так же на этом счете отражаются переводы между странами, не связанные с коммерческой деятельностью, такие как:

  • обычные денежные переводы;
  • пенсионные отчисления;
  • гуманитарная помощь в материальной и финансовой форме;
  • выплаты в международные организации.

Замечание 2

Эти данные составляют до 30 процентов всего массива результатов внешнеторговой деятельности и влияют на итог баланса.

Пропуски и ошибки. Итоговый баланс

Для получения нулевого итога, введена статья, отражающая ошибки и пропуски при учете. Данный раздел является техническим и не имеет четкой экономической базы.

В странах с прозрачной финансовой системой и эффективно построенными экономическими отношениями отклонения составляют не более 5-7%.

В государствах, где развита теневая экономика, происходит нелегальный отток капитала зарубеж, этот разрыв достаточно велик.

В общем виде данные этого счета представляют собой разницу между статьями текущих операций по торговым сделкам, а так же капиталу и финансовым средствам, с величиной изменения золотовалютных резервов страны.

Замечание 3

Итоговый баланс показывает сумму всех данных, отображенных в трех разделах. Итоговое сальдо может быть положительным. Это означает, что требования страны к другим странам повышаются, а выплаты по обязательствам сокращаются. При отрицательном сальдо наблюдается обратная тенденция.

Источник: https://spravochnick.ru/buhgalterskiy_uchet_i_audit/platezhnyy_balans_ponyatiynyy_apparat_i_struktura/platezhnyy_balans_i_ego_struktura/

Структура платежного баланса

§ 2. Структура платежного баланса

Федеральное агентство по образованию

Филиал

Государственного образовательного учреждения

высшего профессионального образования –

Всероссийского заочного финансово-экономического института

В г. Туле

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине«Мировая экономика»

на тему«Платежный баланс»

Выполнила:студентка

         ФНО 4-го потока

                                    специальности ФиК

                              группы дневной

                           Терехова Н.Н.

№ л.д.09 ФФД 40632

Проверил: Хомяков В.Н.

Тула 2009г.

СОДЕРЖАНИЕ

Введение ……………………………………………………………………………. 3

1. Сущность и структура платежного баланса. Факторы, влияющие на его состояние ……………………………………………………………………………………….. 4

1.1. Сущность платежного баланса …………………………………………………4

1.2. Структура платежного баланса ………………………………………………..5

1.3. Факторы, влияющие на состояние платежного баланса ……………………10

2. Методы регулирования платежного баланса ………………………………….13

3. Тесты ……………………………………………………………………………. 21

Заключение…………………………………………………………………………….23 Список использованной литературы ……………………………………………..24

Введение.

Как известно, в макроэкономике исследуются результаты и последствия совместной экономической деятельности всех стран, которые являются участниками современного мирового хозяйства.

Традиционно важное значение имеет информация о состоянии внешнеэкономической деятельности страны  для экономистов-исследователей, занимающихся анализом и прогнозом экономической ситуации в стране, а также исследованием места страны в системе мировых хозяйственных связей.

 Подготовка многих политических и экономических решений нуждается в такого рода данных.

 При этом в центре внимания оказываются многие показатели функционирования экономики. Одним из важнейших макроэкономических показателей является состояние государственного бюджета и платежного баланса страны, который отражает товарные и финансовые потоки между данной страной и всем остальным миром.

Целью настоящей работы является изучение темы «Платежный баланс», которая состоит из двух вопросов. В первом вопросе раскрывается сущность платежного баланса, рассматривается его структура, а также факторы, влияющие на его состояние. Во втором вопросе рассказывается об основных методах регулирования платежного баланса.

Сущность и структура платежного баланса. Факторы, влияющие на его состояние.

Сущность платежного баланса.

Платежный баланс – наиболее распространенный вид баланса международных расчетов. Он в наибольшей степени отражает внешнеэкономические связи страны.

Платежный баланс – это выраженное в национальной валюте каждой отдельной страны соотношение между суммой платежей, полученных из-за границы, и суммой платежей, переведенных за границу за определенный период времени (год, квартал, месяц).

По методологии международного валютного фонда (МВФ) платежный баланс — это систематизированная запись итогов всех экономических сделок между резидентами данной страны (домашними хозяйствами, фирмами и правительством) и остальным миром в течение определенного периода времени (обычно года). При составлении платежного баланса все участники международных сделок делятся на две категории — резидентов и нерезидентов. С позиций конкретной страны все остальные ее партнеры по международным экономическим сделкам являются нерезидентами и, соответственно, резидентами своих стран.

Теперь важно определить, что означает понятие «экономическая сделка». Исторически в основе этого понятия лежала купля-продажа товаров и услуг на международном рынке.

Этот вид сделки и сегодня является важнейшим и представляет собой любой обмен стоимости, то есть акт, в котором передается право собственности на товар, оказывается экономическая услуга или право собственности на активы переходит от резидента данной страны к резиденту другой страны.

Макроэкономическое назначение платежного баланса состоит в том, чтобы в лаконичной форме отражать состояние международных экономических отношений данной страны с ее зарубежными партнерами, являясь индикатором для выбора кредитно-денежной, валютной, бюджетно-налоговой, внешнеторговой политики и управления государственной задолженностью.

По форме платежный баланс представляет собой бухгалтерское балансовое тождество. В рамках платежного баланса действует система двойной записи, то есть каждая экономическая операция проводится дважды.

Одна из записей отражается как кредит (отражаются все платежи, которые поступают в страну) и сумма записывается со знаком плюс, другая как дебет (отражаются платежи, которые стана должна осуществлять за границу) и сумма сделки записывается со знаком минус.

Таким образом, по кредиту записываются сделки по экспорту товаров и услуг, односторонние переводы в данную страну и потоки финансовых ресурсов в страну, которые увеличивают ее международные обязательства или уменьшают ее международные активы.

По дебету, соответственно, записываются сделки по импорту товаров и услуг, односторонние переводы за границу и потоки финансовых ресурсов из страны, которые уменьшают ее международные обязательства или увеличивают ее международные активы.

Общая сумма кредита должна быть равна общей сумме дебита платежного баланса по определению. При этом внутри платежного баланса могут быть выделены несколько частей.

Структура платежного баланса.

Платежный баланс состоит из следующих разделов:

1. Баланс по текущим операциям:

Ø торговый баланс – соотношение стоимости экспорта и импорта товаров за определенный период времени. Он строится на основе данных таможенной статистики и показывает не только объемы реально пересекающих границу товаров, но и платежи и поступления от экспорта и импорта, которые по времени могут не совпадать с движение товаров, а также, торговый баланс является фундаментом платежного баланса;

Ø баланс услуг – включает платежи и поступления от купли-продажи всех видов услуг, как производственных, так и личного характера (платежи и поступления по транспортным перевозкам, страхованию, электронной, телекосмической, телеграфной, телефонной, почтовой и другим видам связи, международному туризму, расходы на рекламу, и т.д.);

Ø баланс доходов – представлен потребительскими переводами зарплат, наследств; процентами и дивидендами по капиталовложениям; платежами за лицензии, техническую помощь, использование изобретений; гонорарами и др.;

Ø баланс некоммерческих платежей (односторонние трансферты) – это платежи, произведенные одной страной в адрес другой страны без получения в ответ товаров или услуг (например, подарки, иностранная гуманитарная помощь).

2. Баланс движения капиталов и кредитов.

Баланс движения капиталов и кредитов выражает соотношение вывоза и ввоза государственных и частных капиталов, предоставленных и полученных международных кредитов, т.е. соотношение продажи и покупки активов. По экономическому содержанию эти операции делятся на две категории:

Ø международное движение предпринимательского капитала;

Ø  международное движение ссудного капитала.

 Предпринимательский капитал включает прямые заграничные инвестиции (приобретение и строительство предприятий за границей) и портфельные инвестиции (покупка ценных бумаг зарубежных компаний).

Международное движение ссудного капитала классифицируется по признаку срочности.

Долгосрочные и среднесрочные операции включают государственные и частные займы и кредиты, предоставленные на срок более одного года. Получателями государственных займов и кредитов выступают преимущественно отстающие от лидеров страны, в то время как передовые развитые государства являются главными кредиторами.

По-иному выглядит картина с частными долгосрочными займами и кредитами. Здесь также развивающиеся страны прибегают к заимствованию у частных кредитно-финансовых институтов развитых стран.

Но и в развитых странах корпорации активно используют привлечение ресурсов с мирового рынка в форме выпуска долгосрочных ценных бумаг или банковского кредита.

Краткосрочные операции включают международные кредиты сроком до года, текущие счета национальных банков в иностранных банках (авуары), перемещение денежного капитала между банками.

Несмотря на постоянное совершенствование методики обработки статистических показателей платежного баланса, погрешности, связанные с ошибками и пробелами, все еще остаются довольно значительными.

Именно поэтому выделяется специальная статья “Ошибки и пропуски”, в которую включаются данные, как статистических погрешностей, так и неучтенных операций. Неучтенными могут оказаться денежные переводы, которые сознательно скрываются с целью избежать уплаты налогов или в связи с противозаконными сделками.

Статья “Ошибки и пропуски” расположена непосредственно за разделом платежного баланса, где фиксируется движение капиталов и кредитов.

3. Официальные резервы страны.

В число официальных резервов, накапливаемых государством на счетах национального банка, включаются золото, запасы иностранной валюты, резервные квоты МВФ и СПЗ («специальные права заимствования» в МВФ).

Заключительная статья платежного баланса «Официальные резервы» отражает операции с ликвидными валютными активами, в которых участвуют государственные валютные органы и в результате чего происходят изменения, как величины, так и состава центральных официальных золотовалютных резервов.

Официальные резервы выполняют ряд таких важных функций, как обеспечение гарантий поддержания курса национальной валюты, страхование от неожиданных потерь при неурожаях, стихийных бедствиях, гражданских беспорядках, военных действиях. Резервы гарантируют кредитоспособность нации и при использовании в форме кредита обеспечивают дополнительную прибыль в бюджет страны.

Структуру платежного баланса можно представить в следующем виде (рис.1).

I. Счет текущих операций
1. Товарный экспорт 2. Товарный импорт
Сальдо торгового баланса
3. Экспорт услуг (доходы от иностранного туризма и т.д. исключая кредитные услуги) 4. Импорт услуг (платежи за туризм за рубежом и т.д. исключая кредитные услуги)
5. Чистые факторные доходы из-за рубежа
6. Чистые текущие трансферты
Сальдо баланса по текущим операциям
II. Счет движения капитала
7. Приток капитала 8. Отток капитала
Сальдо баланса движения капитала
Сальдо баланса по текущим операциям и по движению капитала
III. Изменение официальных резервов
Сальдо платежного баланса

Рис.1. Обобщенная структура платежного баланса.

Равновесие платежного баланса зависит, прежде всего, от состояния сальдо баланса по текущим операциям, которое может быть отрицательным (дефицитным) или положительным.

 Когда страна сталкивается с дефицитом баланса по текущим операциям, это означает, что ее расходы по оплате импорта превосходят доходы, полученные от экспорта.

Положительное сальдо счета текущих операций противоположно дефициту: в этом случае страна получает иностранной валюты больше, чем тратит за границей.

Балансирование платежного баланса происходит за счет статьи «Баланс движения капитала». Страны, имеющие хронический актив (профицит) платежного баланса, используют его положительное сальдо для вывоза капитала в различных формах. Постоянное отрицательное сальдо баланса по текущим операциям грозит обесцениванием национальной валюты и побуждает привлекать иностранный капитал.

При этом для экономики важно, в какой форме будет происходить приток иностранного капитала.

Приток капитала в форме прямых инвестиций можно расценивать положительно, так как они оживят экономику и будут способствовать экономическому росту.

Если же приток капитала будет происходить в форме займов, то это негативно скажется на экономике и будет способствовать увеличению долгового бремени страны.

Взаимосвязь текущего счета и счета движения капитала можно представить алгебраическим путем преобразований основного макроэкономического тождества:

Y= C + I + G + NX,

где: Y – доход, C – потребление, I – инвестиции, G – государственные расходы, NX – чистый экспорт.

Вычтем из правой и левой части (C+G), в результате получим:

Y- C- G = I + NX.

Левая часть полученного равенства представляет собой величину национальных сбережений (Sn). Тогда получаем:

I – Sn = — NX.

Величина (I – Sn) представляет собой избыток внутренних инвестиций над внутренними сбережениями и характеризует сальдо счета движения капитала. А величина (NX) отражает сальдо счета текущих операций.

Из основного макроэкономического тождества следует, что счет движения капитала и счет текущих операций уравновешивают друг друга.

Это означает, что дефицит платежного баланса по текущим операциям финансируется в основном чистым притоком капитала, при этом страна выступает на мировой арене в качестве должника. Наоборот, активное сальдо текущего счета сопровождается чистым оттоком капитала, и страна выступает в качестве кредитора.

Если в целом, с учетом движения капиталов и кредитов, платежный баланс остается пассивным (с отрицательным сальдо), то пассивное сальдо перекрывается ранее накопленной иностранной валютой из официальных резервов, а при ее исчерпании – международными кредитами.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Источник: https://studopedia.ru/21_81194_struktura-platezhnogo-balansa.html

11.2. СТРУКТУРА ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА

§ 2. Структура платежного баланса

В целях унификации методов составления платежного баланса и единства содержания показателей, рассчитанных на его основе, в разных странах-членах МВФ периодически издается Руководство по платежному балансу. В настоящее время действует 5-е издание Руководства, принятое в 1993 г.

, используемые большинством стран мира. Тем не менее, отдельные страны с учетом специфики их экономики, внешнеэкономических связей, национальной системы учета вносят коррективы в предложенную МВФ схему, однако эти отличия незначительны.

Поэтому рассмотрим классификацию статей платежного баланса по методике МВФ (табл. 11.1).

Таблица 11.1

Стандартная структура платежного баланса

Кредит

Дебет

I. Счет текущих операций

1. Экспорт товаров

2. Импорт товаров

Сальдо торгового баланса (движения товаров)

3. Экспорт услуг

4. Импорт услуг

Сальдо баланса движения товаров и услуг

5.Текущие трансферты из-за границы

6. Чистые текущие трансферты за границу

Сальдо баланса по текущим операциям

II. Счет операций с капиталом и финансовых операций

7. Чистые капитальные трансферты из-за границы

8. Получение кредитов

9. Предоставление кредитов

10. Чистые пропуски и ошибки

Сальдо баланса движения капитала

Сальдо платежного баланса

11. Чистое увеличение официальных ЗВР

платежного баланса подразделяются на две группы в зависимости от экономической природы сделок:

1) счет текущих операций отражает международное движение реальных материальных ценностей и включает операции с товарами, услугами, доходы от иностранных инвестиций и текущие трансферты;

2) счет операций с капиталом и финансовых операций показывает источники финансирования текущих операций и включает капитальные трансферты, приобретение или продажу нефинансовых активов, а также сделки с правами собственности на финансовые активы и обязательства данного государства.

Наиболее весомой частью платежного баланса является счет текущих операций, который включает торговый баланс, баланс услуг, а также чистые доходы и чистые текущие трансферты.

Наибольшую часть счета текущих операций составляет торговый баланс, представляющий собой соотношение стоимости экспорта и импорта товаров за некоторый период времени.

Он позволяет анализировать участие страны в международном разделении труда, определить ее место в международной торговле, а также иллюстрирует роль внешней торговли в достижении макроэкономического равновесия национальной экономики.

Положительный или отрицательный характер торгового баланса в значительной мере определяют соответствующий характер сальдо не только текущего счета платежного баланса, но и состояние сальдо платежного баланса в целом.

Для большинства стран равновесие платежного баланса покоится на равновесии баланса торгового.

Трансфертыпредставляют собой межстрановую передачу материальных ресурсов без стоимостного эквивалента и подразделяются на текущие и капитальные. В текущий счет платежного баланса включают текущие трансферты, а именно это трансферты органов государственного управления и остальных секторов.

Первые отражают текущие переводы по международному сотрудничеству, различные виды гуманитарной помощи, а вторые – переводы денежных средств между частными лицами и негосударственными организациями: дарения, наследство, алименты.

Величина чистых трансфертов зависит от того, какой из встречных потоков текущих трансфертов окажется интенсивнее.

Дефицит баланса по текущим операциям финансируется либо с помощью зарубежных займов, либо посредством продажи части активов иностранцам, что отражается в Счете движения капитала.

Если данные источники исчерпаны, то возникает необходимость макроэкономической корректировки текущего счета платежного баланса, которая состоит либо в увеличении экспорта, либо в сокращении импорта.

В первом случае стимулируются экспортеры, во втором – усиливаются импортные ограничения.

Финансирование международного движения товаров и услуг отражается в Счете операций с капиталом и финансовых операций, который состоит из счета операций с капиталом, отражающем капитальные трансферты (операция 7), и финансового счета, отражающего изменения в отношениях собственности на внешние финансовые активы и обязательства данной страны (операции 8, 9) (табл. 11.1).

Финансовый счет подразделяется на четыре функциональные группы:

1) прямые инвестиции;

2) портфельные инвестиции;

3) прочие инвестиции, охватывающие все операции с активами, не отнесенные к трем предыдущим категориям (+ трансферты), например, наличные, кредиты и депозиты. Коммерческий банк России, ввозящий наличные доллары из США, осуществляет экспорт капитала в США, так как покупает долговые обязательства американского государства, что ухудшает состояние платежного баланса России;

4) резервные активы, то есть иностранные активы, контролируемые органами кредитно-денежного регулирования страны.

Сальдирование первых трех групп движения капитала показывает чистый приток или чистый отток капитала. При положительном сальдо возникает чистый приток капитала в страну из-за рубежа или увеличение международной задолженности страны.

В этом случае резидентам удалось продать за рубеж больше долговых обязательств, чем купить подобных обязательств у иностранцев.

При отрицательном сальдо наблюдается чистый отток капитал из страны, то есть расходы на покупку активов за границей превосходят доходы от продажи активов резидентов за рубеж.

Если иностранный капитал, вложенный в данной стране, приносит меньший доход, чем отечественный капитал, инвестированный за рубежом, то чистые доходы от инвестиций положительны,  в обратном случае – отрицательны.

Под рассмотренными статьями финансового счета в платежном балансе подводится условная черта, под которой находятся статьи официальных ЗВР (операция 11) (табл. 11.1). К ним относятся валютные активы, монетное золото, СДР, резервная позиция в МВФ, другие требования.

Валютные активы состоят из требований к нерезидентам в виде наличной иностранной валюты, банковских депозитов, ликвидных ценных бумаг иностранных правительств, акций крупных компаний, облигаций, финансовых деривативов, других ценных бумаг.

Монетное золото находится в хранилищах центрального банка или правительства и может быть в любой момент продано на мировом рынке за иностранную валюту. Резервная позиция в МВФ – это право страны-члена МВФ на получение безусловного кредита в размере 25 % ее квоты.

Резервная часть платежного баланса отражает не запасы, а потоки финансовых ресурсов, то есть изменение в уровне резервных активов  на начало и конец года.

Статья «Ошибки и пропуски» может быть помещена до или после статьи «Чистое увеличение официальных ЗВР». Она отражает пропуски платежей, возникающие при расхождении дебетовых и кредитовых записей по сделкам, информация по которым была получена из разных источников, а также ошибки в записи отдельных платежей.

Источник: http://libraryno.ru/11-2-struktura-platezhnogo-balansa-2013_mir_ek/

Refpoeconom
Добавить комментарий